國內(nèi)3G發(fā)展進(jìn)入第三個年頭，運營商在用戶端的爭奪日益激烈。本周，中國電信對外拋出規(guī)模達(dá)600億元的手機(jī)集采訂單，刷新了我國3G啟動以來運營商手機(jī)采購的新紀(jì)錄。
這也意味著，早在2008年6月我國電信業(yè)重組時業(yè)內(nèi)就期待的情景正在變?yōu)楝F(xiàn)實：產(chǎn)業(yè)鏈末端終于進(jìn)入受益時點。《每日經(jīng)濟(jì)新聞》了解到，盡管A股上市公司中手機(jī)制造業(yè)參與者眾多，不過當(dāng)中仍有相當(dāng)一部分公司將會受益；尤其是運營商們今年集采力度遠(yuǎn)超去年，而產(chǎn)業(yè)鏈上各細(xì)分領(lǐng)域公司規(guī)模也并不大，大額訂單經(jīng)過層層傳導(dǎo)再化整為零落到他們身上時，對業(yè)績產(chǎn)生的拉動作用依然相當(dāng)明顯。
中國電信集采4000萬部手機(jī)
本月17~19日，中國電信2011年天翼3G互聯(lián)網(wǎng)手機(jī)交易會暨CDMA產(chǎn)業(yè)論壇在廣州舉行。在此期間除了有各大手機(jī)品牌大廠向用戶展示自身產(chǎn)品之外，中國電信也按照慣例，緊鑼密鼓地展開了本年度手機(jī)采購。
根據(jù)會上傳出的消息，本次會上中國電信聯(lián)合旗下4家國代商，同國內(nèi)外多家手機(jī)品牌廠商簽署了采購確認(rèn)書，采購數(shù)量大約為4000萬部CDMA終端。
盡管中國電信并未對外披露采購金額，不過《每日經(jīng)濟(jì)新聞》從中郵普泰、普天太力等中國電信國代商渠道了解到，本次采購的CDMA手機(jī)單機(jī)平均價格在1500元左右，以此計算采購總金額大約為600億元。
自2009年年初工信部正式發(fā)放3G牌照以來，中國電信通常是在每年年中啟動手機(jī)集采，其數(shù)量根據(jù)中國電信預(yù)計的未來一個年份3G用戶發(fā)展規(guī)模而確定。
與往年相比，今年中國電信采購力度遠(yuǎn)超前兩年：2009年時采購數(shù)量為360萬部，2010年集采規(guī)模為500萬部。
此外在單機(jī)價格上，今年也較前兩年明顯提高。2009年價格集中在1000元上下，2010年供貨價則在700~1999元；以此計算，前兩年采購金額都未超過百億元。而本次中國電信則表示，自下半年起將主要推廣屏幕規(guī)格在4.0寸左右、處理器主頻在1GHz級別、零售價在2000元以內(nèi)的終端手機(jī)。
運營商今年采購規(guī)�；虺|
值得注意的是，今年大力進(jìn)行手機(jī)集采的運營商并不只中國電信一家。中國移動在2月份向業(yè)內(nèi)廠商下發(fā)標(biāo)書，宣布將采購1220萬臺中高端TD手機(jī)；隨后在本月初，又啟動千元智能手機(jī)招標(biāo)，采購規(guī)模為700萬臺普及型G3手機(jī)和300萬臺G3無線座機(jī)。
以上還只是中國移動今年采購計劃的一部分。按照年初公司披露的發(fā)展規(guī)劃，2011年中國移動計劃發(fā)展5000萬戶3G新用戶，其中TD終端銷量約4000萬部。而在此之前，中國移動手機(jī)集采規(guī)模為去年11月份的615萬部。集采價格全部以低端千元手機(jī)計算，中國移動今年手機(jī)招標(biāo)總金額至少將達(dá)到400億元。
中國聯(lián)通方面，由于拿到的是商用化最成熟的WCDMA牌照，手機(jī)終端豐富；公司過往在手機(jī)集采上動靜不及另兩家競爭對手，營銷策略也是倚仗iPhone手機(jī)搶奪高端用戶。不過今年公司重心開始轉(zhuǎn)向中低端市場，年初宣布采購500萬臺WCDMA手機(jī)，為自身3G商用以來首個大規(guī)模手機(jī)集采。
產(chǎn)業(yè)鏈終端品牌廠商將受益
有業(yè)內(nèi)研究員表示，我國3G經(jīng)過前兩年的發(fā)展，如今已進(jìn)入第三個年頭，位于產(chǎn)業(yè)最末端的手機(jī)行業(yè)也終于迎來受益時點。按照三大運營商年初制定的目標(biāo)，今年我國將總計新增1.35億戶3G用戶，除一小部分自備機(jī)入網(wǎng)用戶外，相信由2G過渡到3G的換機(jī)用戶，以及將原有3G手機(jī)更新?lián)Q代的用戶將占3主要部分。
如今，行業(yè)主流已升級換代演變?yōu)橹悄苁謾C(jī)，產(chǎn)業(yè)集中度較2G時代提升不少。愛建證券電子元器件行業(yè)研究員朱志勇表示，手機(jī)作為消費電子中的一個種類，部件、參與者都為數(shù)眾多，不過好在終端品牌廠商環(huán)節(jié)集中度大為改善，在A股電子元器件行業(yè)中，主要客戶為這些品牌廠商的上市公司，無疑將比同行更容易受益。
《每日經(jīng)濟(jì)新聞》在梳理了2009年以來運營商手機(jī)集采結(jié)果后發(fā)現(xiàn)，國產(chǎn)廠商市場份額正在快速上升。其中中國移動因為是我國自主研發(fā)的TD制式，數(shù)次招標(biāo)均以中興、華為為主的國產(chǎn)廠商勝出；成熟度較高的WCDMA市場，中國聯(lián)通今年1月的招標(biāo)共采購了7款3G機(jī)型，涉及諾基亞、索愛、三星、中興、華為5家終端廠商。業(yè)內(nèi)表示，中興、華為兩家傳統(tǒng)通信主設(shè)備廠商近年來手機(jī)部門增長迅速，而在A股上市公司里為這兩家手機(jī)業(yè)務(wù)做配套的廠商也不在少數(shù)，以長盈精密、勁勝股份、信維通信、卓翼科技、超聲電子等為主要代表。
重點公司中興通訊智能手機(jī)銷售或增長數(shù)倍
作為通信行業(yè)傳統(tǒng)設(shè)備制造商，中興通訊近兩年來手機(jī)業(yè)務(wù)增長為公司業(yè)績的亮點。公司最近3年年報披露的數(shù)據(jù)顯示，分產(chǎn)品看，盡管每年手機(jī)產(chǎn)品的營收增速與主系統(tǒng)設(shè)備大致持平，但與后者受運營商資本開支限制常出現(xiàn)較大不確定性相比，手機(jī)產(chǎn)品保持了穩(wěn)定增長。
早前中興手機(jī)以海外市場為主，公司負(fù)責(zé)手機(jī)業(yè)務(wù)的副總裁何士友在今年4月表示，2010年公司共銷出手機(jī)6000萬部，同比增長40%；在歐洲和美國兩個市場，同比增幅分別達(dá)到100%和300%。今年公司的重心之一是提高高毛利率的智能手機(jī)銷售比重，一季度公司出貨量同比增長46%，但銷售額同比增幅達(dá)到52%，就是得益于智能手機(jī)這類高單價產(chǎn)品銷售比例的提升。公司計劃全年銷售1200萬部智能手機(jī)，較2010年200萬部的成績整整提高5倍。
從運營商招標(biāo)結(jié)果看，中興在TD市場份額領(lǐng)先。不過在WCDMA市場公司競爭力也不弱，本月初聯(lián)通宣布以千元價格包銷100萬部中興智能手機(jī)，這也是國內(nèi)運營商首次買斷包銷除iPhone之外的單款手機(jī)。
而在上個月17日舉行的年度股東大會上，中興通訊總裁史立榮表示，終端將成為今年公司增長最快的業(yè)務(wù)，預(yù)計在總營收中的占比將達(dá)到30%。而在2010年年報中，終端產(chǎn)品在主營業(yè)務(wù)收入中所占比重為25.5%。
長盈精密有望進(jìn)入蘋果產(chǎn)品供應(yīng)鏈
長盈精密主要產(chǎn)品為精密電磁屏蔽件、精密連接器、手機(jī)滑軌、LED精密支架等，主要下游應(yīng)用領(lǐng)域為移動通信終端、其他消費類電子產(chǎn)品。其中，前兩類為公司主導(dǎo)產(chǎn)品，2010年手機(jī)及無線上網(wǎng)卡電磁屏蔽件、手機(jī)及通訊產(chǎn)品連接器合計實現(xiàn)營業(yè)收入3.95億元，在公司總營收中的占比超過83%。
與同行相比，長盈精密優(yōu)勢在于很早就進(jìn)入了品牌終端廠的供貨體系。其中精密型電磁屏蔽件在2004年開發(fā)成功，開始向華為批量供貨；次年手機(jī)連接器產(chǎn)品通過中興通訊認(rèn)證，也進(jìn)入了批量供貨階段。
如今在手機(jī)屏蔽件領(lǐng)域，長盈精密產(chǎn)能規(guī)模為國內(nèi)最大，客戶除華為、中興外，還包括三星、聯(lián)想等大廠。另外更高端的新產(chǎn)品復(fù)合式電磁屏蔽件為公司亮點之一，這類產(chǎn)品的銷售從去年下半年開始放量，第三季度銷售收入同比增長5.4倍；更難能可貴的是，其產(chǎn)品均價達(dá)到2.2元，而傳統(tǒng)單件屏蔽件的價格僅為0.3元。
公司今年另一看點在于IPO募投項目的投產(chǎn)。有8000萬元超募資金投向智能手機(jī)金屬邊框組件，就2010年年報披露的進(jìn)度看，所有募投項目中金屬邊框?qū)⒆钕仍诮衲赀M(jìn)入量產(chǎn)階段。而這類產(chǎn)品代表應(yīng)用機(jī)型為蘋果iPhone4手機(jī)，由于對鍛壓和電鍍等技術(shù)要求較高，蘋果公司目前只向少數(shù)幾家國外廠商采購；而取得蘋果供應(yīng)商資格的捷普被成功發(fā)展為公司新客戶，長盈精密將向其供應(yīng)觸摸屏的金屬邊框，未來有望正式進(jìn)入蘋果產(chǎn)品供應(yīng)鏈。
信維通信大客戶拓展取得突破
信維通信主導(dǎo)產(chǎn)品為手機(jī)天線，早年很多產(chǎn)品供應(yīng)給了山寨手機(jī)廠商，因此不太為外界看好。但是自去年上市后，公司有意識調(diào)整產(chǎn)品結(jié)構(gòu)，降低對山寨手機(jī)的銷售，將重心轉(zhuǎn)向跟進(jìn)大客戶開發(fā)上。
目前，公司已進(jìn)入了三星、華為、捷普和黑莓的供貨體系，當(dāng)然因為進(jìn)入時間不長，對這些大廠的銷售并未上量。其中在三星、華為兩家公司上，信維供應(yīng)產(chǎn)品在其總采購份額中占比較低；和黑莓是有合作項目試產(chǎn)，對捷普尚未正式供貨。公司方面反饋回的最新進(jìn)展是，今年對華為供貨總量將出現(xiàn)大幅提升，下半年開始黑莓方面會進(jìn)入批量供貨階段；在后續(xù)客戶拓展上，則還包括MOTO、Nokia等廠商。
不過由于自身研發(fā)實力較強(qiáng)，公司方面認(rèn)為未來天線產(chǎn)品陷入價格戰(zhàn)的可能性不大。智能手機(jī)將手機(jī)天線由低端的單根主通信天線升級到可配置藍(lán)牙、WIFI、GPS等應(yīng)用的多支天線，另外應(yīng)用領(lǐng)域也從手機(jī)拓展到了其他便攜式無線上網(wǎng)終端如平板電腦上，市場容量得到擴(kuò)大。但是公司今年的重大進(jìn)展，依然還是在對大客戶銷量提升以及新客戶的拓展上。
卓翼科技今年起大規(guī)模代工中興手機(jī)手機(jī)代工看似一個低技術(shù)含量、高人力密度的行業(yè)，但其中卻產(chǎn)生了不乏富士康、比亞迪一類的大公司。在A股公司中，卓翼科技所從事的業(yè)務(wù)也屬于這一類，但公司借由其多年來所拓展出的優(yōu)質(zhì)客戶資源，將比同行率先享受到行業(yè)成長的果實。
卓翼科技主要客戶是中興和華為，2008年~2010年3年中，對這兩家公司的銷售收入在公司整體收入中的占比分別為56%、76%和86%。但過去幾年，卓翼科技向中興和華為供應(yīng)的產(chǎn)品以ADSL為主，光通信領(lǐng)域所需的PON終端、WIFI領(lǐng)域的AP終端、智能手機(jī)這三塊目前并沒有形成較大規(guī)模。手機(jī)方面，過去主要為客戶進(jìn)行手機(jī)主板加工，并未涉足手機(jī)整機(jī)環(huán)節(jié)。
而到了今年，智能手機(jī)方面的突破將成為公司業(yè)績增長亮點。一方面是公司兩個大客戶近年來手機(jī)產(chǎn)品勢頭良好，各自制定了龐大的目標(biāo)。知名市調(diào)公司Gartne統(tǒng)計的數(shù)據(jù)顯示，今年第一季度中興和華為手機(jī)銷量分別同比增長61%和34%，市占率分別上升0.6和0.1個百分點。
而從下游客戶中的排名看，卓翼科技是華為國內(nèi)市場份額最大的供應(yīng)商，總體排名則位居第二；中興方面，卓翼科技是其第三大供應(yīng)商。某種程度上說，在客戶中的地位決定公司將進(jìn)入智能手機(jī)的代工體系。
如今這項預(yù)期已有部分實現(xiàn)。卓翼科技無塵車間在今年5月建成，公司在這里為中興進(jìn)行整機(jī)設(shè)計，業(yè)內(nèi)預(yù)計今年終端營收將取代ADSL上升至對中興銷售的首位。