據(jù)財(cái)聯(lián)社消息，上海國(guó)資改革大會(huì)將于于7日下午3點(diǎn)召開(kāi)。此次大會(huì)上有望正式公布《關(guān)于推進(jìn)本市國(guó)有企業(yè)積極發(fā)展混合所有制經(jīng)濟(jì)的若干意見(jiàn)（試行）》。
國(guó)資改革主題投資機(jī)會(huì)：重組與成長(zhǎng)思路并重
由于未來(lái)的國(guó)資改革將重點(diǎn)聚焦在優(yōu)化產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)，淘汰落后傳統(tǒng)行業(yè)，推進(jìn)在新增長(zhǎng)點(diǎn)領(lǐng)域布局。同時(shí)，打造和培育具有全球競(jìng)爭(zhēng)力的上海國(guó)資企業(yè)，在未來(lái)改革的預(yù)期下，我們認(rèn)為有兩類機(jī)會(huì)是值得關(guān)注的。
第一，上海本地國(guó)資股優(yōu)化產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)，擁抱新經(jīng)濟(jì)（310358）的機(jī)會(huì)。在新一輪以促進(jìn)競(jìng)爭(zhēng)，打開(kāi)企業(yè)天花板為主線的企業(yè)改革中，上海本地國(guó)資企業(yè)必定需要加快機(jī)制轉(zhuǎn)變，提高競(jìng)爭(zhēng)力。特別是在產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)優(yōu)化，未來(lái)國(guó)資將向先進(jìn)制造業(yè)、戰(zhàn)略新興產(chǎn)業(yè)、現(xiàn)代服務(wù)業(yè)聚焦的過(guò)程中，必然意味著這些行業(yè)的加快發(fā)展。而那些傳統(tǒng)型的產(chǎn)業(yè)將面臨結(jié)構(gòu)再調(diào)整的過(guò)程，這些公司的股票有可能成為潛在的殼資源。
第二，企業(yè)做大做強(qiáng)，成為具有全球競(jìng)爭(zhēng)力的跨國(guó)企業(yè)的機(jī)會(huì)。未來(lái)，上海國(guó)資將通過(guò)產(chǎn)業(yè)布局優(yōu)化、激勵(lì)機(jī)制創(chuàng)新等方式，帶動(dòng)企業(yè)的大發(fā)展。培育符合國(guó)際規(guī)則、有效運(yùn)營(yíng)的資本管理公司；以及全球布局、跨國(guó)經(jīng)營(yíng)，具有國(guó)際競(jìng)爭(zhēng)力和品牌影響力的跨國(guó)集團(tuán)。那些大型的、績(jī)優(yōu)藍(lán)籌企業(yè)，可能將面臨著重要的投資機(jī)會(huì)。
研報(bào)認(rèn)為，上市公司中，可能受益于上海國(guó)資向先進(jìn)制造業(yè)、新興戰(zhàn)略產(chǎn)業(yè)、現(xiàn)代服務(wù)業(yè)集中資源配置的上市公司包括：
先進(jìn)制造業(yè)：上汽集團(tuán)(行情,問(wèn)診)（600104），上海電氣(行情,問(wèn)診)，嘉寶集團(tuán)(行情,問(wèn)診)（600622），儀電電子(行情,問(wèn)診)（600602）。
戰(zhàn)略新興產(chǎn)業(yè)：上汽集團(tuán)（600104），上海醫(yī)藥(行情,問(wèn)診)，城投控股(行情,問(wèn)診)（600649），張江高科(行情,問(wèn)診)（600895），市北高新(行情,問(wèn)診)（600604），三愛(ài)富(行情,問(wèn)診)（600636），華虹計(jì)通(行情,問(wèn)診)（300330）。
現(xiàn)代服務(wù)業(yè)：長(zhǎng)江投資(行情,問(wèn)診)（600119），東方創(chuàng)業(yè)(行情,問(wèn)診)（600278），交運(yùn)股份(行情,問(wèn)診)，第一醫(yī)藥(行情,問(wèn)診)（600833），錦江投資(行情,問(wèn)診)（600650），錦江股份(行情,問(wèn)診)，東方明珠(行情,問(wèn)診)（600832），新華傳媒(行情,問(wèn)診)（600825）。
另一方面，也可以關(guān)注上海國(guó)企中那些上市公司資源較多的集團(tuán)公司，以及那些雖然有上市公司，但產(chǎn)業(yè)已經(jīng)不屬于上海未來(lái)發(fā)展重點(diǎn)的公司，從而公司可能會(huì)成為潛在殼資源的企業(yè)包括：
上工申貝(行情,問(wèn)診)（600843），棱光實(shí)業(yè)(行情,問(wèn)診)（600629），華鑫股份(行情,問(wèn)診)（600621），申達(dá)股份(行情,問(wèn)診)（600626），龍頭股份(行情,問(wèn)診)（600630）。
此外，企業(yè)做大做強(qiáng)，成為具有全球競(jìng)爭(zhēng)力的跨國(guó)企業(yè)的機(jī)會(huì)。未來(lái)，上海國(guó)資將通過(guò)產(chǎn)業(yè)布局優(yōu)化、激勵(lì)機(jī)制創(chuàng)新等方式，帶動(dòng)企業(yè)的大發(fā)展。培育符合國(guó)際規(guī)則、有效運(yùn)營(yíng)的資本管理公司；以及全球布局、跨國(guó)經(jīng)營(yíng)，具有國(guó)際競(jìng)爭(zhēng)力和品牌影響力的跨國(guó)集團(tuán)。那些大型的、績(jī)優(yōu)藍(lán)籌企業(yè)，可能將面臨著重要的投資機(jī)會(huì)。
對(duì)于資本管理類公司，關(guān)注浦發(fā)銀行(行情,問(wèn)診)（600000）、海通證券(行情,問(wèn)診)（600837）。
對(duì)于上海國(guó)資建設(shè)具有國(guó)際競(jìng)爭(zhēng)力的企業(yè)，關(guān)注上汽集團(tuán)（600104），上海電氣（601727），上海醫(yī)藥（601607），光明乳業(yè)(行情,問(wèn)診)（600597），申能股份(行情,問(wèn)診)（600642），以及重組之后的新上海文廣集團(tuán)。
上海國(guó)資重組的操作模式:多手段并用
一、“大集團(tuán)-小公司”類企業(yè)的資產(chǎn)注入預(yù)期。重點(diǎn)關(guān)注擁有較多未上市資產(chǎn)的國(guó)資集團(tuán)，投資者可積極關(guān)注上海水產(chǎn)集團(tuán)和光明集團(tuán)的資產(chǎn)重組。相關(guān)投資標(biāo)的為開(kāi)創(chuàng)國(guó)際(行情,問(wèn)診)，金楓酒業(yè)(行情,問(wèn)診)，海博股份(行情,問(wèn)診)和光明乳業(yè)（600597）。
二、關(guān)注重點(diǎn)集團(tuán)上海電氣（601727）、華誼集團(tuán)的產(chǎn)業(yè)鏈重組。上海六大重點(diǎn)集團(tuán)中，目前只有上海電氣和華誼集團(tuán)沒(méi)有完成資產(chǎn)整合，今年是重組推進(jìn)的重點(diǎn)年，投資者可積極關(guān)注自儀股份(行情,問(wèn)診)，SST中紡（600601），三愛(ài)富（600636）的投資機(jī)會(huì)。
三、關(guān)注上海國(guó)資“殼資源”的投資機(jī)會(huì)。相關(guān)概念股為上工申貝（600843），自儀股份（600848），SST
中紡（600601）。
風(fēng)險(xiǎn)提示:國(guó)資整合等主題投資，受短期事件驅(qū)動(dòng)性影響更顯著，在投資操作上較難把握。上述建議關(guān)注之標(biāo)的，并不構(gòu)成投資建議。
1、市國(guó)資委旗下集團(tuán)和上市公司：
上海國(guó)資委旗下集團(tuán) 集團(tuán)旗下上市公司
錦江國(guó)際（集團(tuán)）有限公司 錦江投資（600650）、錦江酒店、錦江旅游
光明食品有限公司
光明乳業(yè)（600597）、海博股份（600708）
上海市糖業(yè)煙酒（集團(tuán)）有限公司
金楓酒業(yè)（600616）
上海益民食品一廠（集團(tuán)有限公司） 上海梅林
華誼集團(tuán)
氯堿化工(行情,問(wèn)診)、三愛(ài)富（600636）、雙錢股份
百聯(lián)集團(tuán)
百聯(lián)股份、友誼股份、上海物貿(mào)、第一醫(yī)藥（600833）
上海電氣（601727）集團(tuán)
上海機(jī)電、自儀股份（600848）、上柴股份、海立股份
上海儀電集團(tuán)
飛樂(lè)音響、飛樂(lè)股份、上海金陵（600621）、廣電電子（600602）、廣電信息
上海地產(chǎn)集團(tuán) 中華企業(yè))、金豐投資、
上實(shí)集團(tuán)
上實(shí)發(fā)展
久事公司 強(qiáng)生控股
城建集團(tuán) 隧道股份
交運(yùn)集團(tuán) 交運(yùn)股份
建工集團(tuán) 上海建工
華虹集團(tuán)
上海貝嶺
蘭生集團(tuán) 蘭生股份
建材集團(tuán) 棱光實(shí)業(yè)
上海機(jī)場(chǎng)（集團(tuán)）有限公司 上海機(jī)場(chǎng)
2、區(qū)國(guó)資委旗下集團(tuán)和上市公司
區(qū)國(guó)資委 旗下集團(tuán)
金山 金山開(kāi)發(fā)
閘北 西藏城投、
黃浦 老鳳祥、新世界
崇明 亞通股份
盧灣
益民商業(yè)
靜安 上海九百
浦東新區(qū) 上工申貝（600843）、浦東建設(shè)、張江高科（600895）