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6月5日，全國(guó)中小企業(yè)股份轉(zhuǎn)讓系統(tǒng)正式發(fā)布實(shí)施《全國(guó)中小企業(yè)股份轉(zhuǎn)讓系統(tǒng)做市商做市業(yè)務(wù)管理規(guī)定(試行)》(簡(jiǎn)稱(chēng)《規(guī)定》)，新三板掛牌公司股票做市轉(zhuǎn)讓業(yè)務(wù)的基本制度框架形成。全國(guó)股份轉(zhuǎn)讓系統(tǒng)同日啟動(dòng)受理主辦券商做市業(yè)務(wù)備案申請(qǐng)工作，并將于近期啟動(dòng)做市商專(zhuān)用技術(shù)系統(tǒng)測(cè)試工作，為今年8月份正式實(shí)施做市轉(zhuǎn)讓方式做好準(zhǔn)備。
全國(guó)股份轉(zhuǎn)讓系統(tǒng)公司自《規(guī)定》發(fā)布之日起受理證券公司在新三板從事做市業(yè)務(wù)備案申請(qǐng)，證券公司應(yīng)提交做市業(yè)務(wù)備案申請(qǐng)文件，自獲得新三板做市業(yè)務(wù)備案函起3個(gè)月內(nèi)，證券公司應(yīng)當(dāng)按要求完成做市技術(shù)系統(tǒng)測(cè)試并達(dá)到上線條件，完成開(kāi)立做市專(zhuān)用證券賬戶(hù)、做市專(zhuān)用交易單元等后續(xù)工作，確保按期開(kāi)展做市業(yè)務(wù)。
新三板的做市商業(yè)務(wù)，是指證券公司在全國(guó)中小企業(yè)股份轉(zhuǎn)讓系統(tǒng)發(fā)布買(mǎi)賣(mài)雙向報(bào)價(jià)，并在其報(bào)價(jià)數(shù)量范圍內(nèi)按其報(bào)價(jià)履行與投資者成交義務(wù)�！兑�(guī)定》明確，證券公司在新三板開(kāi)展做市業(yè)務(wù)前，應(yīng)當(dāng)向全國(guó)股份轉(zhuǎn)讓系統(tǒng)公司申請(qǐng)備案。證券公司開(kāi)展做市業(yè)務(wù)，除了必要的部門(mén)設(shè)置和人員配備之外，在技術(shù)系統(tǒng)上，要符合《全國(guó)中小企業(yè)股份轉(zhuǎn)讓系統(tǒng)交易支持平臺(tái)數(shù)據(jù)接口規(guī)范》；具備開(kāi)展做市業(yè)務(wù)所需的委托、報(bào)價(jià)、成交、行情揭示、數(shù)據(jù)匯總、統(tǒng)計(jì)和查詢(xún)等必要功能；系統(tǒng)操作全程留痕。
與此同時(shí)，做市商還應(yīng)當(dāng)建立健全做市業(yè)務(wù)內(nèi)部管理制度，含做市股票報(bào)價(jià)管理制度，包括做市股票報(bào)價(jià)的決策與執(zhí)行程序、報(bào)價(jià)調(diào)整和報(bào)價(jià)監(jiān)控機(jī)制等；做市庫(kù)存股票管理制度，包括做市股票論證、獲取、處置的決策程序和庫(kù)存股票動(dòng)態(tài)調(diào)節(jié)機(jī)制等。
業(yè)內(nèi)普遍認(rèn)為，做市商制度的正式實(shí)施，將有助于大大提高新三板市場(chǎng)的交易活躍程度。西部證券總裁助理兼場(chǎng)外市場(chǎng)部總經(jīng)理程曉明博士認(rèn)為，做市商制度是新三板市場(chǎng)的核心制度，是新三板市場(chǎng)存在的必要條件，不僅可以活躍市場(chǎng)交易，還可以代投資者估值。做市商制度推出之后，新三板交易活躍度大大提高，融資功能將會(huì)真正體現(xiàn)。
