昨日，證監(jiān)會宣布擬對平安證券及相關(guān)人員采取行政處罰和行政監(jiān)管措施，包括：給予警告并沒收其萬福生科發(fā)行上市項目的業(yè)務(wù)收入2555萬元，并處以2倍的罰款，暫停其保薦機構(gòu)資格3個月；對保薦代表人吳文浩、何濤給予警告并分別處以30萬元罰款，撤銷保薦代表人資格，撤銷證券從業(yè)資格，采取終身證券市場禁入措施；對保薦業(yè)務(wù)負責(zé)人、內(nèi)核負責(zé)人薛榮年、曾年生和崔嶺給予警告并分別處以30萬元罰款，撤銷證券從業(yè)資格；對保薦項目協(xié)辦人湯德智給予警告并處以10萬元罰款，撤銷證券從業(yè)資格。
同日，平安證券發(fā)布公告稱“出資設(shè)立萬福生科虛假陳述事件投資者利益補償專項基金（下簡稱“基金”）”，此舉意在用基金財產(chǎn)先行償付符合條件的投資者因萬福生科虛假陳述而遭受的投資損失，中國證券投資者保護基金有限責(zé)任公司（下簡稱“中證投�；鸸尽保⿲�(dān)任基金的管理人，負責(zé)基金的日常管理及運作，基金規(guī)模為人民幣3億元，存續(xù)期為2個月。
平安證券愿承擔(dān)責(zé)任3億元設(shè)專項基金補償
2012年9月15日，萬福生科發(fā)布公告稱被湖南證監(jiān)局被立案稽查。同年10月26日，萬福生科發(fā)布半年報更正公告，稱其2012年半年報存在虛假陳述。2013年3月2日，萬福生科再次公告其2008年至2011年累計虛增收入約7.4億元，虛增營業(yè)利潤約1.8億元，虛增凈利潤約1.6億元。該公司也因此遭到深交所兩次公開譴責(zé)。
平安證券董事長兼CEO楊宇翔承認公司在萬福生科保薦過程中未能做到充分勤勉盡責(zé)，沒能及時發(fā)現(xiàn)并有效遏止這一造假案件的發(fā)生，公司對此深感痛心和自責(zé)，對投資者因此遭受的損失，誠摯地表示歉意。
平安證券表示，在現(xiàn)有的法律法規(guī)框架下，公司相應(yīng)責(zé)任的承擔(dān)可有兩種模式：一是在原有解決模式下，公司在等待行政處罰和民事訴訟前置條件成立后，被動地接受民事訴訟程序的展開和落實，并最終按照責(zé)任劃分結(jié)果履行法定義務(wù)，但將經(jīng)歷較長時間的處置過程；平安證券希望開創(chuàng)另一種創(chuàng)新模式，更主動地承擔(dān)責(zé)任。“這就好比，治水的關(guān)鍵是疏導(dǎo)，萬福生科事件要妥善解決，一個關(guān)鍵問題是如何高效、充分補償投資者的損失�！�
因此，在目前萬福生科事件涉及的造假事實已基本清晰的時點，經(jīng)過深入研究并征詢專家的意見，平安證券決定擱置復(fù)雜的責(zé)任認定和劃分等問題，主動獨家出資3億元人民幣設(shè)立專項基金，先行補償符合條件的投資者的損失，再通過法律手段向其他相關(guān)責(zé)任方進行追償。
貫徹充分補償原則兩月內(nèi)完成支付
在補償對象及金額的認定上，平安證券表示基金仍將嚴格遵守《最高人民法院關(guān)于審理證券市場因虛假陳述引發(fā)的民事賠償案件的若干規(guī)定》。根據(jù)該規(guī)定，虛假陳述與投資者遭受損害結(jié)果之間存在因果關(guān)系，相關(guān)責(zé)任方應(yīng)賠償投資者的相應(yīng)損失。
具體到萬福生科案件，其虛假陳述涉及4個關(guān)鍵時點，即2011年9月14日為招股說明書虛假陳述實施日；2012年9月15日為被立案稽查公告日；2012年10月26日為2012年半年報虛假陳述更正日；2013年3月2日為2008年至2011年財務(wù)信息虛假陳述更正日。
投資者依據(jù)虛假陳述信息買入，并在上述后3個關(guān)鍵時點被揭露或更正之后股價下跌，繼續(xù)持有或賣出股票，導(dǎo)致投資者遭受實際損失，此種情況將被認定為與虛假陳述之間存在因果關(guān)系。因此，從2011年9月14日起至2013年3月2日期間買入萬福生科股票，且在2012年9月15日、2012年10月26日、2013年3月2日3個關(guān)鍵時點中任一時點持有萬福生科股票的投資者均屬于該基金的補償對象。
根據(jù)相關(guān)司法解釋，在上市公司虛假陳述發(fā)生前或者虛假陳述相關(guān)消息完全廣而告之后因買賣該上市公司股票造成的虧損不屬于虛假陳述案的賠償范圍。
平安證券此次以設(shè)立基金方式對符合條件投資者先行進行償付，開創(chuàng)A股市場首例非直接責(zé)任人來對股民進行民事賠償?shù)陌咐�，也為A股市場探索建立一條相對高效、便捷投資者補償模式的一次嘗試。根據(jù)相關(guān)安排，如果接受平安證券提出的補償方案，補償資金完全可以在兩個月內(nèi)到賬。