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封殺場(chǎng)外配資劍指?jìng)€(gè)人賬戶 傘形信托暫不受影響
2015-05-25 作者: 記者 楊卓卿 來源: 證券時(shí)報(bào)

  上周末,監(jiān)管層嚴(yán)密排查恒生HOMS系統(tǒng)的消息令市場(chǎng)大為震動(dòng),5月25日相關(guān)賬戶將被強(qiáng)行平倉(cāng)的消息也一時(shí)間甚囂塵上。

  通過與多家機(jī)構(gòu)溝通核實(shí),證券時(shí)報(bào)記者獲悉,此次監(jiān)管層要求整改整頓的僅限于直接與傘形分倉(cāng)系統(tǒng)連接的券商營(yíng)業(yè)部資金賬戶,包括大量個(gè)人賬戶和機(jī)構(gòu)賬戶;而掛靠于傘形信托的賬戶,即便也與傘形分倉(cāng)系統(tǒng)連接,也不在此次整改要求之列。

  另?yè)?jù)證券時(shí)報(bào)記者了解,所謂“強(qiáng)行平倉(cāng)”的說法也并不準(zhǔn)確,多家券商本周一的統(tǒng)一做法將是停止相關(guān)個(gè)人賬戶及公司賬戶的數(shù)據(jù)端口服務(wù)。

  這意味著,這些賬戶的子賬戶將無法進(jìn)行買入賣出操作,但相關(guān)賬戶主賬戶仍能進(jìn)行正常交易。

  配資公司將受重創(chuàng)

  伴隨本輪牛市行情演進(jìn)的是各類配資公司的誕生,而這些公司謀利之道便是依賴于以恒生HOMS系統(tǒng)為代表的傘形分倉(cāng)系統(tǒng)。

  據(jù)證券時(shí)報(bào)記者了解,與HOMS系統(tǒng)連接的賬戶主要包括兩部分,一類是個(gè)人賬戶或公司賬戶,包括諸多網(wǎng)貸(P2P)在內(nèi)的配資公司、私募公司等;另一類是機(jī)構(gòu)賬戶,主要是指?jìng)阈涡磐匈~戶。

  多家券商及信托公司人士向證券時(shí)報(bào)記者強(qiáng)調(diào),此次場(chǎng)外配資整頓僅針對(duì)第一類賬戶,這類賬戶在券商營(yíng)業(yè)部開立,且與傘形分倉(cāng)系統(tǒng)直接相連。

  “我們已經(jīng)向這些客戶發(fā)出了通知,本周一將停止數(shù)據(jù)接口服務(wù)。也就是說,本周一開始,這些賬戶只有主賬戶能進(jìn)行買入賣出操作,子賬戶的交易權(quán)限將完全喪失。”一家中部地區(qū)券商相關(guān)業(yè)務(wù)負(fù)責(zé)人稱。

  實(shí)際上,相關(guān)賬戶中的資金均來自于旗下子賬戶,券商暫停數(shù)據(jù)端口服務(wù)的用意在于在限定的時(shí)間內(nèi),相關(guān)投資者可以通過主賬戶逐步退出資本市場(chǎng)。

  “我公司限定的時(shí)間是在本周三,希望周三之前這些客戶能夠清理資金,但估計(jì)這種情況并不現(xiàn)實(shí)?!币患抑行腿滔嚓P(guān)業(yè)務(wù)人士說。

  據(jù)了解,券商提供的數(shù)據(jù)接口服務(wù)包括但不限于:與恒生簽訂協(xié)議接入HOMS系統(tǒng)、為第三方軟件(如銘創(chuàng)、金證)提供接口實(shí)現(xiàn)場(chǎng)外配資、以其他方式接入(如接入線路等)進(jìn)行場(chǎng)外配資的。

  暫不波及傘形信托

  即將對(duì)傘形信托暫停數(shù)據(jù)端口服務(wù),必將影響相關(guān)個(gè)人及機(jī)構(gòu)的資金賬戶,也就是直接打擊與之相連的P2P等配資公司。但為何傘形信托此次不受波及呢?在業(yè)內(nèi)人士看來,主要包括三方面原因。

  其一,傘形信托是否與類HOMS系統(tǒng)的傘形分倉(cāng)系統(tǒng)連接?相關(guān)券商并不清楚。

  “券商很容易清查個(gè)人賬戶是否與HOMS系統(tǒng)連接,卻非常難查出信托賬戶是否與HOMS系統(tǒng)連接。因?yàn)樗衼碜詡阈涡磐凶淤~戶的交易指令都是通過信托賬戶統(tǒng)一發(fā)送至券商,從技術(shù)角度,券商對(duì)交易指令的具體來源無法判斷。”南方一家信托公司證券投資業(yè)務(wù)部門負(fù)責(zé)人稱。

  也有券商人士表示,這次監(jiān)管層要求券商自查,摸底旗下信托賬戶場(chǎng)外配資的規(guī)模。但其實(shí)券商僅能了解大致狀況,不能獲得準(zhǔn)確數(shù)據(jù)。而由于從券商層面無法判斷信托賬戶是否與HOMS系統(tǒng)連接,不排除監(jiān)管層從恒生電子等交易系統(tǒng)方調(diào)查相關(guān)信托賬戶。

  其二,在券商營(yíng)業(yè)部開設(shè)傘形賬戶的信托公司與之簽有業(yè)務(wù)協(xié)議,相關(guān)產(chǎn)品如何運(yùn)行,能否被暫停并不能由券商單方面決定,主動(dòng)權(quán)還在信托公司。

  其三,4月中下旬,證監(jiān)會(huì)曾經(jīng)發(fā)出“禁傘令”,當(dāng)時(shí)就被業(yè)界解讀為,這將遏制掛靠于傘形信托的恒生HOMS系統(tǒng)。

  彼時(shí),證監(jiān)會(huì)要求券商不得以任何形式開展場(chǎng)外股票配資、傘形信托等活動(dòng),不得為場(chǎng)外股票配資、傘形信托提供數(shù)據(jù)端口等服務(wù)或便利。

  業(yè)界人士稱,上述“禁傘令”已經(jīng)對(duì)傘形信托造成很大影響。傘形信托遭大面積暫停,券商不允許信托公司新開設(shè)傘形信托賬戶,甚至不允許新設(shè)主賬戶旗下的子單元。

  “從那個(gè)時(shí)候開始,掛靠于傘形信托之下的配資行為便收縮不少,這可能也是此次監(jiān)管層沒有再度打壓的一個(gè)因素?!北本┠承磐泄鞠嚓P(guān)人士稱。

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