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針對近日制定印發(fā)的《中央企業(yè)債券發(fā)行管理辦法》（以下簡稱《辦法》），國資委有關負責人5月30日進行詳解，指出《辦法》適應債券市場發(fā)展實際，優(yōu)化管理范圍，將債券發(fā)行管理范圍擴充為企業(yè)在各類債券市場發(fā)行的公司信用類債券，實現(xiàn)對各類債券品種的全覆蓋；改變之前一事一批的方式，將中央企業(yè)債券發(fā)行與預算管理相結(jié)合，實行年度計劃管理；加強債券全流程管控，將防范債券違約風險作為債務風險管控的重中之重和底線紅線。
《辦法》明確，本辦法所稱債券，是指中央企業(yè)及其各級子企業(yè)在境內(nèi)外債券市場發(fā)行的公司信用類債券，包括企業(yè)債券、公司債券、非金融企業(yè)債務融資工具、金融債等（不含REITs）。中央企業(yè)各級子企業(yè)是指各級國有及國有控股企業(yè)、國有實際控制企業(yè)（含境外企業(yè)）。
國資委有關負責人指出，近年來我國債券市場快速發(fā)展變化，現(xiàn)行對中央企業(yè)發(fā)債的管理方式逐漸與國資國企改革實際情況和債券市場現(xiàn)狀不完全適應，主要體現(xiàn)在三個方面：一是監(jiān)管范圍上覆蓋面不足，現(xiàn)行制度未將近年來快速發(fā)展的銀行間債務融資工具等納入管理范圍；二是審批效率有待提高，現(xiàn)行逐筆審批方式存在審批頻次較高、周期較長等問題，不利于中央企業(yè)用好債券市場注冊制改革機遇、靈活把握債券發(fā)行時間窗口；三是事中事后監(jiān)管不足，現(xiàn)行制度側(cè)重于債券發(fā)行審批，對企業(yè)債券發(fā)行管理、債券發(fā)行事中事后監(jiān)管沒有具體規(guī)范，對債券發(fā)行后兌付風險管控要求不明確。
為此，國資委制定印發(fā)了《辦法》。2023年是《辦法》出臺首年。按照規(guī)定，中央企業(yè)要結(jié)合年度財務預算，科學制定集團公司及所屬子企業(yè)年度債券發(fā)行計劃，并于2023年6月底前將集團公司年度債券發(fā)行計劃相關材料（如有）報國資委審核批準，將子企業(yè)年度債券發(fā)行計劃（如有）報送國資委（產(chǎn)權局）備案。
上述有關負責人表示，中央企業(yè)應建立債券發(fā)行主體認定機制，結(jié)合企業(yè)實際確定可以發(fā)行債券的子企業(yè)標準或名單；用好科技創(chuàng)新債券、碳中和碳達峰債券等創(chuàng)新品種，服務國家重大戰(zhàn)略；做好境外債券市場融資環(huán)境研判，結(jié)合成本變化做好境外債券發(fā)行；熟悉并用好國資委產(chǎn)權管理綜合信息系統(tǒng)，及時填報相關信息。
《辦法》規(guī)定，國資委主要從企業(yè)主業(yè)發(fā)展資金需求、公司治理機制、資產(chǎn)負債水平、風險防控機制建設等方面，審核批準中央企業(yè)集團公司年度債券發(fā)行計劃，嚴格管控資產(chǎn)負債率超過警戒線、持續(xù)經(jīng)營虧損、經(jīng)營活動現(xiàn)金凈流量為負數(shù)的中央企業(yè)債券發(fā)行額度。國資委審核中將重點關注年度債券發(fā)行計劃與年度財務預算、年度投資計劃的關聯(lián)度，資產(chǎn)負債率管控情況，債券兌付安排等。
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