隨著2011年年報(bào)和2012年一季報(bào)披露高峰到來(lái)，一批“變臉”成癮的次新股也被曝光。
截至4月12日，在發(fā)布一季度業(yè)績(jī)變臉預(yù)告的次新股中，包括中小板公司和創(chuàng)業(yè)板公司在內(nèi)的次新股有48家。其中，在去年上市當(dāng)年和今年一季度業(yè)績(jī)均告跳水的次新股就占據(jù)了21只，占比達(dá)43.75%。
其中，大連電瓷和天喻信息兩家次新股公司今年一季度均報(bào)出虧損；捷順科技今年一季度續(xù)虧；春興精工、順榮股份、中京電子、萬(wàn)安科技、比亞迪、億通科技、安利股份、北京君正、金城醫(yī)藥、瑞豐光電10家公司今年一季度業(yè)績(jī)降幅均超過(guò)五成以上。
21次新股“變臉”成癮
上述21只次新股不僅在上市當(dāng)年業(yè)績(jī)滑坡，今年一季度業(yè)績(jī)?nèi)詿o(wú)改善，部分次新股甚至還出現(xiàn)了虧損。
如長(zhǎng)江證券擔(dān)任主承銷(xiāo)商和上市推薦人的天喻信息，去年4月21日才登陸創(chuàng)業(yè)板。但上市并沒(méi)給投資者帶來(lái)驚喜，業(yè)績(jī)警報(bào)卻接踵而來(lái)。
4月5日，天喻信息發(fā)布全年業(yè)績(jī)報(bào)告。報(bào)告期內(nèi)，營(yíng)業(yè)利潤(rùn)、利潤(rùn)總額和凈利潤(rùn)同比卻大幅下降，降幅分別達(dá)74.86%、56.38%、41.01%，分別降至去年年末的1417.44萬(wàn)元、2688.48萬(wàn)元和3074.35萬(wàn)元。
今年一季度，天喻信息更發(fā)布首虧警報(bào)，其預(yù)計(jì)一季度凈利虧損1100萬(wàn)元-1300萬(wàn)元。
同樣，由渤海證券擔(dān)任主承銷(xiāo)商和上市推薦人的大連電瓷，除了2011年全年業(yè)績(jī)同比下降三成以外，大連電瓷預(yù)計(jì)一季度虧損500萬(wàn)元-800萬(wàn)元。
對(duì)此，公司證券部人士表示，一季度虧損主要是與當(dāng)季可結(jié)算的收入較少，同比下降近兩成有關(guān)。
此外，去年6月上市的比亞迪業(yè)績(jī)更接連跳水。其2011年年報(bào)顯示，2011年?duì)I業(yè)利潤(rùn)14.1億元，較上年下降49.04%；凈利潤(rùn)13.85億元，較上年降低45.13%。
而這還得益于比亞迪高價(jià)轉(zhuǎn)賣(mài)股權(quán)資產(chǎn)。其在2011年年報(bào)結(jié)束日前四天突然出售佛山金輝高科33.375%股權(quán)。由此，比亞迪一舉獲得4.3億的巨額收益，占當(dāng)年?duì)I業(yè)利潤(rùn)的30%以上。
此外，比亞迪在年報(bào)中表示，預(yù)計(jì)2012年1-3月凈利同比下降達(dá)65.00%至95.00%。
4主板公司或拖累保代受罰
而次新股的大幅變臉或?qū)⑼侠燮浔Ｋ]人受罰。
據(jù)證監(jiān)會(huì)《證券發(fā)行上市保薦業(yè)務(wù)管理辦法》(證監(jiān)會(huì)令第63號(hào))(下稱(chēng)《保薦辦法》)，第七十二條規(guī)定，如發(fā)行人在持續(xù)督導(dǎo)期間出現(xiàn)“公開(kāi)發(fā)行證券并在主板上市當(dāng)年?duì)I業(yè)利潤(rùn)比上年下滑50%以上”的情形，證監(jiān)會(huì)可根據(jù)情節(jié)輕重，自確認(rèn)之日起3個(gè)月到12個(gè)月內(nèi)不受理相關(guān)保薦代表人具體負(fù)責(zé)的推薦；情節(jié)特別嚴(yán)重的，撤銷(xiāo)相關(guān)人員的保薦代表人資格。
截至目前，在2011年上市的次新股當(dāng)中，營(yíng)業(yè)利潤(rùn)同比下滑超過(guò)50%的有華銳風(fēng)電和方正證券。
華銳風(fēng)電營(yíng)業(yè)利潤(rùn)同比下降83.11%，而方正證券營(yíng)業(yè)利潤(rùn)則同比下滑80.17%。
華銳風(fēng)電保薦人為安信證券王鐵銘、鄭茂林，但鄭茂林已于去年離職。而方正證券的保薦代表人為原平安證券的陳新軍和劉哲。不過(guò)，陳新軍、劉哲兩人均在去年三季度攜手離職，改投華林證券。其中，陳新軍擔(dān)任華林證券投行事業(yè)部董事總經(jīng)理兼投行一部總經(jīng)理，劉哲則任投資銀行事業(yè)部投行一部執(zhí)行總經(jīng)理。
而另有兩家凈利大幅下滑的公司——東吳證券、風(fēng)范股份，或也將處于“紅線(xiàn)”邊沿。
東吳證券預(yù)計(jì)2011年凈利同比減少50%-60%；風(fēng)范股份預(yù)計(jì)2011年凈利同比減少30%-50%。雖然其正式年報(bào)未出，但凈利下滑如此劇烈，營(yíng)業(yè)利潤(rùn)也不容樂(lè)觀。
東吳證券保薦人為中信證券保薦人邵向輝、周繼衛(wèi)，風(fēng)范股份保薦人則為申銀萬(wàn)國(guó)(微博)證券周學(xué)群、王素文，而王素文也于去年離職。
相較之下，比亞迪的保薦人則因一筆股權(quán)交易款僥幸逃脫處罰。
其2011年年報(bào)顯示，公司營(yíng)業(yè)利潤(rùn)14.1億元，同比下降49.04%。勉強(qiáng)未觸及50%紅線(xiàn)。由此，比亞迪的保薦人瑞銀證券丁曉文、湯雙定(目前已離職)，可免于證監(jiān)會(huì)處罰。