工銀中證500B回報(bào)超20% 三類份額各取所需
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2014-09-05
作者:金燦宗
來(lái)源:經(jīng)濟(jì)參考報(bào)
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下半年以來(lái)分級(jí)基金經(jīng)歷大幅上漲,出現(xiàn)整體溢價(jià)格局。作為市場(chǎng)博反彈的利器,分級(jí)B這類工具型產(chǎn)品普遍受到市場(chǎng)認(rèn)可。 從8月下旬開始,杠桿基金溢價(jià)率逐步回歸,分級(jí)B是否還具有投資價(jià)值? 近期大盤藍(lán)籌股遭遇調(diào)整,中小板指數(shù)和創(chuàng)業(yè)板指數(shù)均處于上漲趨勢(shì)中,偏中小盤成長(zhǎng)風(fēng)格的中證500指數(shù)也獲得持續(xù)上揚(yáng)。截至8月底,今年以來(lái)上證綜指和滬深300指數(shù)漲幅分別為3.77%、-0.8%,而中證500指數(shù)則獲得14.43%的漲幅。 雖然杠桿基金整體溢價(jià)率回落,但從業(yè)績(jī)來(lái)看,仍有部分表現(xiàn)搶眼,如跟蹤中證500指數(shù)的分級(jí)基金。Wind數(shù)據(jù)顯示,今年以來(lái)截至8月28日,在納入統(tǒng)計(jì)的13只股票基金激進(jìn)份額中(海通分類),前2名分別為信誠(chéng)中證500B和工銀瑞信中證500B,其中工銀瑞信中證500B今年以來(lái)總回報(bào)率為18.76%,最近一年、最近兩年分別以21.78%、47.43%的總回報(bào)排名同類榜眼。 銀河證券基金研究中心主任胡立峰認(rèn)為,投資者在購(gòu)買分級(jí)基金前要有充分的了解。 通常來(lái)說(shuō),分級(jí)基金有三類份額可供投資者選擇,除適合追求高收益的杠桿份額外,分級(jí)基金穩(wěn)進(jìn)份額類似于固定收益產(chǎn)品,適合風(fēng)險(xiǎn)偏好低、希望有穩(wěn)定現(xiàn)金流的投資者;母基金份額則適合個(gè)人和機(jī)構(gòu)投資者長(zhǎng)期持有。 以工銀瑞信中證500分級(jí)基金為例,截至8月29日,今年以來(lái)工銀瑞信中證500母基金獲得14.06%的總回報(bào)(Wind數(shù)據(jù)),工銀中證500B的參考凈值漲20.64%;而中證500A按照合同,將獲得一年定存(稅后)+3.5%,即超過(guò)6%的穩(wěn)健回報(bào)。 最新披露的半年報(bào)顯示,工銀瑞信中證500指數(shù)分級(jí)基金力爭(zhēng)實(shí)現(xiàn)基金日收益率與業(yè)績(jī)比較基準(zhǔn)日收益率偏離度的年度平均值不超過(guò)0.35%,偏離度年化標(biāo)準(zhǔn)差不超過(guò)4%,而報(bào)告期內(nèi)基金跟蹤標(biāo)的指數(shù)日均偏離度為0.02%,偏離度年化標(biāo)準(zhǔn)差為0.74%,處于同類基金領(lǐng)先水平。
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