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今年“兩會(huì)”本周將在北京召開，由于“兩會(huì)”所涉及的經(jīng)濟(jì)內(nèi)容將成為未來資本市場此起彼伏的投資熱點(diǎn)，因此“兩會(huì)”議題備受市場關(guān)注。業(yè)內(nèi)人士認(rèn)為，雖然“兩會(huì)”行情漲多跌少，但普通投資者不宜盲目地對(duì)“兩會(huì)”題材進(jìn)行跟風(fēng)炒作，而應(yīng)該認(rèn)真理解政策，布局中長期機(jī)會(huì)。
記者統(tǒng)計(jì)過去16年的歷史數(shù)據(jù)顯示，在“兩會(huì)”期間，大盤上漲11次，下跌了5次，上漲概率為68.75%。統(tǒng)計(jì)還顯示，在“兩會(huì)”召開之前和之后的一個(gè)月中，大盤上漲概率均高于“兩會(huì)”期間，從2月份到“兩會(huì)”前，大盤上漲的概率超過了80%，而從“兩會(huì)”閉幕到3月底，大盤上漲的概率為74%。
中原證券策略分析李俊表示，今年的“兩會(huì)”將敲定未來五年的發(fā)展藍(lán)圖，為市場投資者提供更大的想像空間。李俊預(yù)計(jì)本屆“兩會(huì)”可能集中的三大主題：一是民生保障主題，大農(nóng)業(yè)、家電、汽車以及零售等消費(fèi)行業(yè)有望受到持續(xù)的積極影響；二是新興產(chǎn)業(yè)投資主題，預(yù)計(jì)傳統(tǒng)產(chǎn)業(yè)投資受調(diào)控影響，新興產(chǎn)業(yè)投資將成為市場關(guān)注的亮點(diǎn)，節(jié)能環(huán)保、新能源、新材料、高端裝備制造等七大新興產(chǎn)業(yè)面臨結(jié)構(gòu)性的投資機(jī)會(huì)；三是體制改革主題，證券、軟件、有線傳媒、醫(yī)藥、造紙等行業(yè)以及重組概念股將出現(xiàn)明顯的投資機(jī)會(huì)。
中金公司也表示，圍繞“兩會(huì)”議題，比如環(huán)保、新能源、醫(yī)療、新興產(chǎn)業(yè)、農(nóng)業(yè)和區(qū)域經(jīng)濟(jì)等品種都是值得關(guān)注的題材。
業(yè)內(nèi)人士認(rèn)為，“兩會(huì)”期間，相關(guān)的產(chǎn)業(yè)政策或?qū)⒚芗雠_(tái)，A股市場上的相關(guān)板塊也會(huì)出現(xiàn)輪動(dòng)，但對(duì)于普通投資者來說，并不容易把握，很容易高位被套。上海私募人士陳曉陽就表示，投資者不宜盲目對(duì)“兩會(huì)”召開給市場帶來的短期題材跟風(fēng)炒作，應(yīng)更多地將注意力集中到“兩會(huì)”所確定的宏觀政策方向的把握上，更多地將精力放在認(rèn)真地解讀政策帶來的中長期機(jī)會(huì)上。
3月股指或維持區(qū)間震蕩 分析師建議三條主線布局結(jié)構(gòu)性行情
2月僅剩下最后一個(gè)交易日，市場對(duì)3月股指運(yùn)行趨勢的關(guān)注已然升溫。而記者對(duì)幾位券商分析師調(diào)查后發(fā)現(xiàn)，機(jī)構(gòu)對(duì)3月仍然持謹(jǐn)慎態(tài)度，多數(shù)認(rèn)為市場區(qū)間震蕩的格局未變，趨勢性拐點(diǎn)尚未到來。
“通脹壓力依然較大”是被調(diào)查的分析師的一致憂慮。財(cái)達(dá)證券首席策略分析師李劍鋒表示，通脹壓力在中期內(nèi)都將存在，這或?qū)⑹怯绊?月份市場運(yùn)行的重要因素之一。
不過，李劍鋒又認(rèn)為，隨著“兩會(huì)”的召開，調(diào)結(jié)構(gòu)導(dǎo)向下最為受益的新興產(chǎn)業(yè)將受益于偏暖的微觀經(jīng)濟(jì)環(huán)境。而且在年報(bào)密集披露期內(nèi)，可在業(yè)績超預(yù)期的行業(yè)中尋找結(jié)構(gòu)性機(jī)會(huì)。因此3月份市場可能是一個(gè)震蕩市。
另外幾個(gè)分析師在市場趨勢上也和李劍鋒持相似的觀點(diǎn)，認(rèn)為在2900點(diǎn)附近股市仍將維持震蕩整理的走勢，市場分化的現(xiàn)象依然會(huì)延續(xù)，而這不只是存在于權(quán)重板塊之間，由于熱點(diǎn)輪動(dòng)的加快，題材股的分化也將加大。因此在當(dāng)前的市場格局之下，操作上應(yīng)堅(jiān)持靈活投資的原則，在市場風(fēng)格轉(zhuǎn)換依然未出現(xiàn)之時(shí)，仍以主題投資為主。
在行業(yè)配置方面，廣發(fā)證券首席策略分析師游文峰看好受益高油價(jià)的板塊，如替代能源、節(jié)能板塊等；隨著“兩會(huì)”時(shí)間窗口的臨近，可提前布局醫(yī)療、新興產(chǎn)業(yè)、保障房建設(shè)等相關(guān)受益板塊與個(gè)股。
李劍鋒建議關(guān)注三條主線：一是調(diào)結(jié)構(gòu)導(dǎo)向下最為受益的新興戰(zhàn)略產(chǎn)業(yè)中的新材料、高端裝備制造和節(jié)能環(huán)保行業(yè)；二是農(nóng)業(yè)、化工、釀酒行業(yè)；三是在受益于保障性住房建設(shè)力度有望加大的建筑建材行業(yè)。個(gè)股方面，李劍鋒推薦創(chuàng)元科技、九龍電力、普利特、先河環(huán)保、安泰科技、中集集團(tuán)、諾普信、迪康藥業(yè)、北京利爾和同方股份等“3月組合”。
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