在欲借殼金豐投資消息傳出后，綠地集團首次明確整體上市的時間表：五年內(nèi)將完成公司整體股份制改造上市工作。日前，綠地拋出百億元募資計劃，擬增資21億股，且將增資對象鎖定于非國有資本。據(jù)上證報獨家了解，鼎暉等國內(nèi)PE巨頭有意入股綠地。
在十八屆三中全會對國資改革定調(diào)之后，上海國資地產(chǎn)旗艦綠地集團拋出百億元募資計劃，且將增資對象鎖定于非國有資本。
日前，綠地集團增資擴股項目在上海聯(lián)合產(chǎn)權交易所正式掛牌，公司本次擬增資21億股，募資規(guī)模將不低于118.02億元。
值得注意的是，綠地明確表示意向投資方須為非公資本。增資完成后，綠地集團國有持股比重將降至50%以下，這與十八屆三中全會提出的鼓勵公私合營的國資改革方向一脈相承。另據(jù)上證報獨家了解，鼎暉等國內(nèi)PE巨頭有意入股綠地。
此外，綠地集團還明確承諾，五年內(nèi)將完成公司整體股份制改造上市工作。這也是綠地欲借殼金豐投資消息傳出后，綠地首次明確整體上市的時間表。
借國資改革東風引戰(zhàn)投
綠地集團方面11月26日表示，此次擬增資擴股、引入戰(zhàn)略投資者，是貫徹中央國企改革方向、十八屆三中全會精神和上海國企改革總體步驟的積極舉措，也將有利于企業(yè)進一步完善混合所有制，實現(xiàn)綠地集團更加市場化、公眾化和國際化。
根據(jù)十八屆三中全會精神，未來國資改革的重要方向之一是積極發(fā)展混合所有制經(jīng)濟，以國有資本、集體資本、非公有資本等交叉持股、相互融合為鮮明特征。
資料顯示，綠地集團目前最大股東是職工持股會，持有36.43%股權。除此，上海市城市建設投資開發(fā)總公司和上海地產(chǎn)（集團）有限公司分別持有26.00%和25.03%股份，國有股占比超過50%。另外，上海中星（集團）有限公司持股9.65%，天宸股份持股2.89%。
據(jù)掛牌公告，公司本次擬增資21億股（對應股權為20.2468%），公司總股本將由原來的82.72億股增至103.72億股。本次增資收官后，國資持股比例將下降至50%以下。
根據(jù)公告，本次增資意向投資人必須是依法設立并有效存續(xù)的境內(nèi)內(nèi)資企業(yè)法人或境內(nèi)內(nèi)資合伙制企業(yè)。企業(yè)法人投資人的出資人或實際控制人，應為非國有絕對控股企業(yè)或自然人（民間資本）。
另外，接盤方注冊資金不少于10億元，凈資產(chǎn)不少于10億元，投資人或其控股股東或實際控制人2010年至2012年連續(xù)三年盈利。如果是合伙制企業(yè)投資人，也須為境內(nèi)注冊的人民幣基金，基金管理人和投資人均為內(nèi)資，且基金管理人為非國有絕對控股，同時基金總規(guī)模在40億元人民幣以上。單一投資人最低認購數(shù)量不少于1億股，最高認購數(shù)量不超過10.372億股。
綠地方面也許下承諾，五年內(nèi)完成公司整體股份制改造上市工作，“讓投資者有更好的退出渠道�！�
對于意向受讓方，有消息人士向上證報透露，國內(nèi)頂級PE有望參與綠地此次增資擴股。就此，記者向弘毅和鼎暉等幾家PE求證，前者曾在幾個月前出資18億戰(zhàn)略入股上海城投控股。對于參與綠地增資一事，弘毅方面表示未聽說此事；PE教父吳尚志掌舵的鼎暉投資，卻態(tài)度曖昧地表示“不予置評”。
資料顯示，鼎暉投資成立于2002年，目前管理基金規(guī)模超過70億美元，除了私募股權基金外，還持有地產(chǎn)投資基金，被業(yè)內(nèi)視為最能把握地產(chǎn)價值的基金之一。
值得一提的是，綠地集團引入民營資本，是上海國資改革，尤其是上海地產(chǎn)業(yè)國資改革的重要一環(huán)。上證報此前曾報道，新一輪上海國資改革方案將于12月初公布。未來上海國資將按照競爭類、功能類及公共服務類企業(yè)分類監(jiān)管。其中對于競爭類企業(yè)，將以市場為導向，以企業(yè)經(jīng)濟效益最大化為主要目標，努力成為國際國內(nèi)同行業(yè)中最具活力和影響力的企業(yè)。國內(nèi)龍頭房企綠地集團，無疑是上海國資競爭類企業(yè)的代表。
3000億綠地借船出海
對綠地集團來說，2013年可謂資本運作元年。4月，綠地入主香港上市公司盛高置地，成為其第一大股東。綠地當時的想法是，將旗下海外酒店資產(chǎn)注入綠地香港，房地產(chǎn)業(yè)務在A股尋機整體上市。短短三個月后，同為上海國資體系成員的金豐投資停牌，重組方就是綠地集團，且該借殼方案直接由上海市國資委主導。
本月，綠地集團董事長兼總裁張玉良對外透露，公司借殼金豐投資的計劃已完成現(xiàn)場審計工作，正進入最后申報階段，并會在今年內(nèi)完成，不過正式時間需視政府審核速度而定。
“當時我們想的還是地產(chǎn)股再融資開閘的概念，直到三中全會召開后，綠地這場資本大戲才清晰浮現(xiàn)出來。可以判斷，早在綠地借殼方案醞釀之時，其對鼓勵民間資本與國資混合經(jīng)營的國資改革方向，應該已有一定了解�！币晃唤咏G地的房地產(chǎn)界人士稱。
外界關注的另一話題是，綠地集團究竟有多大？根據(jù)掛牌信息，截至今年9月，綠地集團資產(chǎn)總計3088.8億元，凈資產(chǎn)逾470億元。而據(jù)評估，截至今年6月，綠地集團賬面凈資產(chǎn)103.54億元，評估價值464.27億元，增值率約3.5倍。這意味著，對天宸股份等綠地股東而言，其所持股權的價值大幅上揚。
掛牌信息同時顯露出綠地的資產(chǎn)成色。資料顯示，2012年，綠地集團總資產(chǎn)2387億元，當年營收達1985億元之巨，實現(xiàn)凈利潤67億元。2011年，公司總資產(chǎn)1877億元，當年實現(xiàn)營收1478億元，凈利潤62億元。
公開資料顯示，2012
年，綠地以1078億元的總銷售金額位列中國房地產(chǎn)企業(yè)銷售排行榜第二位，僅次于萬科；今年上半年，綠地又以653億元的總銷售金額再次穩(wěn)坐榜眼之位。
綠地在海外的擴張步伐也令人吃驚。今年以來，綠地已敲定了至少6筆海外地產(chǎn)投資，跨越四大洲，投資總規(guī)模近百億美元。
“最近兩年，綠地集團在全國樓市高調(diào)拿地開發(fā)，風頭一時無出其右。當時我們還看不懂綠地背后是怎樣的資本信心�，F(xiàn)在看來，綠地集團整體上市的大戲，導的實在漂亮�！鄙虾Ｄ撤康禺a(chǎn)資深人士稱。（郭成林對此文亦有貢獻）