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駱駝股份IPO申請(qǐng)即將闖關(guān)。商報(bào)記者查閱該公司招股書(預(yù)披露)發(fā)現(xiàn)，駱駝股份實(shí)際控制人劉國(guó)本昔日獲得集體產(chǎn)權(quán)時(shí)的成本僅為每股0.425元；更為蹊蹺的是，駱駝股份在打著法人治理的名義大肆清理內(nèi)部職工股和部分自然人股之后大肆增資擴(kuò)股，新增股東包括創(chuàng)投、自然人和外資等，甚至連幫助其引進(jìn)戰(zhàn)略者的自然人都得以低價(jià)入股。
劉國(guó)本超低價(jià)獲取股權(quán)
駱駝股份招股書顯示，1994年6月28日，湖北駱駝蓄電池廠發(fā)起設(shè)立駱駝股份，該公司以經(jīng)營(yíng)性凈資產(chǎn)出資認(rèn)購(gòu)了1000萬(wàn)股，其中963萬(wàn)股由湖北駱駝蓄電池廠直接持有，其余37萬(wàn)股分由湖北石花棉織廠、襄樊市建設(shè)實(shí)業(yè)總公司、谷城縣振興化工廠和自然人魏國(guó)文各持有16萬(wàn)股、10萬(wàn)股、10萬(wàn)股和1萬(wàn)股，另由內(nèi)部職工以現(xiàn)金出資認(rèn)購(gòu)65萬(wàn)股。
此后長(zhǎng)達(dá)6年的時(shí)間內(nèi)，駱駝股份股權(quán)結(jié)構(gòu)均未有較大變化，只是將設(shè)立時(shí)存在的違規(guī)審批、股本總額和股權(quán)結(jié)構(gòu)與批復(fù)不符以及自然人魏國(guó)文出資等違規(guī)行為進(jìn)行了糾正。直到2000年，駱駝股份的股權(quán)才發(fā)生了根本變化，即石花鎮(zhèn)將其實(shí)際持有的駱駝股份全部轉(zhuǎn)讓給劉國(guó)本等36名在公司連續(xù)工作兩年以上的在職中高層管理人員、工程技術(shù)人員和銷售骨干，轉(zhuǎn)讓股份共計(jì)1704萬(wàn)股，占駱駝股份當(dāng)時(shí)總股本的80%。
據(jù)駱駝股份招股書，石花鎮(zhèn)政府先從轉(zhuǎn)讓標(biāo)的中獎(jiǎng)勵(lì)劉國(guó)本個(gè)人112.8112萬(wàn)股，每股凈資產(chǎn)為1.445元，112.8112萬(wàn)股折合為163.01萬(wàn)元。再扣減職工安置補(bǔ)償費(fèi)614.40萬(wàn)元后，轉(zhuǎn)讓標(biāo)的剩余法人股對(duì)應(yīng)的經(jīng)評(píng)估的剩余凈資產(chǎn)為1685.36萬(wàn)元。
在評(píng)估值的基礎(chǔ)上再折價(jià)40.16%，石花鎮(zhèn)政府最終僅以676.87萬(wàn)元的價(jià)格一次性將股權(quán)悉數(shù)出讓給劉國(guó)本等36名自然人，每股轉(zhuǎn)讓價(jià)格僅為0.425元。
自然人劉國(guó)本在被獎(jiǎng)勵(lì)和受讓股權(quán)后，其持有駱駝股份693.78萬(wàn)股，持股比例為32.57%，但其付出的成本僅約為246.91萬(wàn)元。2005年，由于職工離職及內(nèi)部職工自愿調(diào)整持股比例等原因，駱駝股份股東之間進(jìn)行了部分股份轉(zhuǎn)讓，轉(zhuǎn)讓價(jià)格為1.00元，正是這次股權(quán)轉(zhuǎn)讓，劉國(guó)本持股比例由32.57%上升至46.47%。
石花鎮(zhèn)實(shí)際持股的股權(quán)即是昔日以湖北駱駝蓄電池廠名義持有的1650萬(wàn)股、以湖北石花棉織廠名義持有的24萬(wàn)股、以襄樊市建設(shè)實(shí)業(yè)總公司名義持有的15萬(wàn)股和以谷城縣振興化工廠名義持有的15萬(wàn)股。據(jù)駱駝股份招股書披露，湖北駱駝蓄電池廠、湖北石花棉織廠、襄樊市建設(shè)實(shí)業(yè)總公司均于1994年8月注銷，谷城縣振興化工廠于1999年9月注銷。
回購(gòu)職工股及自然人股
駱駝股份成立之初便出資的內(nèi)部職工并未享受到即將上市的盛宴。2007年10月，駱駝股份以完善公司治理，規(guī)范公司股權(quán)結(jié)構(gòu)等為由對(duì)昔日發(fā)行的全部?jī)?nèi)部職工股悉數(shù)進(jìn)行回購(gòu)注銷，同時(shí)遭遇回購(gòu)命運(yùn)的還有2000年從石花鎮(zhèn)手中受讓股權(quán)的部分自然人股。
據(jù)駱駝股份披露，回購(gòu)價(jià)格為每股4.92元，共回購(gòu)了430.25萬(wàn)股內(nèi)部職工股和279.05萬(wàn)股自然人股，合計(jì)回購(gòu)注銷709.30萬(wàn)股。
此次股權(quán)回購(gòu)后，駱駝股份股東變?yōu)?名自然人，劉國(guó)本持股規(guī)模上升至69.67%，劉長(zhǎng)來(lái)、楊詩(shī)軍、王從強(qiáng)、譚文萍、路明占和竇賢云持股比例分別為8.32%、7.31%、6.55%、4.44%、3.43%和0.28%。如果說(shuō)回購(gòu)原有的內(nèi)部職工股是為了消除違規(guī)發(fā)行內(nèi)部職工股的話，那么回購(gòu)自然人股則顯得略微匪夷所思。
在對(duì)內(nèi)部職工股和自然人股回購(gòu)注銷后，駱駝股份2008年3月10日召開的2007年度股東大會(huì)上便通過(guò)高送轉(zhuǎn)方案，即每10股送21.7股，上述已被注銷的股份持有人顯然無(wú)法享受到盛宴了。
駱駝股份不僅2007年推出高送轉(zhuǎn)方案，2008年和2009年也均推出頗為豐厚的分配方案，即2008年度利潤(rùn)分配方案為每10股轉(zhuǎn)增5.4789股，2009年度則是先每10股送3股(2009年11月新增股東智誠(chéng)海威、南通松禾和賈文浩不參與分配)，然后再以送紅股后的總股本為基數(shù)，以未分配利潤(rùn)再向全體股東按每10股送2股，以資本公積金向全體股東按每10股轉(zhuǎn)增13.5股。
股權(quán)變更大事記 注銷部分股權(quán)后大肆增資擴(kuò)股
2007年12月，剛斥資3489萬(wàn)元回購(gòu)注銷700多萬(wàn)股，2008年駱駝股份便稱，隨著公司業(yè)務(wù)規(guī)模迅速擴(kuò)大，經(jīng)營(yíng)業(yè)績(jī)快速提升，資金需求壓力不斷增加，公司決定增資擴(kuò)股。
2008年5月28日，駱鈴?fù)顿Y和自然人劉長(zhǎng)來(lái)、竇賢云、張青青、戴經(jīng)明、高國(guó)興、馬擁軍、安江波、董詠梅、陳軍、朱國(guó)斌、唐澤江以貨幣資金對(duì)駱駝股份增資，共計(jì)新增股份1020萬(wàn)股，增資價(jià)格為4元。
2009年11月，駱駝股份再次引進(jìn)深圳智誠(chéng)海威、南通松禾及自然人賈文浩等3位新增股東，共計(jì)新增股份241.25萬(wàn)股，增資價(jià)格為9.60元。駱駝股份實(shí)際控制人劉國(guó)本則將其所持50萬(wàn)股股份以4.5元／股轉(zhuǎn)讓給東方祥安。
同時(shí)，駱駝股份前六大自然人股東劉國(guó)本、劉長(zhǎng)來(lái)、楊詩(shī)軍、王從強(qiáng)、譚文萍和路明占將各自持有的公司股份的25%轉(zhuǎn)讓至駝峰投資。駝峰投資系該六人出資設(shè)立的投資公司。
2009年11月25日，駱駝股份決定引入奇力資本和瑞盛能源兩家外資股東，其中奇力資本出資16634.40萬(wàn)元，持有公司股份1732.75萬(wàn)股；瑞盛能源出資1365.60萬(wàn)元，持有公司股份142.25萬(wàn)股，增資價(jià)格為9.60元。
2009年12月12日，劉國(guó)本與自然人柳新論簽訂了《股份轉(zhuǎn)讓協(xié)議》，將其持有的30.958萬(wàn)股股份轉(zhuǎn)讓給柳新論，轉(zhuǎn)讓價(jià)格為7.50元。
2009年12月16－18日，駝峰投資分別與周濤、胡明陽(yáng)、楊亞?wèn)|、賈紅艷簽訂了《股份轉(zhuǎn)讓協(xié)議》，將其持有的公司70萬(wàn)股股份分別轉(zhuǎn)讓給周濤等4名自然人，轉(zhuǎn)讓價(jià)格為每股6元。
至于上述4名自然人為何以低于外資入股價(jià)格受讓股份，駱駝股份給出的理由是：胡明陽(yáng)協(xié)助公司引進(jìn)外資股東，楊亞?wèn)|和周濤協(xié)助公司引進(jìn)投資者智誠(chéng)海威和南通松禾，賈紅艷系劉國(guó)本的朋友，因此轉(zhuǎn)讓價(jià)格低于外資入股價(jià)格。
2010年4月1日，劉國(guó)本與深圳信諾泰簽訂了《股份轉(zhuǎn)讓協(xié)議》，將其持有的38萬(wàn)股轉(zhuǎn)讓給信諾泰，轉(zhuǎn)讓價(jià)格為每股12.48元。
經(jīng)過(guò)一系列股權(quán)轉(zhuǎn)讓及利潤(rùn)分配后，截至招股書披露日，劉國(guó)本直接持有駱駝股份1.20億股，并通過(guò)駝峰投資和駝鈴?fù)顿Y控制駱駝股份9069.77萬(wàn)股，劉國(guó)本合計(jì)控制駱駝股份發(fā)行前總股本的62.53%。
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