國信證券的一紙公告，讓業(yè)內(nèi)流傳已久的傳聞成為現(xiàn)實，也讓平息已久的債市核查風(fēng)暴有了再度掀起的跡象。
11日晚間，國信證券發(fā)布聲明稱，公司固定收益事業(yè)部總裁孫明霞、固定收益事業(yè)部副總裁侯宇鵬、固定收益事業(yè)部債券交易部總經(jīng)理謝文賢因個人原因正在接受公安機關(guān)調(diào)查。國信證券表示，已對固定收益業(yè)務(wù)工作做了全面安排，目前，公司固定收益事業(yè)部各項業(yè)務(wù)運行正常。
券商固定收益元老被查
相對于此前所披露出來的萬家基金的鄒昱、中信證券的楊輝、齊魯銀行的徐大祝、西南證券薛晨、江海證券的張守剛等人而言，國信證券的上述三人，尤其是其中的孫明霞，在業(yè)內(nèi)的名聲更為顯赫。孫明霞在業(yè)內(nèi)素來有“固收女王”之稱，公開資料顯示，2008年以前，孫明霞曾擔(dān)任國信證券債券業(yè)務(wù)部總經(jīng)理一職。2008年初，孫明霞轉(zhuǎn)投華林證券分管固定收益業(yè)務(wù)，后升至華林證券總裁。2012年初，孫明霞重回國信證券執(zhí)掌固定收益業(yè)務(wù)，并重新組建團隊。
WIND統(tǒng)計數(shù)據(jù)顯示，2009年到2011年，華林證券企業(yè)債承銷量連續(xù)三年位列券商同業(yè)的前三強。孫明霞轉(zhuǎn)往國信證券后，2012年國信證券企業(yè)債承銷金額為433億元，市場份額占比達6.66%，當年在行業(yè)中排名第三位。而在孫明霞團隊入駐之前的2011年，國信的債券承銷金額只有47億元，市場份額占比為1.94%。
實際上，早在今年5月，中信證券的楊輝剛剛被爆出債市違規(guī)時，滬上一家券商主管債券發(fā)行的一位負責(zé)人就曾向《經(jīng)濟參考報》記者表示，“聽說紀檢機關(guān)正在調(diào)查孫�！彪S后記者就進行了確認，孫明霞則表示其正常工作。而在兩個月前，市場又有了類似傳聞，孫的一位副手、國信證券債券銷售部的一位員工則向記者確認了孫彼時正常工作。但在國信證券公布上述消息的前一天，記者試圖就此事向上述兩人進行核實時，兩人電話均未能接通。
除去能力出眾之外，孫明霞本人在國信固定收益團隊內(nèi)部口碑也不錯，即使在行業(yè)內(nèi)，也有不少人對于孫所領(lǐng)導(dǎo)的團隊敬佩有加。2012年，記者曾就中小企業(yè)私募債的問題和孫進行了一些探討，孫對記者表達了一些私募債可能會遇到的問題，尤其是在發(fā)行主體的信用方面，后來私募債的發(fā)行也印證了上述憂慮。
2013年初，整個債券市場掀起了核查風(fēng)暴，記者和孫明霞進行了探討。在她看來，債券的交易模式是中性的，沒有任何問題，關(guān)鍵是每個公司是否建立了合理的內(nèi)控制度，改善內(nèi)控才是根本所在，而且應(yīng)當在“發(fā)展中完善，而不是在完善中發(fā)展”。彼時，債市已有多人接受了調(diào)查，當記者問起該場風(fēng)暴是否會愈演愈烈時，孫本人則表示關(guān)鍵是看會不會有新的債市從業(yè)人員被曝出違規(guī)行為。
債市核查風(fēng)暴漸近尾聲
此次國信證券的一紙公告，也讓今年以來聲勢浩大、已經(jīng)平息一段時間的債市核查風(fēng)暴有了再度掀起的跡象。就在稍早之前的9月29日，上市券商宏源證券公告稱，2013年9月27日，公司副董事長、總經(jīng)理胡強，副總經(jīng)理周棟因個人問題接受公安機關(guān)調(diào)查。與此同時，宏源證券當天還發(fā)布公告稱，鑒于公司副董事長、總經(jīng)理胡強，副總經(jīng)理周棟因個人問題接受公安機關(guān)調(diào)查，無法正常行使職權(quán)，經(jīng)過9月28日的董事會決議，免去胡強公司副董事長、總經(jīng)理職務(wù)。證監(jiān)會新聞發(fā)言人則表示，9月10日11時許，宏源證券債券銷售交易部總經(jīng)理陳智軍、副總經(jīng)理葉凡被公安機關(guān)帶走。另外，9月11日到17日期間，債券銷售交易部4名員工應(yīng)公安機關(guān)要求協(xié)助調(diào)查，后均返回公司上班。
《經(jīng)濟參考報》記者了解到，主導(dǎo)孫明霞一案調(diào)查的，是紀檢機關(guān)而非證券監(jiān)管部門。業(yè)內(nèi)有傳聞稱，該案可能與發(fā)改委的一位官員有關(guān)。另一位負責(zé)債券發(fā)行的業(yè)內(nèi)人士則猜測，此案或與浙江省發(fā)改委有關(guān)。稍早之前，宏信證券總裁段文清因涉嫌受賄，于2013年8月23日被北京市公安局海淀分局執(zhí)行逮捕，公開資料顯示，從1993年至2002年，段文清一直任職于國信證券，2007年開始任職華林證券董事長。2011年下半年轉(zhuǎn)投宏信證券。這意味著，段與孫曾在華林一起共事兩年半左右。
自今年4月以來，已有中信證券楊輝、易方達基金馬喜德、西南證券薛晨等先后被查。粗略統(tǒng)計，今年涉及債券監(jiān)管風(fēng)暴的金融機構(gòu)人員已經(jīng)超過十人。此次孫明霞接受公安機關(guān)調(diào)查，可能預(yù)示著此次債市風(fēng)暴已經(jīng)接近尾聲。