中國投資有限責(zé)任公司一位高管表示，該公司在美國金融機(jī)構(gòu)的投資，獲得了美聯(lián)儲(chǔ)和美國證券交易委員會(huì)的豁免，沒有被視為銀行控股公司。
針對美國居高不下的失業(yè)率，該中投高管建議：美國應(yīng)該“大力投入基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)來刺激經(jīng)濟(jì)”，他認(rèn)為這與美聯(lián)儲(chǔ)的量化寬松措施相比，“會(huì)創(chuàng)造更多的工作崗位”。
無意控制任何海外金融機(jī)構(gòu)
當(dāng)?shù)貢r(shí)間10月30日，中投資產(chǎn)配置與戰(zhàn)略研究部主管周元在全美華人金融協(xié)會(huì)（TCFA）第16屆年會(huì)期間接受了本報(bào)記者的采訪。
他介紹說，目前3000億美元規(guī)模的中投主要分為兩部分，一部分是中投的全資子公司中央?yún)R金公司，中央?yún)R金主要持有一些中國重點(diǎn)金融機(jī)構(gòu)的股權(quán)；另一部分則主要專注于海外投資。
周元的工作主要是負(fù)責(zé)中投資金在海外的投資活動(dòng)。他說，目前中投大約有1500億美金投資于海外市場。
他說：“中投的這兩個(gè)部分是分離開來的，對于海外投資這一部分來說，我們沒有任何意圖在海外扮演銀行控股公司的角色�！�
今年7月21日，美國通過了新的金融監(jiān)管改革法案。依據(jù)新法案，銀行控股公司在自營交易、私募基金和對沖基金等方面的投資不得超過銀行資本金的3%。
巧合的是，中投從7月21日開始，在連續(xù)三周時(shí)間里持續(xù)拋售了2550萬股銀行控股公司摩根士丹利（大摩）的股票，共套現(xiàn)6.9億美元。
前雷曼兄弟公司首席財(cái)務(wù)官布拉德·欣茨（Brad
Hintz）當(dāng)時(shí)告訴本報(bào)記者，中投之所以會(huì)出售大摩股票，就是因?yàn)樗幌Ｍ幻绹暈橐患毅y行控股公司，從而受制于非常嚴(yán)格的金融監(jiān)管，限制其在美國的投資能力。
按照中投最初投資大摩的協(xié)議，中投在今年8月中旬把一部分信托有限證券轉(zhuǎn)換成了大摩普通股。
當(dāng)時(shí)美聯(lián)儲(chǔ)在批準(zhǔn)該交易的文件中寫道：“銀行控股公司法案視中投和匯金為銀行控股公司，如果他們直接或者間接投資銀行控股公司或者美資銀行5%或以上股權(quán)時(shí)，需要事先獲得(美聯(lián)儲(chǔ))理事會(huì)的批準(zhǔn)�！�
華盛頓傳統(tǒng)基金會(huì)研究員、中國經(jīng)濟(jì)問題專家史劍道（Derek
Scissors）在接受本報(bào)記者采訪時(shí)說，在美國政府看來，中投除了擁有一些其他身份（主權(quán)財(cái)富基金）外，“它就是一家銀行控股公司”。
周元告訴本報(bào)記者：“實(shí)際上對于我們在美國金融機(jī)構(gòu)的投資活動(dòng)，我們從美聯(lián)儲(chǔ)和美國證券交易委員會(huì)都獲得了豁免，所以我們并沒有被視為銀行控股公司，并且我們無意控制任何海外的金融機(jī)構(gòu)�！�
盡管如此，美國監(jiān)管部門對中投的豁免仍然列出了諸多限制條款，周元未對此做出詳細(xì)說明。
希望投資美國基礎(chǔ)設(shè)施
周元還評論了本周美聯(lián)儲(chǔ)計(jì)劃采取的量化寬松措施。投資者預(yù)計(jì)，美聯(lián)儲(chǔ)將在本周公布至少數(shù)千億美元的資產(chǎn)購買計(jì)劃。
“這將是有史以來最大規(guī)模的印錢行動(dòng)�！敝茉A(yù)計(jì)，在第二輪量化寬松政策后，美國還有可能推出第三輪量化寬松政策。
但在他看來，所有這些措施都無法有效改善美國的就業(yè)。他建議，美國應(yīng)該大力投入基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)來刺激經(jīng)濟(jì)。
今年9月份，美國總統(tǒng)奧巴馬公布了初期約500億美元的交通基礎(chǔ)設(shè)施更新及擴(kuò)建計(jì)劃。這一計(jì)劃尚需獲得國會(huì)批準(zhǔn)，該計(jì)劃在國會(huì)可能遭遇阻力。
但是，周元認(rèn)為，500億美元的規(guī)模不夠。
中投對這一計(jì)劃中的相關(guān)項(xiàng)目進(jìn)行了調(diào)研，如高鐵等。周元說，“這類基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)與第二輪量化寬松或者第三輪量化寬松相比，會(huì)創(chuàng)造更多的工作崗位。”
根據(jù)中投的計(jì)算，全美的基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)項(xiàng)目未來3-5年可能會(huì)達(dá)到1萬億美元。很可能其中有三分之二是以債券方式融資，剩下的以股權(quán)方式融資。
“我們認(rèn)為美國基礎(chǔ)設(shè)施能夠得到融資，也應(yīng)該得到融資。因?yàn)檫@些基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)將會(huì)創(chuàng)造50萬個(gè)永久性工作崗位。我們相信目前的政府有政治意愿讓這些事情發(fā)生，美國民眾會(huì)支持這個(gè)想法�！�
周元承認(rèn)，向美國政府和民眾提出這樣的建議，是因?yàn)橹型断Ｍ麉⑴c到公私合營投資美國基礎(chǔ)設(shè)施股權(quán)的項(xiàng)目中。
不過他強(qiáng)調(diào)，“中投投資美國基礎(chǔ)設(shè)施將是被動(dòng)投資者，我們不會(huì)運(yùn)營或擁有任何基礎(chǔ)設(shè)施項(xiàng)目�！�
當(dāng)被問到中投在美國偏好哪些資產(chǎn)時(shí)，他引用知名投資者巴菲特的話說，“我們偏好盈利的行業(yè)”。
周元承認(rèn)，巴菲特有一個(gè)習(xí)慣，就是他自己建完做多的倉位之后經(jīng)常會(huì)跑出來說某一類資產(chǎn)好，“我們可能也會(huì)這么做”。
談到對沖基金投資時(shí)，周元表示，“對沖基金對于多元化的投資組合有價(jià)值，而中投的組合是多元化的�！�