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8月29日，61家基金公司旗下763只基金半年報(bào)披露完畢。天相數(shù)據(jù)統(tǒng)計(jì)顯示，今年上半年行業(yè)整體虧損1254.33億元，各家基金公司無(wú)一實(shí)現(xiàn)正收益。并且最近一年基金存量持有人數(shù)量減少了804.87萬(wàn)戶(hù)，造就了中國(guó)基金業(yè)史上最大規(guī)模的客戶(hù)流失潮。
基金上半年虧損 無(wú)一公司實(shí)現(xiàn)正收益
今年上半年，市場(chǎng)行情波譎云詭，基金賺錢(qián)面臨巨大挑戰(zhàn)。統(tǒng)計(jì)顯示，上半年股票型基金和混合型基金分別虧損789.45億元和478.55億元，兩類(lèi)基金虧損合計(jì)超過(guò)1268億元。其中，股票型基金平均單只虧損1.48億元，混合型基金平均單只虧損1.44億元。在股基遭遇“沉淪”的同時(shí)，債券型基金的日子亦不好過(guò)。數(shù)據(jù)顯示，上半年債券型基金虧損6.01億元。分析人士稱(chēng)，債券收益率的不斷攀升加之權(quán)益類(lèi)投資市場(chǎng)的乏善可陳，使得債券型基金上半年同樣遭遇“囊中羞澀”的尷尬。
對(duì)公司而言，公司規(guī)模越大
“受傷”越深。上半年無(wú)一家基金公司的旗下基金整體盈利。其中，嘉實(shí)、易方達(dá)、華夏、銀華、大成等一線基金公司因?yàn)楣芾碣Y產(chǎn)規(guī)模龐大，成為虧損的重頭，其中利潤(rùn)折損最大的嘉實(shí)基金上半年虧損了83.49億元。而反觀虧損較少的基金公司，多半屬于中小型規(guī)模。分析人士稱(chēng)，對(duì)于規(guī)模龐大的百億級(jí)基金而言，由于基金規(guī)模偏大，在結(jié)構(gòu)調(diào)整和減倉(cāng)方面無(wú)疑會(huì)出現(xiàn)一定困難導(dǎo)致進(jìn)度較慢，而在今年上半年風(fēng)格切換速度如此迅速、市場(chǎng)熱點(diǎn)轉(zhuǎn)移如此頻繁的背景下，這樣的“尾大不掉”無(wú)疑對(duì)基金的賺錢(qián)收益設(shè)置了更大的障礙。
基金持有人一年銳減804萬(wàn)
基金2011年半年報(bào)統(tǒng)計(jì)顯示，基金存量持有人總戶(hù)數(shù)目前為9160.75萬(wàn)戶(hù)，比2010年中期的9965.62萬(wàn)戶(hù)減少了804.87萬(wàn)戶(hù)，減少比例超過(guò)8%，比2010年年底的基金存量持有人戶(hù)數(shù)也減少了超過(guò)330萬(wàn)戶(hù)。
混合基金成為基金持有人戶(hù)數(shù)流失規(guī)模最大也是比例最高的一類(lèi)基金：統(tǒng)計(jì)顯示，混合基金的持有人戶(hù)數(shù)從2010年中期的3344.34萬(wàn)戶(hù)下降到了今年中期的2922.28萬(wàn)戶(hù)，凈減少了422.06萬(wàn)戶(hù)，減少比例高達(dá)12.62%。股票基金持有戶(hù)數(shù)損失也較為嚴(yán)重。2010年中期股票基金持有人有5727.3萬(wàn)戶(hù)，但到了2011年中期時(shí)卻只有5349.35萬(wàn)戶(hù)，一年時(shí)間減少了377.94萬(wàn)戶(hù)，減少比例為6.6%。
另外，最近一年基金持有人戶(hù)數(shù)減少超過(guò)800萬(wàn)戶(hù)是在新發(fā)近200只基金基礎(chǔ)上的，如果扣除新基金帶來(lái)的持有人戶(hù)數(shù)，那么老基金實(shí)際減少的持有人戶(hù)數(shù)將超過(guò)1100萬(wàn)戶(hù)。業(yè)內(nèi)專(zhuān)家分析，持有人的大量流失是目前基金業(yè)面臨的嚴(yán)峻形勢(shì)，特別是那些流失的基金持有人中絕大多數(shù)是因虧損或長(zhǎng)期虧損后回本而全部贖回了基金，如果未來(lái)沒(méi)有特別明顯的賺錢(qián)效應(yīng)，這一千多萬(wàn)客戶(hù)體驗(yàn)很差的老基金持有人是很難回流到基金市場(chǎng)。
基金業(yè)資產(chǎn)規(guī)模只減不增
統(tǒng)計(jì)數(shù)據(jù)顯示，截至2011年上半年，全部基金總資產(chǎn)規(guī)模為23319.07億元；而在2010年下半年，行業(yè)總資產(chǎn)規(guī)模為24972.49億元。這半年間，基金產(chǎn)品總數(shù)從704只增至了810只，行業(yè)總資產(chǎn)規(guī)模卻只減不增，就連全部基金的總份額也沒(méi)有增長(zhǎng)，都維持在24200多億份。今年以來(lái)新發(fā)行基金100多只，而規(guī)模變化不大，考慮到總體虧損程度也影響不大，一定程度上說(shuō)明了，現(xiàn)階段基金市場(chǎng)更多是贖舊買(mǎi)新的存量游戲。
今年年初，基金審批迎來(lái)了六條通道并行的格局。但是，各家基金公司卻在為新基金的首發(fā)規(guī)模而擔(dān)憂。今年7月以來(lái)，共有28只新發(fā)行的基金產(chǎn)品，而新基金首募平均規(guī)模創(chuàng)下歷史新低。統(tǒng)計(jì)數(shù)據(jù)顯示，7月，偏股型基金的平均首募規(guī)模略超5億元，大多數(shù)新成立的基金首募規(guī)模都在3億－8億元之間。新基金首募規(guī)模一月不如一月。迷你型新基金不斷面世的同時(shí)，原本規(guī)模就小的老產(chǎn)品更不得不面對(duì)清盤(pán)風(fēng)險(xiǎn)。
在規(guī)模跌破億元的20只公募產(chǎn)品中，大部分都來(lái)自中小型基金公司。在業(yè)內(nèi)，基金公司“規(guī)模小”與“發(fā)行難”似乎成為了一種因果循環(huán)。跡象顯示，新小基金公司需要付出比老基金公司更多的耕耘，才能在遭遇籌備、發(fā)行的重重困難下，獲得生存的一席之地。（經(jīng)濟(jì)參考網(wǎng)綜合上海證券報(bào)、西安晚報(bào)、21世紀(jì)經(jīng)濟(jì)報(bào)道、新華網(wǎng)、投資導(dǎo)報(bào)、證券時(shí)報(bào)、京華時(shí)報(bào)、上海金融報(bào)、經(jīng)濟(jì)參考報(bào)、新民晚報(bào)、當(dāng)代金融家、深圳商報(bào)等媒體報(bào)道）
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