■2013財(cái)經(jīng)熱詞之六：余額寶
2013年，以余額寶為代表的攪局者大舉入侵傳統(tǒng)理財(cái)市場，互聯(lián)網(wǎng)與金融的融合在悄然加速。有理由相信，2014年這一領(lǐng)域?qū)⒂懈唷跋氩坏健钡氖虑榘l(fā)生。
2013年被稱為互聯(lián)網(wǎng)金融爆發(fā)元年，而余額寶更無疑是最具創(chuàng)新力的“弄潮兒”。它的出現(xiàn)告訴人們：啊，原來金融和互聯(lián)網(wǎng)可以這么玩！而余額寶在創(chuàng)造自身奇跡之時(shí)，也極大地激發(fā)出這一輪互聯(lián)網(wǎng)金融熱潮。
面對即將到來的2014年，互聯(lián)網(wǎng)與金融界大佬們主導(dǎo)下的新一輪競爭格局即將進(jìn)一步升溫，而同時(shí)，互聯(lián)網(wǎng)與金融的融合也在悄然加速�；ヂ�(lián)網(wǎng)金融顛覆了傳統(tǒng)思維，有理由相信，2014年這一領(lǐng)域?qū)⒂懈唷跋氩坏健钡氖虑榘l(fā)生。
攪局者入侵：“這靠譜嗎？”
宋煜最常問周圍朋友的一句話就是：“這干嘛的？靠譜嗎？
6月的一天，有個(gè)叫“余額寶”的增值功能悄然在支付寶頁面上出現(xiàn)，這是其與天弘基金合作，以余額寶為平臺(tái)實(shí)現(xiàn)天弘基金旗下天弘增利寶貨幣基金的銷售�！榜R云賣基金了？”、“怎么是和天弘基金合作？”……一系列疑問從業(yè)界人士中涌現(xiàn)。而另一方面，對于經(jīng)常使用支付寶完成交易的淘寶達(dá)人宋煜而言，余額寶的出現(xiàn)，新奇與懷疑并存，他最常問周圍朋友的一句話就是：“這干嘛的？靠譜嗎？”
而近6個(gè)月過去了，這樣一組心跳數(shù)據(jù)化解了大多數(shù)人當(dāng)初的懷疑與不安：截至三季度末，余額寶資金規(guī)模已達(dá)到556.53億元，3季度規(guī)模增長近10倍，客戶數(shù)突破1300萬，這一驚人的增速讓市場再一次見證了互聯(lián)網(wǎng)金融的神奇。
短短的幾個(gè)月，宋煜的生活也發(fā)生著微妙的變化�！捌鸪跷抑皇窃囂叫缘赝囝~寶里存了100元，心想即使被騙了，損失也是可以承受的。那會(huì)網(wǎng)上對它的質(zhì)疑還是挺多的，我心里也沒底�！彼贿呎f著一邊打開手機(jī)里的支付寶錢包給《經(jīng)濟(jì)參考報(bào)》記者展示，“大概過了一個(gè)月吧，發(fā)現(xiàn)每天小數(shù)點(diǎn)后的數(shù)字都在增加，而本身產(chǎn)品也沒有被叫停，所以又存了1000元進(jìn)去。又過了一段時(shí)間，越來越覺得對現(xiàn)有收益不滿足，然后又追加了幾萬，現(xiàn)在累計(jì)收益都300多元了呢，我覺得挺好的，閑錢理財(cái)能增值不說，而且購物支付體驗(yàn)也很方便�！痹捳Z間，濃濃的滿足感溢于言表。事實(shí)上，短短半年時(shí)間里，受益的不止陳煜一人，余額寶已經(jīng)累計(jì)給它的用戶帶去超過7.88億元的收益。
巨大的“誘惑”面前，互聯(lián)網(wǎng)企業(yè)、傳統(tǒng)基金機(jī)構(gòu)都按捺不住了。定期寶、活期寶、現(xiàn)金寶、收益寶等類似產(chǎn)品不斷涌現(xiàn)。它們以各自所綁定基金的高額收益、托管費(fèi)手續(xù)費(fèi)的優(yōu)惠、快速取現(xiàn)贖回等方面的優(yōu)勢，作為吸引互聯(lián)網(wǎng)用戶選擇自己的法寶。
東方財(cái)富最初推出了活期寶、定期寶來搶占市場，而近日又推出歲末專享理財(cái)產(chǎn)品，約定年華收益率高達(dá)10%-11%來吸引投資者；基金銷售機(jī)構(gòu)眾祿也綁定海富通貨幣基金推出了現(xiàn)金寶，并稱收益將是活期存款的8至13倍；喧鬧一時(shí)的還有百度在10月份推出的一度宣稱“8%年化收益，保本保收益”的“百發(fā)”產(chǎn)品以及近期推出的“團(tuán)購金融”產(chǎn)品。
備受煎熬：傳統(tǒng)金融被迫觸網(wǎng)
“那一天早晨，從夢中醒來，侵略者闖進(jìn)我家鄉(xiāng)”，面對“入侵者”，傳統(tǒng)金融機(jī)構(gòu)開始尋找自己在新金融中的坐標(biāo)。
余額寶的“瘋狂”引起的不僅僅是互聯(lián)網(wǎng)理財(cái)產(chǎn)品的熱潮，它也給2013年整個(gè)互聯(lián)網(wǎng)金融市場的迅猛發(fā)展注入了新活力。在這場大潮中，不論是互聯(lián)網(wǎng)公司，亦或是傳統(tǒng)金融機(jī)構(gòu)，都開始試圖以互聯(lián)網(wǎng)思維來探索業(yè)務(wù)的發(fā)展，憑借各自的優(yōu)勢重新尋找各自的位置，重構(gòu)行業(yè)格局。
家住蘇州的小陳是個(gè)標(biāo)準(zhǔn)的80后，2011年她在蘇州開了一家服裝店。2013年6月，由于當(dāng)?shù)厣鐓^(qū)改造，小陳考慮將服裝店搬到一處更繁華的地段。但店面租金昂貴，并且需要一次性付清，小陳決定去銀行貸款十萬元。一個(gè)月時(shí)間里，小陳走訪了蘇州多家銀行的網(wǎng)點(diǎn)，但這些銀行不是不做小陳這樣的小微企業(yè)生意，就是自己的情況和銀行相關(guān)規(guī)定不符。更讓小陳不安的是，自己曾將日期記錯(cuò)，錯(cuò)過了信用卡的還款日期。她擔(dān)心，這個(gè)“污點(diǎn)”可能影響她的貸款。
在遍尋無果的情況下，小陳登陸了一家名為“融360”的金融垂直搜索網(wǎng)站，通過設(shè)置具體的搜索條件，小陳發(fā)現(xiàn)了一家可以提供貸款的蘇州本地城商行，更意想不到的是，這家銀行專門向她這樣的創(chuàng)業(yè)者提供便捷的審核程序，通過提供過去半年的營業(yè)流水記錄和納稅證明等單據(jù)，小陳順利拿到了貸款。
在“融360”CEO葉大清看來，像小陳這樣的例子，在今天中國的互聯(lián)網(wǎng)金融行業(yè)中屢見不鮮。他告訴《經(jīng)濟(jì)參考報(bào)》，傳統(tǒng)金融機(jī)構(gòu)雖然實(shí)力不容置疑，但其設(shè)計(jì)出的標(biāo)準(zhǔn)化產(chǎn)品，很難滿足用戶千奇百怪的需求，而“融360”這種企業(yè)的出現(xiàn)，解決了用戶需求和金融機(jī)構(gòu)產(chǎn)品之間的矛盾。也正是這種不對稱性的存在，給了互聯(lián)網(wǎng)企業(yè)和金融機(jī)構(gòu)巨大的發(fā)展機(jī)遇。
互聯(lián)網(wǎng)技術(shù)的革新使得互聯(lián)網(wǎng)企業(yè)、第三方支付機(jī)構(gòu)在這場創(chuàng)新中的優(yōu)勢越來越明顯，它們正在逐漸打破銀行等金融的特權(quán)，變成新的支付、理財(cái)渠道，并借助互聯(lián)網(wǎng)商業(yè)模式，一步步深入金融業(yè)務(wù)。2013年的市場環(huán)境已經(jīng)發(fā)生了巨大的變化，基金、保險(xiǎn)為代表的傳統(tǒng)金融產(chǎn)品銷售的電子商務(wù)化取得突破性進(jìn)展，這意味著第三方支付企業(yè)、電商平臺(tái)的市場地位得到認(rèn)可，互聯(lián)網(wǎng)企業(yè)正在成為重要的金融渠道。
相比互聯(lián)網(wǎng)企業(yè)的迅猛勢頭，對傳統(tǒng)金融機(jī)構(gòu)而言，用一位業(yè)內(nèi)人士的話來說，2013年可以說是“備受煎熬的一年”。傳統(tǒng)金融機(jī)構(gòu)在互聯(lián)網(wǎng)金融大潮中，開始努力尋找自己的坐標(biāo)。他們手中有兩張王牌，一是積極主動(dòng)“觸網(wǎng)”，二是借互聯(lián)網(wǎng)公司發(fā)力。
民生銀行在今年首家推出小微手機(jī)銀行，獨(dú)創(chuàng)公私賬戶集中管理、大額匯款、樂收銀賬戶管理、代發(fā)工資等小微客戶專屬移動(dòng)金融特色服務(wù)。“在此之前，電子商務(wù)一直是互聯(lián)網(wǎng)公司的勢力范圍�！币晃换ヂ�(lián)網(wǎng)人士稱。
平安銀行近日也推出了一款“平安盈”產(chǎn)品，該款產(chǎn)品首期與南方基金合作，沒有傳統(tǒng)銀行理財(cái)產(chǎn)品的起點(diǎn)，而且可以實(shí)現(xiàn)隨時(shí)取現(xiàn)。而民生銀行也將在近期推出一款電子銀行卡，該卡將活期儲(chǔ)蓄與貨幣收益掛鉤，用戶可以購買并獲得一定的年化收益率。此外，新浪、騰訊標(biāo)榜高收益的類似產(chǎn)品也在籌劃中……
2014搶點(diǎn)布局：更迅猛更顛覆
如果銀行牌照獲批，阿里銀行明年有可能成為國內(nèi)第一家沒有實(shí)體網(wǎng)店的銀行，這將改變中國金融生態(tài)。
經(jīng)過2013年的“混戰(zhàn)”，業(yè)內(nèi)人士認(rèn)為，互聯(lián)網(wǎng)金融未來的趨勢是產(chǎn)業(yè)化，由數(shù)百種產(chǎn)品、模式形成產(chǎn)業(yè)集群，因此，對于未來的互聯(lián)網(wǎng)金融而言，不是彼此顛覆，不是相互補(bǔ)充，而是加速融合�！�
加速開發(fā)用戶喜聞樂見的金融產(chǎn)品，以此布局互聯(lián)網(wǎng)金融，已經(jīng)成為有心染指這一領(lǐng)域的互聯(lián)網(wǎng)公司的共識(shí)。在2013年初嘗甜頭后，2014年互聯(lián)網(wǎng)公司們或?qū)⒆叩酶h(yuǎn)。
阿里巴巴在未來除了會(huì)圍繞支付寶、余額寶等產(chǎn)品繼續(xù)發(fā)力外，一旦政策放開，醞釀許久的多種業(yè)務(wù)將同時(shí)出籠：除了針對個(gè)人用戶的消費(fèi)信貸業(yè)務(wù)“信用支付”，以及針對小微企業(yè)的各種小貸業(yè)務(wù)都有可能在2014年推出。除此之外，阿里銀行業(yè)也在等待政策落地，如果銀行牌照獲批，阿里銀行將很有可能成為國內(nèi)第一家沒有實(shí)體網(wǎng)店的銀行，這將成為改變現(xiàn)有中國金融生態(tài)的大事件。
騰訊的布局也同樣迅猛。馬化騰已經(jīng)表態(tài)，未來騰訊在前海的投資不會(huì)少于100億元，具體運(yùn)營業(yè)務(wù)包括互聯(lián)網(wǎng)金融、微信支付、小額信貸、股權(quán)投資和外匯業(yè)務(wù)。另有消息稱騰訊將打造一個(gè)開放的平臺(tái)，未來還將與更多基金公司，甚至是券商、保險(xiǎn)機(jī)構(gòu)合作，而微信版類余額寶產(chǎn)品也即將推出。
起步較晚的百度也不甘落后，公司方面已經(jīng)明確表態(tài)，未來將會(huì)根據(jù)用戶的需要，和相關(guān)金融機(jī)構(gòu)合作，推出更多具有良好回報(bào)的百發(fā)產(chǎn)品。另外，《經(jīng)濟(jì)參考報(bào)》記者了解到，百度未來會(huì)將自己的搜索和大數(shù)據(jù)能力伸向互聯(lián)網(wǎng)金融領(lǐng)域，在用戶和金融機(jī)構(gòu)之間搭一座橋，將用戶需求和金融機(jī)構(gòu)的產(chǎn)品設(shè)計(jì)能力對接起來，生成雙方誰也離不開的互聯(lián)網(wǎng)金融平臺(tái)。
傳統(tǒng)金融機(jī)構(gòu)也試圖在明年市場上爭得一杯羹。各家銀行正從手機(jī)銀行、微信銀行到4G自助銀行，從網(wǎng)上支付拓展到O2O模式，開辟新的業(yè)務(wù)領(lǐng)域。
工行近期推出了基于4G網(wǎng)絡(luò)的自助銀行服務(wù)；平安銀行宣布升級公司業(yè)務(wù)微信平臺(tái)，率先推出微信開戶功能，試水以O(shè)2O方式，打造公司客戶的“虛擬營業(yè)廳”和“隨身智囊”；民生銀行將攜手匯添富基金和招商基金推出一款新型電子銀行卡；招行嘗試涉足P2P；廣發(fā)等銀行試圖通過淘寶店銷售理財(cái)產(chǎn)品等。
正如銀河證券副總裁朱永強(qiáng)所說：“目前我們拼命在自己內(nèi)部自我革新，同時(shí)我們又面臨整個(gè)金融行業(yè)的劇變，因?yàn)槭腔ヂ?lián)網(wǎng)企業(yè)帶來的金融行業(yè)劇變，我們只能在大的金融行業(yè)劇變這樣一個(gè)背景下重塑商業(yè)模式，這個(gè)是我們要反思的�！�
“互聯(lián)網(wǎng)金融和傳統(tǒng)金融各有各的優(yōu)勢，傳統(tǒng)金融體系已經(jīng)積累了很多數(shù)據(jù)，互聯(lián)網(wǎng)擁有大數(shù)據(jù)、海量數(shù)據(jù)，到底哪一個(gè)可以跑得更快，我的看法是，第一，大數(shù)據(jù)并不在于數(shù)據(jù)量夠大，而是需要完整，如果要有完整數(shù)據(jù)，各互聯(lián)網(wǎng)企業(yè)之間尤其是這些掌握大量數(shù)據(jù)的互聯(lián)網(wǎng)企業(yè)之間必須開放和共享，否則都不足以構(gòu)建好互聯(lián)網(wǎng)上的金融體系，從這個(gè)角度來講，在互聯(lián)網(wǎng)的開放和共享下，大家能夠合作共贏。只有這樣，互聯(lián)網(wǎng)金融會(huì)比現(xiàn)在我們看到的更加迅猛，更加有顛覆性�！逼桨碴懡鹚笨偛命S黎明指出，他說，“未來決定互聯(lián)網(wǎng)金融和傳統(tǒng)金融勝敗最核心的是信用體系的建立�！�
盛宴的邊界：寬容與監(jiān)管
對于眼花繚亂的互聯(lián)網(wǎng)金融的快速發(fā)展，監(jiān)管存在空白在情理之中。從監(jiān)管當(dāng)局驚詫中反應(yīng)過來后的態(tài)度看，寬容與必要的監(jiān)管應(yīng)是主基調(diào)。
隨著互聯(lián)網(wǎng)金融火遍大江南北，一種創(chuàng)新支付的虛擬貨幣——比特幣也聲名大噪，并隨著行情的過山車和交易平臺(tái)存在的風(fēng)險(xiǎn)，讓全球投機(jī)者雞飛狗跳。從比特幣進(jìn)入國內(nèi)，成為部分投資者投資渠道之日起，就伴隨著較高的投機(jī)風(fēng)險(xiǎn)。除了一年以來價(jià)格多次大起大落給投資者造成慘重?fù)p失外，由于比特幣存在不記名交易、真實(shí)用戶少等特點(diǎn)，其交易平臺(tái)安全狀況也令人堪憂。第三方支付中發(fā)生的許多案例也說明互聯(lián)網(wǎng)金融風(fēng)險(xiǎn)亟須引起重視。
央行行長周小川近日接受媒體采訪時(shí)表示，央行對互聯(lián)網(wǎng)金融采取支持發(fā)展的態(tài)度，其本人對互聯(lián)網(wǎng)金融的看法也是樂觀的。
但是，互聯(lián)網(wǎng)金融的風(fēng)險(xiǎn)是客觀存在的。正像周小川所說，對互聯(lián)網(wǎng)金融“要履行好依法辦事，防范風(fēng)險(xiǎn)，保持穩(wěn)定的責(zé)任”�！ �
對于第三方支付引發(fā)的案例，周小川認(rèn)為，互聯(lián)網(wǎng)金融行業(yè)還要防范經(jīng)營失敗時(shí)的社會(huì)效應(yīng)。他舉例指出，比如人民銀行就給第三方支付發(fā)了牌照，關(guān)鍵的一條是要求不能把客戶的支付資金給“吃掉”，而且不能在經(jīng)營失敗的時(shí)候才發(fā)現(xiàn)。所以，央行要求支付資金一定要在銀行開專戶進(jìn)行托管。
“互聯(lián)網(wǎng)金融在促進(jìn)金融創(chuàng)新方面功不可沒，潛力巨大，但是一定要遵循金融的規(guī)律，一定要研究金融的風(fēng)險(xiǎn)怎么防范�！鼻皣鴦�(wù)院發(fā)展研究中心副主任盧中原這樣指出。
龔明華指出，互聯(lián)網(wǎng)金融的風(fēng)險(xiǎn)主要有兩個(gè)層面，即安全風(fēng)險(xiǎn)和合規(guī)風(fēng)險(xiǎn)。安全性風(fēng)險(xiǎn)是互聯(lián)網(wǎng)金融會(huì)涉及客戶的資金安全、信息安全以及系統(tǒng)安全。相對而言，目前更為突出的是合規(guī)性風(fēng)險(xiǎn)，即一些互聯(lián)網(wǎng)企業(yè)超范圍經(jīng)營，同時(shí)還存在著一定的套現(xiàn)、洗錢等方面的風(fēng)險(xiǎn)�！癙2P網(wǎng)貸公司如果離開做信息中介的定位，而做了信用中介，做資金池，做擔(dān)保等，就很容易出問題。因?yàn)橄胥y行這樣的信用中介，都需要有計(jì)提資本，有風(fēng)險(xiǎn)撥備，而P2P網(wǎng)貸公司沒有這些方面的管理�！饼徝魅A指出。
[熱詞點(diǎn)擊]TOP12 余額寶
從來沒有哪家機(jī)構(gòu)能把一款普通的貨幣基金賣得如此“驚人”，而阿里系的支付寶做到了。2013年，借助于互聯(lián)網(wǎng)平臺(tái)和互聯(lián)網(wǎng)思維，以便捷的用戶體驗(yàn)為突破口，“余額寶”一經(jīng)面世就擺脫了傳統(tǒng)的基金營銷模式并“一夜暴富”。不僅如此，余額寶的意外成功也引爆了此前慢熱的互聯(lián)網(wǎng)金融市場，互聯(lián)網(wǎng)與金融的碰撞與融合就此展開。