8月30日，雙匯國(guó)際方面宣布，雙匯國(guó)際已經(jīng)與由八家國(guó)際及本地銀行組成的銀團(tuán)簽署了一筆40億美元的銀團(tuán)貸款協(xié)議，該筆款項(xiàng)將用于收購(gòu)美國(guó)史密斯菲爾德公司(NYSE:SFD)。然而，史密斯菲爾德大股東的反對(duì)讓這一備受關(guān)注的并購(gòu)案前景再度不確定起來(lái)。
作為史密斯菲爾德的大股東之一，StarboardValueLP近日發(fā)布公開信稱，目前已收到第三方買家對(duì)史密斯菲爾德資產(chǎn)的書面投資意向，表明其分拆后的三個(gè)業(yè)務(wù)部門均有買家看中。
卓創(chuàng)分析師姬光欣告訴記者，此次貸款的簽署，也預(yù)示著收購(gòu)又向前邁進(jìn)了一步，雖然雙匯國(guó)際收購(gòu)困難重重，但有高盛、鼎輝等公司的助力，收購(gòu)基本上可以說(shuō)已經(jīng)成功了一大半。
SFD大股東再度發(fā)難
事實(shí)上，這并不是StarboardValueLP第一次公開表示反對(duì)。
今年5月底，史密斯菲爾德公司與雙匯國(guó)際達(dá)成協(xié)議，后者將以每股34美元、總額47億美元的價(jià)格對(duì)史密斯菲爾德進(jìn)行并購(gòu)。如果交易順利達(dá)成，將成為中國(guó)企業(yè)對(duì)美國(guó)企業(yè)進(jìn)行的最大一筆收購(gòu)。當(dāng)時(shí)，擁有史密斯菲爾德公司5.7%股份的StarboardValueLP就提出反對(duì)。
StarboardValueLP一直認(rèn)為，如果把史密斯菲爾德公司分拆成生豬生產(chǎn)、豬肉加工和國(guó)際業(yè)務(wù)3家公司后出售，獲得的收購(gòu)價(jià)將比雙匯目前提出的價(jià)格高出29%至64%。為此，這家基金公司請(qǐng)來(lái)兩家中介機(jī)構(gòu)研究分拆方案，力圖把史密斯菲爾德進(jìn)行分拆出售。
而這一次，Starboard方面的公開信表示：“我們已經(jīng)收到(若干)第三方買家的非約束性投資意向書，分別對(duì)買下史密斯菲爾德的幾個(gè)業(yè)務(wù)部門感興趣，這些合計(jì)起來(lái)，對(duì)史密斯菲爾德的總體估值實(shí)質(zhì)上超過雙匯每股34美元的出價(jià)�！�
值得注意的是，盡管Starboard方面宣稱帶來(lái)了潛在買家，但其公開信中并沒有出現(xiàn)具體買家的名稱和報(bào)價(jià)。
或影響其他股東投票
“確確實(shí)實(shí)有買家站出來(lái)表示將會(huì)以更高的價(jià)格買史密斯菲爾德，這一舉動(dòng)才會(huì)出現(xiàn)影響史密斯菲爾德其他股東對(duì)這次并購(gòu)案的投票�！眎美股分析師李瑩這樣告訴記者。
在這次公開信中，Starboard還希望董事會(huì)能夠考慮推遲召開大會(huì)，稱如果按時(shí)召開大會(huì)，他們將明確投出反對(duì)票。
公開信息顯示，9月24日，史密斯菲爾德將召開臨時(shí)股東大會(huì)，召集股東針對(duì)雙匯收購(gòu)一案做出表決。根據(jù)史密斯菲爾德與雙匯的收購(gòu)協(xié)議，9月24日的股東大會(huì)一旦通過雙匯收購(gòu)提議，那么此后即便提出更高價(jià)的要約收購(gòu)，董事會(huì)也不能重新考慮。
有行業(yè)人士告訴記者，Starboard的公開信并沒有提供買家的明確信息，也不代表法律效應(yīng)，很可能是在拖延時(shí)間。
而這背后，依據(jù)協(xié)議，11月29日是完成雙匯并購(gòu)交易的最后時(shí)限，如因美方監(jiān)管等原因?qū)е率召?gòu)流產(chǎn)，雙匯將獲“反向分手費(fèi)”。