北京時(shí)間11月9日早間消息,美聯(lián)儲(chǔ)主席本·伯南克(Ben
Bernanke)周五稱(chēng),為了避免未來(lái)再度發(fā)生金融危機(jī),美聯(lián)儲(chǔ)和美國(guó)聯(lián)邦存款保險(xiǎn)公司(FDIC)正合作執(zhí)行一項(xiàng)新的制度,以便解決最大型銀行的無(wú)力償債問(wèn)題。
伯南克在今天于華盛頓召開(kāi)的一次國(guó)際貨幣基金組織(IMF)會(huì)議上表示,必須控制所謂“系統(tǒng)性重要金融機(jī)構(gòu)”采取過(guò)度冒險(xiǎn)行為的“道德風(fēng)險(xiǎn)”,從而令金融危機(jī)變得“不那么可能發(fā)生”和“不那么代價(jià)高昂”。
伯南克指出,自2008年金融危機(jī)以來(lái),根據(jù)多德-弗蘭克金融改革法案的要求,美國(guó)監(jiān)管機(jī)構(gòu)已經(jīng)采取了多項(xiàng)措施來(lái)為金融體系提供“防火”功能,具體措施包括加強(qiáng)了針對(duì)所謂“影子銀行系統(tǒng)”的監(jiān)管力度,以及降低了金融體系對(duì)短期大規(guī)模融資的依賴(lài)性等。
“在嘗試讓金融體系變得更加安全的過(guò)程中,我們必須無(wú)可避免地面對(duì)道德風(fēng)險(xiǎn)的問(wèn)題!辈峡苏f(shuō)道。“央行及其他當(dāng)局機(jī)構(gòu)為穩(wěn)定市場(chǎng)恐慌情緒而采取了短期行動(dòng),但如果投資者和公司從這些行動(dòng)中作出推斷,認(rèn)為他們永遠(yuǎn)都不必一力承擔(dān)過(guò)度冒險(xiǎn)活動(dòng)的所有后果,那么這些短期行動(dòng)可能會(huì)與長(zhǎng)期的穩(wěn)定性背道而馳!
伯南克指出,為了限制這種“道德風(fēng)險(xiǎn)”,美國(guó)當(dāng)局已經(jīng)采取了一些改革措施,如提高資本和流動(dòng)性要求以及對(duì)金融機(jī)構(gòu)進(jìn)行“壓力測(cè)試”等。
但他同時(shí)指出,這些措施還不足夠!爱(dāng)然,市場(chǎng)紀(jì)律僅能在一定程度上限制道德風(fēng)險(xiǎn),讓債券和股票的持有者知道,當(dāng)發(fā)生危機(jī)的時(shí)候,他們將需承擔(dān)后果!辈峡苏f(shuō)道。他還補(bǔ)充稱(chēng),多德-弗蘭克法案所賦予的“有序清算權(quán)”是很有必要的,能讓“倒閉公司的債權(quán)人也承擔(dān)成本,從而滿(mǎn)足保護(hù)金融穩(wěn)定性的需要”。
伯南克表示:“美聯(lián)儲(chǔ)正在跟美國(guó)聯(lián)邦存款保險(xiǎn)公司展開(kāi)合作,努力致力于使這種權(quán)力變得具體化”。他進(jìn)一步指出:“對(duì)于降低不確定性、增強(qiáng)市場(chǎng)紀(jì)律和減少道德風(fēng)險(xiǎn)而言,建立一個(gè)針對(duì)系統(tǒng)性重要金融機(jī)構(gòu)的可靠的解決機(jī)制是非常重要的!
伯南克還稱(chēng):“我們將持續(xù)面臨的挑戰(zhàn)是,讓金融危機(jī)變得不那么可能發(fā)生,以及在一旦發(fā)生危機(jī)的情況下,其代價(jià)不會(huì)那么高昂!
在周五發(fā)表的這番講話(huà)中,伯南克并未談及有關(guān)美國(guó)經(jīng)濟(jì)或美聯(lián)儲(chǔ)貨幣政策的問(wèn)題。