機構(gòu)內(nèi)部的左手倒右手游戲又有了新玩法。
金石投資和其母公司中信證券自營部的交易就讓人“耳目一新”。
5月31日深滬兩市共發(fā)生16筆大宗交易，昊華能源成為當日單股日成交最大的個股——其在1筆交易中成交了2.36億元，成交價格52.09元，較其當日57.8元的收盤價折價9.9%。
該股的買賣雙方都是中信證券股份有限公司總部(非營業(yè)場所)。這是昊華能源第二大股東金石投資近期所用的減持通道。
大宗交易信息顯示，昊華能源自今年4月7日開始出現(xiàn)大額減持，分別在4月7日、4月11日、5月26日和5月31日共計4個交易日里出現(xiàn)每個交易日只有1筆的大宗交易，4筆交易成交量均為454萬股。事后公告信息顯示，減持方都是金石投資。
4月7日，金石投資通過大宗交易系統(tǒng)以高達12%的折價賣出昊華能源，交易額高達2.35億元；4月11日，金石投資再次拋售454萬股，以8.8%的折價套現(xiàn)了2.39億元；5月26日，金石投資再以9.6%的折價套現(xiàn)2.37億元。
在兩個月內(nèi)的4個交易日里，金石投資拋售昊華能源共計套現(xiàn)9.48億元。據(jù)知情人士透露，金石投資的幾次交易對象都是中信證券自營部。也就是說，這幾次大宗交易不過是中信證券內(nèi)部的左右手互倒游戲而已。
這一互倒不要緊，中信證券總體獲益良多：金石投資順利把股權(quán)高位套現(xiàn)，既沒得罪昊華能源，也順便讓中信證券自營部獲得些短線收益。粗略計算，這四筆交易的總折價額高達億元，加之昊華能源的股價近期非常堅挺，即使中信證券自營部堅持次日套現(xiàn)策略，這四筆交易也可獲得億元收益。
大宗交易的另一個結(jié)果是，金石投資通過把股權(quán)轉(zhuǎn)讓出去，對方可以隨時靈活變現(xiàn)而不必公告天下。
金石投資通過大宗交易減持值得肯定，但把關(guān)聯(lián)關(guān)系設(shè)為自己唯一的交易對手似有不妥。且不說利益輸送之嫌，一個不必披露詳細交易信息的機構(gòu)幾個交易日獲得足以短期控盤(交易總價值占昊華能源流通市值的10%)的股權(quán)，不免讓人擔憂坐莊行為“重出”江湖。
中國證監(jiān)會近日發(fā)布一項文件要求，在同一時期內(nèi)同一基金公司管理的所有投資組合同向買賣相同證券整體差價應(yīng)趨于零，且應(yīng)嚴格控制同一交易日就同一證券的反向交易。
券商旗下各子公司是否也應(yīng)限制反向交易或其他有違公平交易的行為呢？