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酸湯魚和P2P似乎“風馬牛不相及”，但北京的一家火鍋店把兩件事聯(lián)系到了一起。知名火鍋店——籮籮酸湯魚的老板，又開了一家北京籮籮財富投資擔保有限公司，在火鍋店賣理財產(chǎn)品。您一邊美美地吃著酸湯魚，服務員一邊給您推薦著高收益的理財產(chǎn)品。這事聽起來似乎挺美的，但仔細琢磨又很有些不靠譜。
P2P是“peer to peer lending”的縮寫，原意是互聯(lián)網(wǎng)公司在網(wǎng)上搭建一個平臺，供放貸人和借貸人互相借貸，目前這種公司分為線上和線下兩種。央行近期公布的金融穩(wěn)定報告(2014)顯示，中國P2P網(wǎng)站從2006年起步到2013年底，全國范圍活躍的P2P網(wǎng)絡平臺超過350家，累計交易額超60億。近年來，P2P在中國快速發(fā)展，P2P平臺已然從單純的信息撮合平臺變成了集存貸款功能于一身的類金融機構。但同時，民間借貸帶來的P2P“跑路”風潮也引發(fā)了監(jiān)管層的擔憂。據(jù)媒體報道，2013年有73家P2P平臺出現(xiàn)困難或關停。
根據(jù)籮籮財富官方網(wǎng)站的介紹，籮籮財富是依托籮籮餐飲成立的金融服務平臺，為大眾富裕階層提供全方位的理財規(guī)劃與財富管理服務�；j籮財富只賣理財產(chǎn)品，而且收益高達8%-15%。并不是說，做酸湯魚的就不能做P2P，俗話說，英雄不問出處。說酸湯魚火鍋店賣理財產(chǎn)品不靠譜，一是針對實體企業(yè)不搞實業(yè)，一心想搞金融的暴富心態(tài)；二是此事凸顯P2P入門門檻極低，極易醞釀風險。事實上，去年以來，隨著P2P行業(yè)爆發(fā)式的增長，包括房地產(chǎn)、家具、餐飲等許多實體企業(yè)也開始涉及P2P進行自有或眾籌融資。從內(nèi)容上看，全民P2P只是以前全民放貸的簡單升級。前幾年全民放貸的惡果早已顯現(xiàn)，在江浙、內(nèi)蒙、山西和陜西等地的多起風險事件暴露后，全民放貸甚至已經(jīng)引發(fā)了一些局部風險，沖擊了地方的金融系統(tǒng)。
當然，批評酸湯魚搞P2P并非否定互聯(lián)網(wǎng)金融，以P2P和各種寶為代表的互聯(lián)網(wǎng)金融，對于打破國內(nèi)金融業(yè)的壟斷格局有很大貢獻�？梢哉f，通過增加金融服務供給、提高資源配置效率、推進實體經(jīng)濟可持續(xù)發(fā)展等，互聯(lián)網(wǎng)金融的發(fā)展有助于降低系統(tǒng)性風險。但另一方面，互聯(lián)網(wǎng)金融準入門檻低，可能會使非金融機構短時間內(nèi)大量介入金融業(yè)務，降低金融機構的特許權價值，增加機構冒險經(jīng)營的動機。
筆者無法判斷互聯(lián)網(wǎng)金融的長期前景，不過，目前看來，互聯(lián)網(wǎng)金融更多是通過互聯(lián)網(wǎng)渠道拓展的傳統(tǒng)金融業(yè)務。甚至許多P2P網(wǎng)絡平臺本身就是一些小貸公司設立的銷售平臺。
從風險角度看，P2P平臺參與者眾多，帶有明顯的公眾性，很容易觸及法律紅線，甚至引發(fā)風險。而且，互聯(lián)網(wǎng)眾籌模式的低門檻，本身就與一些高風險的金融業(yè)務有所沖突。
考慮到金融行業(yè)是持牌的特許行業(yè)，P2P平臺業(yè)務的特殊屬性，應該對進入P2P互聯(lián)網(wǎng)金融行業(yè)的創(chuàng)業(yè)企業(yè)設置一定的門檻。比如，有一定資本金的要求，有安全的網(wǎng)站系統(tǒng)，以及對用戶資產(chǎn)的第三方托管要求等。這將降低P2P互聯(lián)網(wǎng)企業(yè)的運行風險，同時提升投資人的資金安全，避免卷款跑路等擾亂行業(yè)發(fā)展的情況出現(xiàn)。
目前看，監(jiān)管層對P2P的監(jiān)管方向，仍然是以劃清底線為主，適度鼓勵創(chuàng)新。P2P行業(yè)的底線比較明確：一是平臺的中介性質(zhì)；二是平臺本身不得提供擔保；三是不得將歸集資金搞資金池；四是不得非法吸收公眾資金。
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