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基金業(yè)務(wù):財富管理利器
2017-10-18 作者: 羅伯特·J·希勒 來源: 經(jīng)濟參考網(wǎng)

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作者:羅伯特·博森,特雷莎·哈馬徹
出版社:中信出版集團?

  我非常欣賞這本書,因為它真正透徹地解讀了共同基金。聰明的投資者正是需要如此的真知灼見。共同基金是大多數(shù)投資者最為重要的投資工具。投資者需要知道回報來自何處,以及如何基于自身實際情況建立共同基金投資策略。共同基金投資者不應(yīng)該完全依賴別人的意見、共同基金過去業(yè)績的簡單計算或?qū)ξ磥順I(yè)績的預(yù)測。實際上,從過往的經(jīng)驗來看,這種預(yù)測往往并不準確甚至是錯誤的。

  本書清楚地闡述了不同類型的共同基金,以及它們是如何運作以實現(xiàn)投資目標的。特別地,本書中有一部分專門介紹了投資者如何利用基金評級機構(gòu),如理柏或晨星公司分析基金表現(xiàn)的方法。但它們的分析方法很容易被那些對基金業(yè)務(wù)并不熟悉的投資者濫用。

  本書已經(jīng)擴展覆蓋了行業(yè)里最新、最熱的產(chǎn)品,例如書中專設(shè)交易型開放式指數(shù)基金(ETF)和對沖基金章節(jié),并且回顧了流動性另類投資基金的發(fā)展。

  本書還通過介紹基金投資的主要策略,使基金投資者、管理者了解如何有效發(fā)揮共同基金的稅收優(yōu)惠,包括退休計劃、教育儲蓄和慈善捐贈等稅收優(yōu)惠工具。稅負對投資業(yè)績有較大的影響,但是很多投資者忽略了根據(jù)自身情況,來進行共同基金選擇。

  此外,書中有專門針對國際投資的兩章。其中一章探索了美國以外的市場購買證券所面臨的特殊挑戰(zhàn),另外一章討論了美國的基金管理人出售基金給外國投資者所遇到的障礙。許多投資者都沒有很好地實現(xiàn)在國際上多元化投資,本書可以幫助他們。

  本書還分析了許多在業(yè)界、學(xué)術(shù)界和媒體界都備受爭議的重要政策問題。例如,共同基金的費用是否過高?獨立董事是否能有效地監(jiān)督基金管理人?共同基金投資者是否對基金所投資上市公司的高管監(jiān)督?指數(shù)基金在資產(chǎn)類別上是否優(yōu)于主動管理基金?

  與之前一樣,本版保持了簡單明了的敘述方式并避開生僻的專業(yè)詞匯,而且在每章結(jié)尾都附有幫助讀者理解的本章總結(jié)。為了不給讀者增加負擔,本版還通過互聯(lián)網(wǎng)提供了擴展材料,如對衍生品、債券等方面的補充。

  總之,本書不僅適用于基金投資者和那些已從事或致力于從事基金行業(yè)的專業(yè)人士,也適用于金融專業(yè)的學(xué)生。與此同時,我也向其他金融機構(gòu)或服務(wù)機構(gòu)的從業(yè)人員(包括會計師、律師甚至新聞記者)推薦本書。

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