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2011年基金四季度報告今日公布完畢，64家基金公司旗下872只基金去年虧損5000億元，為僅次于2008年歷史第二大虧損年度。在股市大跌中，基金整體逆勢增倉，以招商銀行、貴州茅臺和伊利股份為代表的績優(yōu)藍籌股獲得基金增持。
據(jù)天相投顧對基金四季報的統(tǒng)計顯示，受股市下跌影響，去年四季度各類型基金合計虧損1235.28億元，而去年前三個季度基金整體分別虧損359.91億元、894.32億元和2510.74億元，去年全年累計虧損達5000.25億元，成為2008年之后表現(xiàn)最為慘淡的一年。
雖然去年四季度股市再度殺跌，但偏股基金總體倉位卻不降反升，顯示基金整體上進行了逢低加倉操作。統(tǒng)計顯示，截至去年底，包括股票型、混合型和封閉式基金在內(nèi)的458只可比的偏股基金整體倉位達到78.46％，環(huán)比上升0.28個百分點，考慮到去年四季度滬深300指數(shù)大跌9.13％，基金逆勢加倉動作明顯。
四季報顯示，業(yè)績穩(wěn)定增長的行業(yè)成為基金加倉的主要對象，據(jù)統(tǒng)計，相比三季末，基金配置金融保險、食品飲料兩大板塊的比例分別上升1.80個和0.87個百分點，這兩大板塊也成為基金增持幅度最大的行業(yè)，金屬非金屬和采掘板塊被基金分別減持1.68個和1.43個百分點，被減持幅度最大。
雖然基金在去年四季度顯著增持金融股，但基金整體配置金融股的比例僅為9.71％，相比滬深300指數(shù)金融股近30％的權(quán)重而言，仍處于明顯低配狀態(tài)。
績優(yōu)藍籌股弱市受到基金青睞，招商銀行、貴州茅臺和伊利股份成為基金增持幅度最大個股，重倉這3只股票的基金數(shù)量分別從去年三季末的114只、136只和72只增至去年底的147只、159只和103只，基金加倉顯著。
對于今年經(jīng)濟形勢和股市操作，華安基金首席投資官尚志民表示，2012年將面臨經(jīng)濟增速下滑和流動性邊際性改善共存的局面，A股整體估值已經(jīng)到了歷史低位，單邊下跌的情況有望結(jié)束，將在倉位配置上保持相對積極的態(tài)度。但中小盤股票的估值還處于相對高位，未來有回歸的需求，在基金配置上以低估值的大盤藍籌股為主。后期的投資思路上，將繼續(xù)維持對“消費+確定成長”類股票的持倉，布局符合產(chǎn)業(yè)政策、有中長期增長潛力的成長股和分紅率較高、增長穩(wěn)定、估值較低的藍籌股等。
華夏基金副總經(jīng)理王亞偉認為，經(jīng)過前期調(diào)整，部分股票的長期投資價值逐步顯現(xiàn)，但市場信心的恢復仍需要較長時間。未來將在控制組合整體風險的基礎上，精選中長期投資品種，對組合進行持續(xù)優(yōu)化。
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