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融通基金巨額虧損140億 資產(chǎn)規(guī)模擴張遭遇瓶頸
2012-03-27   作者:記者 吳黎華/北京報道  來源:經(jīng)濟參考報
 
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    2011年基金年報陸續(xù)披露,WIND統(tǒng)計數(shù)據(jù)顯示,在已公布年報的基金公司中,融通基金以其中等的基金公司規(guī)模(資產(chǎn)規(guī)模394.37億元)和高達140.1億元的巨額虧損而顯得格外“刺眼”。
  WIND統(tǒng)計數(shù)據(jù)顯示,截至2011年12月31日,融通基金的資產(chǎn)合計為394.37億元,較2010年底的509.18億元減少114.81億元。已成立的基金共計有12只,然而2011年全年,這12只基金的虧損總額達到了140.1億元。從虧損比例來看,已經(jīng)達到了驚人的1:2.8。相比之下,資產(chǎn)規(guī)模與其相當(dāng)?shù)闹秀y基金(404.11億元)的虧損總額為54.9億元,不到其一半,而即使是總資產(chǎn)規(guī)模達到了466億元的鵬華基金,其虧損總額也只有93.9億元,亦低于融通基金。
  WIND統(tǒng)計顯示,2011年融通旗下的12只基金當(dāng)中,僅有作為貨幣基金的融通易支付貨幣實現(xiàn)了1016萬元的利潤,其余11只基金則全部虧損。其中,融通深證100虧損了52.2億元,融通新藍籌虧損了32.1億元,融通行業(yè)景氣虧損了13.6億元,融通領(lǐng)先成長也虧損了10.5億元,作為融通旗下唯一的一只債券型基金,融通債券AB也虧損了1112萬元。
  從凈值增長來看,上述12只基金中,僅有融通易支付貨幣實現(xiàn)了3.7%的復(fù)權(quán)單位凈值增長,其余則全部下跌。其中,融通內(nèi)需驅(qū)動的凈值下跌幅度達到了40.2%,融通行業(yè)景氣的下跌幅度達到了35.3%,融通動力先鋒的凈值下跌幅度達到了30.8%。除此之外,融通新藍籌、融通深證100、融通巨潮100、融通領(lǐng)先成長、融通深證成指和基金通乾的凈值下跌幅度也均超過了20%。
  從業(yè)績比較基準來看,12只基金多數(shù)跑輸比較基準,融通內(nèi)需驅(qū)動甚至跑輸業(yè)績比較基準近20個百分點。從同類基金2011年收益排名來看,融通內(nèi)需驅(qū)動在327只同類產(chǎn)品中位列第326位,融通行業(yè)景氣則在168只同類產(chǎn)品中位列165位。包括基金通乾、融通深證成指、融通領(lǐng)先成長、融通動力線分等多只基金也均位列同類產(chǎn)品后1/3甚至是末端。
  作為大幅跑輸業(yè)績基準的融通內(nèi)需驅(qū)動和融通行業(yè)景氣,均在年報“向持有人表示深深的歉意”。融通內(nèi)需驅(qū)動表示,“對下半年政府地產(chǎn)調(diào)控堅決性以及轉(zhuǎn)型的復(fù)雜程度認識不夠,沒有及時降低倉位,且保留了大部分周期股的配置!比谕ㄐ袠I(yè)景氣則表示,“行業(yè)景氣基金股票倉位一直處于較高水平,未能有效規(guī)避系統(tǒng)風(fēng)險;同時,在上半年重倉水泥、家電等板塊收益較大時未能及時獲利了結(jié),造成基金凈值的大幅下跌,跑輸業(yè)績基準”。
  這家截至去年年底資產(chǎn)管理規(guī)模僅為394.37億元的基金管理公司成立于2001年,是中國第二批基金管理公司之一。而業(yè)內(nèi)普遍認為,融通基金向來是一家重營銷輕投研的基金公司,成立11年來,已經(jīng)處于資產(chǎn)規(guī)模擴張的瓶頸期。
  WIND統(tǒng)計數(shù)據(jù)顯示,雖然是一家已經(jīng)成立11年的基金公司,但在融通基金目前在任的10位基金經(jīng)理中,其平均任職年限僅為2.41年。成立11年來,融通基金已經(jīng)累計有20位基金經(jīng)理先后離職。就在今年1月20日,融通基金發(fā)布公告調(diào)整旗下三只基金的經(jīng)理。魯萬峰、鄒曦及劉澤兵均因調(diào)入機構(gòu)理財部工作,分別不再擔(dān)任融通內(nèi)需驅(qū)動股票型基金、融通行業(yè)景氣基金及通乾證券投資基金的經(jīng)理。
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