無論您是個人還是企業(yè)，過去的黃金十年你最不應(yīng)該錯過的是房地產(chǎn)領(lǐng)域的投資，那么，未來十年財(cái)富倍增的機(jī)會在哪里呢？以敏銳把握本土市場機(jī)遇著稱的投資家郭廣昌未來十年的目標(biāo)是管理萬億資產(chǎn)。
4月12日，復(fù)星集團(tuán)董事長郭廣昌和CEO梁信軍率領(lǐng)公司高層在紐約四季酒店舉辦了“中國動力——復(fù)星之夜”宴請華爾街的政商巨頭，復(fù)星保德信中國機(jī)會基金剛剛獲得監(jiān)管部門的批準(zhǔn)，這是未來十年復(fù)星集團(tuán)向全球資產(chǎn)管理公司轉(zhuǎn)型最重要的一步，郭廣昌開創(chuàng)了中國公司為華爾街金融巨頭管理資產(chǎn)的歷史。
保德信金融集團(tuán)是一家有135年歷史的全球第二大保險(xiǎn)機(jī)構(gòu)，管理的資產(chǎn)達(dá)到4.95萬億元。保德信集團(tuán)出資5億美元成為基金的有限合伙人（LP），這是保德信歷史上單筆投資的最大金額；復(fù)星投資不少于1億美元，擔(dān)任負(fù)責(zé)投資決策的普通合伙人（GP）。
復(fù)星集團(tuán)副董事長兼CEO梁信軍接受記者連線采訪時表示，復(fù)星保德信中國機(jī)會基金主要投資的范圍是國內(nèi)消費(fèi)升級、城市化、工業(yè)升級、新能源、物流和金融服務(wù)方面，同時也投資中國成長相關(guān)的全球資源，專注于中國成長動力的全球機(jī)遇，投資不限境內(nèi)境外，也不限上市公司和非上市公司的股權(quán)。
6億美元的早餐
2009年9月，梁信軍與保德信金融公司副董事長邁克?格里爾在紐約共進(jìn)早餐，這次極富傳奇和效率的早餐促成了6億美元的復(fù)星保德信中國機(jī)會基金。
梁信軍的這次早餐與海航董事長陳峰當(dāng)年會見索羅斯一樣成為中國成長動力握手華爾街金融巨頭的一段傳奇，與保德信的合作為復(fù)星集團(tuán)投資開辟了全球化融資的渠道，也加強(qiáng)了復(fù)星集團(tuán)轉(zhuǎn)型全球化資產(chǎn)管理公司的信心，復(fù)星集團(tuán)給自己的定位就是用中國動力嫁接全球資源。
“投資要先學(xué)會挨打，然后學(xué)會賺錢，我們和保德信有一個共同之處就是非常注重風(fēng)險(xiǎn)控制，保德信是為數(shù)不多的在金融危機(jī)中未被美國政府救助的金融巨頭�！绷盒跑娬f，復(fù)星集團(tuán)投資復(fù)星醫(yī)藥、南鋼股份、海南礦業(yè)、國藥控股和分眾傳媒等項(xiàng)目取得了不錯的業(yè)績，保德信與復(fù)星集團(tuán)合作是看中公司成功的投資案例和本土專業(yè)團(tuán)隊(duì)。
1992年，復(fù)星的創(chuàng)始人團(tuán)隊(duì)創(chuàng)業(yè)時只有4000美元，在不到20年的時間里，復(fù)星管理的資產(chǎn)已經(jīng)達(dá)到150億美元。復(fù)星先后投資醫(yī)藥、房地產(chǎn)開發(fā)、零售服務(wù)、鋼鐵、礦業(yè)、金融服務(wù)及戰(zhàn)略投資等領(lǐng)域，并于2007年在香港交易所通過復(fù)星國際實(shí)現(xiàn)了整體上市。
復(fù)星醫(yī)藥、南鋼股份、豫園商城、羚銳股份、友誼股份、濱化股份、陜鼓動力、水晶光電、漢森制藥、海翔藥業(yè)、利爾化學(xué)、復(fù)星國際、上海復(fù)地、國藥控股、招金礦業(yè)、巨人網(wǎng)絡(luò)、分眾傳媒、地中海俱樂部……這一串長長的名單背后是復(fù)星集團(tuán)投資在上海、深圳、香港、紐約、納斯達(dá)克和法國等交易所已經(jīng)上市的28家公司。2010年復(fù)星投資的公司就有6家完成了IPO，募集資金96.1億元，退出資金比初始資金增值8.9倍。復(fù)星集團(tuán)公布的2010年財(cái)報(bào)中46億元凈利潤中投資收益就占到了59%。
復(fù)星集團(tuán)品牌總監(jiān)王旭東告訴記者，復(fù)星集團(tuán)自有資金投資的項(xiàng)目盡管回報(bào)很豐厚，但靠自己滾動發(fā)展速度是很慢的，郭廣昌要求復(fù)星集團(tuán)轉(zhuǎn)型替別人管理錢，盡管基金管理費(fèi)與投資收益相比微不足道。
瑞銀最新全球財(cái)富報(bào)告顯示，2010年，中國已經(jīng)成為全球三大財(cái)富來源地之一，過去十年，國民財(cái)富增長率是主要經(jīng)濟(jì)體中最高的；瑞信報(bào)告預(yù)計(jì)2015年中國家庭財(cái)富將達(dá)到35萬美元。一方面，全球資本希望分享中國成長動力，另一方面，中國國民財(cái)富和富裕人群迅速增長也將帶來資產(chǎn)管理和投資需求的爆炸式增長。復(fù)星集團(tuán)未來十年的目標(biāo)是要管理萬億資產(chǎn)，要像管理自己的錢一樣管理別人的錢，樹立全球領(lǐng)先的投資品牌。
加速轉(zhuǎn)型布局
4月13日港股上市公司上海復(fù)地公告退市，這加速了復(fù)星集團(tuán)轉(zhuǎn)型的步伐。
梁信軍判斷中國正在從制造大國向消費(fèi)大國和資本市場大國轉(zhuǎn)變，人民幣長期會面臨內(nèi)貶外升的趨勢。全球資本需要分享中國成長動力帶來的機(jī)遇，而中國積累的大量外匯儲備、機(jī)構(gòu)和居民的財(cái)富需要進(jìn)行全球投資，中國急需一批既能把握中國市場機(jī)會，又具有全球投資能力的資產(chǎn)管理公司。
一位從事PE投資的人士告訴記者，復(fù)星集團(tuán)投資項(xiàng)目很多，在行業(yè)中排在前面，投資業(yè)績也不錯，但一些項(xiàng)目資金還是很緊張。與保德信的合作實(shí)際上是復(fù)星集團(tuán)全球化融資能力的一個里程碑，除股權(quán)、債券、銀行貸款等融資渠道外，LP資金成為復(fù)星集團(tuán)一個重要的資金來源。復(fù)星方面表示，資產(chǎn)管理融資屬于表外融資，可以在不增加負(fù)債率的前提下獲得投資所需的資金，改善了復(fù)星集團(tuán)的資產(chǎn)負(fù)債表，開拓新的收入和利潤增長點(diǎn)。
梁信軍告訴記者，復(fù)星集團(tuán)PE架構(gòu)中還有復(fù)星創(chuàng)富股權(quán)投資基金，主要投資高成長和上市前項(xiàng)目，募集資金15.25億；還有一只復(fù)星創(chuàng)業(yè)基金，主要做新材料和新能源方面的投資；復(fù)星普潤主要投資醫(yī)療化工方面。PE和旗下的金融資產(chǎn)還很難整合，但可以形成協(xié)同效應(yīng)。
“我們投資的PE項(xiàng)目都有德邦證券的老總參加，他給我們提供專業(yè)的資本市場建議，在這些項(xiàng)目上市退出的時候，德邦證券往往可以做這些項(xiàng)目的財(cái)務(wù)顧問，法律允許的條件下干脆可以直接做投資銀行。”梁信軍說，永安保險(xiǎn)去年已經(jīng)實(shí)現(xiàn)保費(fèi)盈利，復(fù)星強(qiáng)大的投資能力未來可以給保險(xiǎn)資金帶來豐厚的投資回報(bào)。
為順利完成轉(zhuǎn)型，復(fù)星集團(tuán)在全球融資能力、全球投資能力和全球退出機(jī)制上展開全面布局。2010年3月，復(fù)星與凱雷在上海成立了中國首家外資股權(quán)投資合伙企業(yè)，這是復(fù)星投資能力全球化邁出的重要一步，復(fù)星集團(tuán)全球化投資能力將得到很大的提升。梁信軍說，現(xiàn)在，投資全球化有凱雷，融資全球化有保德信，下一步需要構(gòu)筑退出機(jī)制的全球化。