從阿里巴巴旗下余額寶問(wèn)世至今，互聯(lián)網(wǎng)金融已被越來(lái)越多的人熟知。在第八屆中國(guó)企業(yè)國(guó)際融資洽談會(huì)上，與會(huì)業(yè)內(nèi)人士認(rèn)為，互聯(lián)網(wǎng)金融成為現(xiàn)有金融體系的重要補(bǔ)充，但鑒于金融行業(yè)的特殊性，相關(guān)部門亟須加強(qiáng)立法、明確監(jiān)管，對(duì)互聯(lián)網(wǎng)金融快速發(fā)展帶來(lái)的風(fēng)險(xiǎn)加強(qiáng)防范。
互聯(lián)網(wǎng)金融發(fā)展迅猛
自去年6月余額寶上線以來(lái)，互聯(lián)網(wǎng)巨頭紛紛跨界金融行業(yè)，互聯(lián)網(wǎng)金融漸成風(fēng)潮。
2013年6月，阿里巴巴上線“余額寶”業(yè)務(wù)；同年10月，百度上線“理財(cái)平臺(tái)”；今年1月，騰訊公司上線微信“理財(cái)通”。至此，我國(guó)三大互聯(lián)網(wǎng)巨頭均已在理財(cái)市場(chǎng)卡位布局，在其帶動(dòng)下，貨幣基金也受到越來(lái)越多的關(guān)注。
中國(guó)華融資產(chǎn)管理公司董事長(zhǎng)賴小民認(rèn)為，從廣義上看，互聯(lián)網(wǎng)金融可分為四大類：第一類是支付結(jié)算類的業(yè)務(wù)，包括依靠互聯(lián)網(wǎng)繳納煤氣、水、電費(fèi)等；第二類為融資業(yè)務(wù)類，類似于銀行的存款、貸款，以P2P網(wǎng)絡(luò)貸款為代表；第三類為銷售渠道類，互聯(lián)網(wǎng)企業(yè)憑借巨大的客戶資源，以互聯(lián)網(wǎng)為渠道銷售產(chǎn)品；第四類為產(chǎn)品服務(wù)類，以余額寶為代表。
專家指出，去年下半年以來(lái)，銀行資金面緊張，銀行協(xié)議存款利率水漲船高，為互聯(lián)網(wǎng)金融及其背后的貨幣基金“大爆發(fā)”創(chuàng)造了條件。百度“百發(fā)”所吸收的資金，100%被用于投資銀行協(xié)議存款，“余額寶”、“理財(cái)通”投資于銀行存款和結(jié)算備付金的資金也都超過(guò)其資金總量的80%。大量活期資金通過(guò)互聯(lián)網(wǎng)金融聚集后投資于銀行協(xié)議存款，從而坐享更高收益。
專家認(rèn)為，我國(guó)當(dāng)前狀況與美國(guó)80年代有相似之處。上世紀(jì)70年代末，美國(guó)貨幣市場(chǎng)工具收益率普遍超過(guò)10%，而居民存款利率卻受上限限制。在此情況下，美國(guó)儲(chǔ)蓄存款持續(xù)流向貨幣基金。到2008年金融危機(jī)前，美國(guó)貨幣基金總額已高達(dá)3.5萬(wàn)億美元，比同期美國(guó)的儲(chǔ)蓄存款高出一倍。
成現(xiàn)有金融體系有益補(bǔ)充
盡管互聯(lián)網(wǎng)金融發(fā)展迅猛，勢(shì)頭良好，但其高度以來(lái)的貨幣基金，規(guī)模仍然偏小。數(shù)據(jù)顯示，截至2014年1月末，整個(gè)中國(guó)貨幣市場(chǎng)基金總規(guī)模為9532億元，與47.9萬(wàn)億元居民存款、103.4萬(wàn)億元全部人民幣存款總額相比仍然非常小，與居民存款余額之比為2.0%，與全部人民幣存款余額之比為0.9%。
賴小民認(rèn)為，傳統(tǒng)金融在我國(guó)金融體系中處于基礎(chǔ)性地位，互聯(lián)網(wǎng)金融永遠(yuǎn)不可能取代傳統(tǒng)金融，而只能成為一種補(bǔ)充。
賴小民說(shuō)，互聯(lián)網(wǎng)金融在客觀上它走在了監(jiān)管理論之前，走在了金融實(shí)踐之前。作為一種新的金融業(yè)態(tài)，互聯(lián)網(wǎng)金融已成為中國(guó)傳統(tǒng)金融的有益補(bǔ)充和重要的、老百姓歡迎的投資渠道�；ヂ�(lián)網(wǎng)金融的崛起，對(duì)實(shí)現(xiàn)百姓對(duì)金融的個(gè)性化、特色化和普惠化提供了重要載體。
中國(guó)投資有限責(zé)任公司副總經(jīng)理謝平舉例說(shuō)，阿里金融曾經(jīng)發(fā)行過(guò)一款名為“娛樂(lè)寶”的理財(cái)產(chǎn)品，它準(zhǔn)備籌集八千萬(wàn)還是七千萬(wàn)人民幣去拍四部電影，然后每人一百塊錢一份，一個(gè)人最多買十份。電影風(fēng)險(xiǎn)特別大，但通過(guò)這種眾籌的方式很容易就把七千萬(wàn)籌到了�；ヂ�(lián)網(wǎng)金融最重要的特點(diǎn)就是個(gè)便利性，它使參與者主體、物理上的限制完全沒(méi)有了，其次是成本低，第三是平等化——傳統(tǒng)的金融機(jī)構(gòu)必須資金達(dá)到一定的水平才能投資，可是現(xiàn)在互聯(lián)網(wǎng)金融卻大大降低了門檻。這些優(yōu)勢(shì)使得互聯(lián)網(wǎng)金融在傳統(tǒng)金融的夾縫中擁有廣闊空間。
風(fēng)險(xiǎn)防控亟須加強(qiáng)
互聯(lián)網(wǎng)金融在迅速崛起的同時(shí)，問(wèn)題也頻頻發(fā)生。去年以來(lái)，從連續(xù)發(fā)生的P2P信貸平臺(tái)跑路事件到百度百發(fā)等互聯(lián)網(wǎng)金融產(chǎn)品涉嫌違規(guī)宣傳，風(fēng)險(xiǎn)正越來(lái)越多地暴露。
謝平認(rèn)為，金融的實(shí)質(zhì)就是經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)，凡是金融就有風(fēng)險(xiǎn)，互聯(lián)網(wǎng)金融照樣有風(fēng)險(xiǎn)。金融行業(yè)一旦出現(xiàn)風(fēng)險(xiǎn)往往是災(zāi)難性的，互聯(lián)網(wǎng)金融一定要監(jiān)管。規(guī)范互聯(lián)網(wǎng)金融行為，已成為當(dāng)前政府監(jiān)管部門需要迫切解決的重要問(wèn)題。
首先，加強(qiáng)立法。賴小民認(rèn)為，銀行有銀行法，證券有證券法，信托有信托法，資產(chǎn)管理公司還有國(guó)務(wù)院資產(chǎn)管理公司條例，而我國(guó)沒(méi)有在法律層面來(lái)規(guī)范互聯(lián)網(wǎng)金融，一個(gè)條例都沒(méi)有現(xiàn)在。法律基礎(chǔ)缺失的現(xiàn)狀亟須扭轉(zhuǎn)。
其次，需制定國(guó)家行業(yè)標(biāo)準(zhǔn)。賴小民說(shuō)，互聯(lián)網(wǎng)金融沒(méi)有行業(yè)標(biāo)準(zhǔn)，誰(shuí)都可以搞網(wǎng)貸�，F(xiàn)在網(wǎng)貸公司大量跑路，教訓(xùn)深刻。相關(guān)部門應(yīng)建立一定的資質(zhì)認(rèn)定，劃定門檻，不能誰(shuí)都可以做互聯(lián)網(wǎng)金融。對(duì)于從事高管的人員要審查資質(zhì)，對(duì)于企業(yè)也應(yīng)建立保證金之類的制度。
第三，明確監(jiān)管主體，構(gòu)建有效的監(jiān)管服務(wù)體系。設(shè)一個(gè)互聯(lián)網(wǎng)金融監(jiān)管局，把制度體系建立起來(lái)。另外，鑒于現(xiàn)在很多消費(fèi)者不顧風(fēng)險(xiǎn)，只要看到互聯(lián)網(wǎng)好玩就盲目投資。應(yīng)加大對(duì)互聯(lián)網(wǎng)金融消費(fèi)權(quán)益者的保護(hù)，同時(shí)也應(yīng)加強(qiáng)教育，促使金融消費(fèi)者提高鑒別能力。