回顧中國(guó)金融業(yè)十年的改革歷程，國(guó)有大型銀行的改革上市留下了濃重的一筆。展望未來(lái)十年，中國(guó)銀行業(yè)的“走出去”和人民幣國(guó)際化，將成為未來(lái)金融改革的兩個(gè)主要方向。如何推動(dòng)中國(guó)銀行業(yè)的國(guó)有化，中國(guó)銀行公司金融總部總經(jīng)理林景臻提出，從提高我國(guó)外匯儲(chǔ)備戰(zhàn)略性投資作用的角度，我國(guó)應(yīng)以強(qiáng)國(guó)方略再度以外儲(chǔ)對(duì)大型商業(yè)銀行進(jìn)行戰(zhàn)略性注資，輔以其它多種途徑，來(lái)推動(dòng)中國(guó)商業(yè)銀行的國(guó)際化。就此，本報(bào)記者日前與林景臻進(jìn)行了深入對(duì)話。
《經(jīng)濟(jì)參考報(bào)》：中國(guó)銀行業(yè)目前整體的國(guó)際化水平究竟如何？中國(guó)銀行業(yè)國(guó)際化發(fā)展面臨的主要障礙究竟在哪里？
林景臻：目前中國(guó)銀行業(yè)整體國(guó)際化水平仍然比較低，難以滿足和支持企業(yè)“走出去”和人民幣國(guó)際化的要求，更難以支撐中國(guó)發(fā)揮國(guó)際金融的穩(wěn)定作用。
根據(jù)《銀行家》雜志2012年最新排名，工、農(nóng)、中、建四大行已進(jìn)入世界前十位，但其國(guó)際化水平尚未進(jìn)入世界前五十名。從海外資產(chǎn)占比來(lái)看，目前中國(guó)銀行超過(guò)了20%，中國(guó)其他商業(yè)銀行不超過(guò)5%。在29家全球系統(tǒng)性重要銀行中，中國(guó)也僅有中國(guó)銀行一家名列其中。
隨著中國(guó)經(jīng)濟(jì)的快速增長(zhǎng)和銀行股份制改造陸續(xù)完成，我們可以看到中國(guó)銀行業(yè)在兩個(gè)方面的不同表現(xiàn)。一方面，中國(guó)銀行業(yè)近年來(lái)盈利明顯改善，經(jīng)營(yíng)實(shí)力不斷壯大，國(guó)際排名上升，為中國(guó)銀行業(yè)的國(guó)際化發(fā)展奠定了一定的基礎(chǔ)。另一方面，中國(guó)銀行業(yè)的國(guó)際化仍面臨不少障礙：
一是全球網(wǎng)點(diǎn)布局不足，海外本土化經(jīng)營(yíng)能力亟需提升。我國(guó)國(guó)際化程度最高的中國(guó)銀行在全球32個(gè)國(guó)家和地區(qū)設(shè)有984個(gè)分支機(jī)構(gòu)。相比之下，花旗集團(tuán)在全球104個(gè)國(guó)家和地區(qū)設(shè)有5000多家分支機(jī)構(gòu)。
二是中國(guó)銀行業(yè)資產(chǎn)業(yè)務(wù)占比大，國(guó)際化發(fā)展面臨著資本約束的問(wèn)題。以工、農(nóng)、中、建四大行為例，按2011年四大銀行的資產(chǎn)增長(zhǎng)率14%和12%的資本要求簡(jiǎn)單計(jì)算，2012年需要新增資本金8236億元，除去利潤(rùn)(分紅后可積累約4000億元)，尚有4000多億元的資本金差額。到2015年，假定資產(chǎn)收益率按1.2%計(jì)，其他條件不變，累計(jì)需要新增資本金高達(dá)2.17萬(wàn)億元。
三是人才儲(chǔ)備不足。中國(guó)商業(yè)銀行開放時(shí)間相對(duì)較短，熟悉國(guó)際市場(chǎng)環(huán)境和國(guó)際規(guī)則，并能夠真正按照國(guó)際慣例操作項(xiàng)目的管理者和員工還相對(duì)有限，在專業(yè)人才方面與跨國(guó)銀行存在較大差距。在國(guó)際化發(fā)展中，也缺少對(duì)海外當(dāng)?shù)胤�、文化、�?xí)俗等商業(yè)環(huán)境有深入了解，能夠熟悉本土化經(jīng)營(yíng)與運(yùn)作的人才。
《經(jīng)濟(jì)參考報(bào)》：您為什么提出以外儲(chǔ)注資推動(dòng)中國(guó)商業(yè)銀行國(guó)際化的構(gòu)想？您認(rèn)為推動(dòng)國(guó)內(nèi)銀行國(guó)際化發(fā)展需要注資多少？
林景臻：中國(guó)商業(yè)銀行經(jīng)過(guò)多年來(lái)發(fā)展和海外經(jīng)營(yíng)，實(shí)力顯著上升，并多次利用資本市場(chǎng)補(bǔ)充資本金，具備了提升國(guó)際化經(jīng)營(yíng)水平的基礎(chǔ)，目前也迎來(lái)了國(guó)際化的發(fā)展良機(jī)，但仍然面臨著資本約束的瓶頸。從國(guó)內(nèi)看，2003年以來(lái)，國(guó)家以外匯儲(chǔ)備對(duì)中國(guó)四大國(guó)有商業(yè)銀行進(jìn)行的戰(zhàn)略性注資，獲得的回報(bào)遠(yuǎn)大于投入，取得了較大的成功；同時(shí)，目前我國(guó)外匯儲(chǔ)備主要用于投資發(fā)達(dá)國(guó)家的國(guó)債，以保持流動(dòng)性為主，兼有財(cái)務(wù)投資的功能。
我認(rèn)為，在我國(guó)3.2萬(wàn)億美元的外儲(chǔ)中，至少有1萬(wàn)億美元的外儲(chǔ)可用作戰(zhàn)略性投資。拿日本做比較，目前日本僅保留了1.2萬(wàn)億美元的外儲(chǔ)規(guī)模，保證了日元的穩(wěn)定和強(qiáng)勢(shì)地位，而其巨額經(jīng)常賬戶盈余(1980-2010年累計(jì)達(dá)3萬(wàn)億美元)大部分用作了對(duì)外直接投資、證券投資和銀行貸款。外儲(chǔ)占國(guó)際投資資產(chǎn)的比重，日本不足20%，我國(guó)高達(dá)70%，這不是一個(gè)非常合理的安排。
我經(jīng)過(guò)測(cè)算，建議國(guó)家可以將1000億美元外儲(chǔ)注資中國(guó)商業(yè)銀行，推動(dòng)其國(guó)際化發(fā)展；以7500億美元的外儲(chǔ)資金通過(guò)商業(yè)銀行的路徑、遵循市場(chǎng)操作規(guī)則為“走出去”企業(yè)提供融資；以1000億美元注資“走出去”企業(yè)，增加其海外投資的資本，結(jié)合商業(yè)借貸和擔(dān)保，增加海外戰(zhàn)略資源的儲(chǔ)備；以500億美元為發(fā)起資金，成立對(duì)外投資擔(dān)�；�，為企業(yè)“走出去”融資提供擔(dān)保。
《經(jīng)濟(jì)參考報(bào)》：在人民幣國(guó)際化、中國(guó)企業(yè)“走出去”的大背景下，中國(guó)的商業(yè)銀行應(yīng)該選擇什么樣的國(guó)際化路徑？
林景臻：提升中國(guó)商業(yè)銀行的國(guó)際化水平，在中國(guó)企業(yè)加快走出去步伐、人民幣國(guó)際化提速之際，具有極強(qiáng)的緊迫性。
中國(guó)商業(yè)銀行已經(jīng)具備了提升國(guó)際化水平的內(nèi)部基礎(chǔ)，包括良好的公司治理機(jī)制和經(jīng)營(yíng)實(shí)力。同時(shí)，全球金融風(fēng)暴和歐洲債務(wù)危機(jī)給國(guó)際銀行業(yè)帶來(lái)了巨大打擊，中國(guó)商業(yè)銀行的國(guó)際化面臨著千載難逢的戰(zhàn)略良機(jī)。中國(guó)必須抓住這一戰(zhàn)略機(jī)遇期，加強(qiáng)頂層設(shè)計(jì)，盡快推進(jìn)大型商業(yè)銀行國(guó)際化發(fā)展，從而有效推動(dòng)企業(yè)“走出去”和人民幣國(guó)際化，滿足我國(guó)發(fā)展的需要。
中國(guó)商業(yè)銀行國(guó)際化，首先要制定提升國(guó)際化水平的戰(zhàn)略目標(biāo)。目前中國(guó)沒有一家機(jī)構(gòu)進(jìn)入國(guó)際化金融機(jī)構(gòu)的前50名之列，我認(rèn)為，考慮人民幣可自由兌換和資本賬戶開放的進(jìn)展，中國(guó)商業(yè)銀行將加快國(guó)際化發(fā)展，但預(yù)計(jì)得至少花費(fèi)10年的時(shí)間，中國(guó)才能出現(xiàn)國(guó)際化水平進(jìn)入世界前50名的銀行。
其次，必須制定中國(guó)商業(yè)銀行國(guó)際化的地域布局方案。以往中國(guó)商業(yè)銀行的國(guó)際化戰(zhàn)略布局往往以香港和亞洲為核心，近年來(lái)開始伴隨企業(yè)“走出去”步伐加快海外布局。中國(guó)商業(yè)銀行國(guó)際化的戰(zhàn)略布局的思維應(yīng)該進(jìn)行調(diào)整，不應(yīng)局限于華人華僑及其企業(yè)，也不應(yīng)局限于“走出去”企業(yè)，而應(yīng)著眼于與中國(guó)有著密切經(jīng)貿(mào)關(guān)系，如大宗商品和資源來(lái)源地，人民幣國(guó)際化的主導(dǎo)區(qū)域，經(jīng)濟(jì)快速增長(zhǎng)且規(guī)模較大的經(jīng)濟(jì)體。
第三，必須明確中國(guó)商業(yè)銀行國(guó)際化的發(fā)展模式。我認(rèn)為，商業(yè)銀行的國(guó)際化階段可以大致劃分為跨境發(fā)展、國(guó)際化和全球化發(fā)展三個(gè)階段：第一階段是商業(yè)銀行的跨境發(fā)展階段，中國(guó)大多數(shù)商業(yè)銀行都處于這一階段。第二階段是商業(yè)銀行的國(guó)際化階段，也可稱之為國(guó)際本土化階段，在這一階段，隨著銀行在海外布局的不斷深耕，在許多細(xì)分市場(chǎng)呈現(xiàn)本土化的特征，同時(shí)逐步構(gòu)建起完善的全球服務(wù)體系，全球服務(wù)能力也不斷提升。第三階段是商業(yè)銀行的全球化階段，如匯豐控股、法國(guó)巴黎銀行和花旗集團(tuán)屬于這階段。
目前中國(guó)商業(yè)銀行中，只有中國(guó)銀行正處于從國(guó)際化初期向國(guó)際本土化發(fā)展階段，在香港和澳門特區(qū)具有本土銀行的地位；工商銀行應(yīng)處于從跨境發(fā)展階段加快向國(guó)際化階段跨越的階段；其他的銀行則仍處于跨境發(fā)展階段。在不同發(fā)展階段，商業(yè)銀行可采用不同的發(fā)展模式，根據(jù)本行實(shí)際，把握有利機(jī)會(huì)，利用自設(shè)機(jī)構(gòu)、并購(gòu)整合、服務(wù)延伸等不同方式實(shí)施國(guó)際化擴(kuò)張。