在農(nóng)業(yè)灌溉技術(shù)上，有個(gè)技術(shù)叫滴灌。就是不再粗獷的用大水管子滿園澆水，而是把定量的水通過特殊的裝置，一滴一滴的定時(shí)定點(diǎn)滴在最需要水的植物上，這樣可以做到效率最大化�，F(xiàn)在，針對整個(gè)“三農(nóng)”和小微企業(yè)，我們的宏觀經(jīng)濟(jì)政策試圖采取一系列的扶持方式，達(dá)到這種滴灌的效果。那么，疏通金融血脈、服務(wù)實(shí)體經(jīng)濟(jì)，滴灌的裝置和渠道如何設(shè)計(jì)和暢通?效果如何實(shí)現(xiàn)最大化?央視財(cái)經(jīng)頻道主持人沈竹和著名財(cái)經(jīng)評論員霍德明、張鴻共同評論。
多地推動農(nóng)村金融改革，服務(wù)三農(nóng)探新路。疏通金融血脈，服務(wù)實(shí)體經(jīng)濟(jì)，怎樣疏通，如何服務(wù)?
近年來，小微企業(yè)發(fā)展迅速，貸款市場潛力巨大，但針對小微企業(yè)行之有效的金融產(chǎn)品供給略顯不足。商業(yè)銀行對于小微企業(yè)低門檻的支持政策緩解很多商戶的燃眉之急。
潘丁維(中國郵政儲蓄銀行松江區(qū)支行營業(yè)部主任)：包括評估費(fèi)，公證費(fèi)，抵押費(fèi)，都是我們銀行來承擔(dān)的。我們都是上門收集資料，然后上門跟客戶了解情況。
對很多小微企業(yè)來說，19日還有一條新聞吸引眼球，國內(nèi)最大的民營小貸和擔(dān)保機(jī)構(gòu)瀚華金控股份有限公司在香港聯(lián)交所掛牌上市，成為國內(nèi)第一家整合融資擔(dān)保和小額貸款兩大平臺在香港成功上市的普惠金融機(jī)構(gòu)。目前我國有中小企業(yè)大約1000萬家，小微企業(yè)3700萬家，普惠金融是一個(gè)巨大的市場藍(lán)海，同時(shí)也是金融體制深化改革的重要組成部分。
資本市場有大動作，支持小微政策層面一直在加碼：6月，央行宣布：對符合審慎經(jīng)營要求且“三農(nóng)”和小微企業(yè)貸款達(dá)到一定比例的商業(yè)銀行下調(diào)人民幣存款準(zhǔn)備金率0.5個(gè)百分點(diǎn)。
此外，銀監(jiān)會表示：為實(shí)體經(jīng)濟(jì)、小微企業(yè)提供更多的金融創(chuàng)新產(chǎn)品、提供更多的渠道。在銀行的各項(xiàng)考核機(jī)制方面，也向多為小微企業(yè)發(fā)放貸款的銀行傾斜。
霍德明：小微企業(yè)數(shù)量繁多 所以定向的難度特別大
(《央視財(cái)經(jīng)評論》評論員)
金融本來就是把錢給最需要的人，所以本來就是定向的概念，不過問題是，我們傳統(tǒng)上所謂商業(yè)銀行，或者你把銀行怎么分，怎么切塊，它往往定向不是定那么準(zhǔn)，不然就不會產(chǎn)生這些所謂的壞貸，所以它其實(shí)是系統(tǒng)性的學(xué)問。那么這一次定向降準(zhǔn)了，有定向了，它針對就是小微以及三農(nóng)。
再者，我們國家GDP構(gòu)成里，其實(shí)農(nóng)業(yè)占的比重不是那么大，不過小微這一塊占的比重不算小，同時(shí)小微企業(yè)的數(shù)量超級大，百分之九十九點(diǎn)幾。所以你這個(gè)要定向，怎么樣對不同的小微，它又是怎么樣的特性，這有超級難度，是具有挑戰(zhàn)性的一個(gè)金融的擔(dān)當(dāng)。
張鴻：必須建立一個(gè)管道 讓銀行的資金真的愿意流向三農(nóng)和小微
(《央視財(cái)經(jīng)評論》評論員)
對于滴灌，你是希望真的滴到三農(nóng)和小微那兒去，但是現(xiàn)在我們是慢灌的方式。錢像水一樣，出來以后，錢慢灌就會自然流向那些收益更高的，更穩(wěn)定的，風(fēng)險(xiǎn)更小的地方。那么這些地方是哪些地方?就是大企業(yè)、國企、地方融資平臺，這些地方回報(bào)會高。
央行的一些負(fù)責(zé)人提到說，其實(shí)融資總量現(xiàn)在是穩(wěn)定了，這從銀行間的拆借利率就能看出來，現(xiàn)在其實(shí)不是那么缺錢，但是缺錢的又特別缺錢，所以問題在哪兒?在結(jié)構(gòu)。就是結(jié)構(gòu)出了問題，就像我們整個(gè)經(jīng)濟(jì)一樣，金融這邊你要想真的把它變成滴灌，那其實(shí)要調(diào)結(jié)構(gòu)，就是你怎么建立一個(gè)這樣的管道，能夠讓它愿意真的就滴到那兒去。
對銀行來說，它還有一個(gè)要求，就是它滴到那兒去以后，他希望能還回收回來，還能獲益�，F(xiàn)在的問題是，很多時(shí)候他覺得我滴到哪兒去，獲益太少。再加上一些技術(shù)上、政策上的屏蔽。比如說有些農(nóng)戶其實(shí)已經(jīng)在當(dāng)?shù)匾呀?jīng)相對來說，應(yīng)該是貸款上比較保險(xiǎn)，收益比較穩(wěn)定了，但是因?yàn)檎叩年P(guān)系，比如說他不能有抵押物等等，如果現(xiàn)在這個(gè)屏蔽一打開，那可能就沒有太大的問題了。
張鴻：對于一些小的梗阻 我們完全可以在技術(shù)上把它給屏蔽掉
(《央視財(cái)經(jīng)評論》評論員)
很多相對來說比較安全的貸款項(xiàng)目，比如說一個(gè)小微企業(yè)能接到活，但是一般來說，要要求他到期以后要先還貸，然后再貸款給他。這樣就有兩個(gè)，就不是直接展期，就即使是直接展期的話，也是你先貸款還給我。那這個(gè)就需要過橋資金，他就需要緊急的民間借貸。比如說從霍老師這兒單獨(dú)把錢弄來，然后用特別高的利息還給銀行，還給銀行以后，銀行只不過在帳上過了一遍，又貸給他了。但這個(gè)時(shí)候就會影響小微企業(yè)的業(yè)務(wù)，他就不敢接那么多定單了。
現(xiàn)在很多地方，包括浙江、福建的一些銀行把這個(gè)給屏蔽掉了，就是說我不用先還再貸了，而是叫年審制，或者有的銀行叫無間貸，就是沒有中間還的，只要你的信用可靠，我就直接給你，這樣你就可以繼續(xù)多接業(yè)務(wù)。其實(shí)在銀行和小微企業(yè)的關(guān)系當(dāng)中，像這樣一些小的梗阻其實(shí)特別多，但是在技術(shù)上，其實(shí)完全可以把它屏蔽掉。
霍德明：不要固守成規(guī) 要加大放開民間金融的力度
(《央視財(cái)經(jīng)評論》評論員)
張鴻談的是技術(shù)面，我來談一下系統(tǒng)面的事。一般對于小微企業(yè)，好像都是大銀行對大企業(yè)，小銀行對小企業(yè)。芝麻豆眼的就要對芝麻豆眼的，其實(shí)這個(gè)概念不太對，為什么?工商銀行是大銀行，他對小額小企業(yè)的貸款，它的不良率還是蠻高的。什么意思呢?如果要小銀行再對小微企業(yè)去做貸款，那除非這個(gè)小銀行能夠完完全全認(rèn)知哪些小微企業(yè)是有問題的，否則他也面臨這么高的不良率的話，小銀行承受不了，所以理論上講起來，大銀行應(yīng)該去面對小微企業(yè)，他們更能承受大的風(fēng)險(xiǎn)，所以小銀行還是找點(diǎn)老老實(shí)實(shí)的事情做。
其實(shí)我要說的，不是大銀行，也不是小銀行，我想說的是民間金融。小微企業(yè)的隔壁就是它，就是各式各樣的民間金融的機(jī)構(gòu)，民間金融會有很多創(chuàng)造性的東西，而這些創(chuàng)造性的東西，往往卡在我們系統(tǒng)或者是體制上面。所以我們現(xiàn)在在民間金融這一塊兒，鼓勵(lì)遠(yuǎn)遠(yuǎn)不足。也就是說，如果你愿意把支持大銀行或者小銀行的支持力度，放在對民間金融這一塊能夠多放開一點(diǎn)，比如小貸變成中貸，或者讓它有一個(gè)比較好的管理，或者是有一個(gè)信用的東西給它，那民間金融去支持小微企業(yè)，這才是正常的。千萬不要固守大銀行到底是對大企業(yè)，還是小銀行對小企業(yè)，這種想法是死胡同一條。
張鴻：金融政策不是解決小微企業(yè)融資困境的萬能藥
(《央視財(cái)經(jīng)評論》評論員)
這個(gè)特別難，就是你要求銀行把錢給風(fēng)險(xiǎn)相對更大的企業(yè)，這對銀行來說其實(shí)是很難做的一件事情，當(dāng)一個(gè)企業(yè)需要過橋資金的時(shí)候，它借的資金很可能是地下的，或者是半地下的。那要承擔(dān)什么成本?那個(gè)利率為什么那么高?因?yàn)榘氲叵吕镞�，本身的這個(gè)身份也會讓利率變得高。如果是合法的，如果變成白的，就是民間金融該合法的全合法，那利率就不會那么高，所以我們要建立多層次的金融體制。
現(xiàn)在大家都看世界杯，世界杯都是特別強(qiáng)的隊(duì)，中國的球迷就只能看外國人踢球，所以我們也要有中國踢馬其頓。強(qiáng)隊(duì)去踢世界杯，我們中國能踢馬其頓，這樣多層次的需求都滿足了。
還有一個(gè)我特別想說的是，金融政策或者貨幣政策不是解決三農(nóng)問題或者小微企業(yè)融資困境的萬能藥。什么意思?就是既然現(xiàn)在一些銀行不愿意把錢貸給小微企業(yè)，是因?yàn)樗L(fēng)險(xiǎn)大。那么為什么會風(fēng)險(xiǎn)大?除了經(jīng)營本身的問題以外，是不是還有比如說各種成本增加，稅費(fèi)的高企?所以這個(gè)時(shí)候我們要有財(cái)政政策、財(cái)稅政策等等各種扶持的政策，然后讓它經(jīng)營的風(fēng)險(xiǎn)降低，它的經(jīng)營風(fēng)險(xiǎn)一降低，銀行一看這還行，可能還能掙錢。我們不能把扶持小微企業(yè)變成一個(gè)口號，還要把它變成金融企業(yè)可以有利可圖的事情。
霍德明：對于小微企業(yè)來說 免稅是最重要的
(《央視財(cái)經(jīng)評論》評論員)
其實(shí)在財(cái)政政策上，比如說前幾天，我們才開始把所謂的增值稅那塊，6到4百分比的增值稅降到3%了，針對小微企業(yè)，這一塊就是財(cái)政政策。其實(shí)現(xiàn)在幫助小微企業(yè)，讓它貸款很重要，可是更重要的是免它的稅。在某一個(gè)階段，就不要管它的稅了，那這個(gè)時(shí)候它賺了錢，自然而然銀行就要去找它了。對小微企業(yè)來講，可能在這個(gè)節(jié)骨眼上，金融固然很重要，但是讓它能存活下去，能夠賺錢，能雇傭大多數(shù)的大學(xué)生畢業(yè)生，免稅應(yīng)該是最重要的。
此外，把小微企業(yè)這種很破碎化的，要把他們組織起來變成一個(gè)企業(yè)組織。舉個(gè)例子，購物中心里面有很多小店，很多不知名的品牌，還有很多很好吃的小吃，這樣一個(gè)購物中心，它底下有上百個(gè)小微，如果購物中心能夠發(fā)債，他記帳記上去，打包一下，由它來都弄起來，民間金融配合他，銀行還在后面，這個(gè)方式還比較有希望。
張鴻：可以考慮把地下的、半地下的融資方式給公開化
(《央視財(cái)經(jīng)評論》評論員)
小微企業(yè)貸不到可能是因?yàn)樗薪鹑诶Ь�，所以要在根上去解決它的金融困局，那么貸上錢的概率就會大一些。決心特別重要，越是這種時(shí)候，越是艱難的時(shí)候，就越要下定這個(gè)最大的決心。
我們的金融其實(shí)是銀行的不良貸款率，它是有金融風(fēng)險(xiǎn)的，它要減少這個(gè)風(fēng)險(xiǎn)。尤其是現(xiàn)在我們還要提防融資平臺、影子銀行等等。在這種時(shí)候，我們又要讓資金直接滴灌到每一個(gè)小微企業(yè)里面去，這需要下特別大的決心，這個(gè)決心不是單純在金融領(lǐng)域做，不是單純在銀行里邊做，而是一個(gè)特別廣闊的背景下。比如說這個(gè)時(shí)候應(yīng)該有很多的改革，除了減稅，比如對小微企業(yè)完全減稅，還有資本市場的建設(shè)，比如說一些小微企業(yè)是不是可以直接發(fā)債，風(fēng)險(xiǎn)自擔(dān)就可以。當(dāng)我們把這個(gè)風(fēng)險(xiǎn)完全向社會開放，你覺得我信用還可以，就愿意把錢給我，這是一個(gè)明面，還有把地下的、半地下的融資方式給公開化。我們其實(shí)要讓那些愿意承擔(dān)風(fēng)險(xiǎn)的小微企業(yè)和它的融資人，能夠公開的在一個(gè)很公平的市場上去承擔(dān)它的風(fēng)險(xiǎn)。