天恒新材（873531.NQ）原計劃在2023年年底登陸A股，隨著其實際控制人、控股股東、部分董事處于失聯(lián)狀態(tài)，沖刺IPO變得遙遙無期。如今，公司股票存在被強制終止掛牌的風(fēng)險。
《經(jīng)濟參考報》記者調(diào)查獲悉，資本方因此陷入天恒新材IPO對賭失敗的麻煩之中。與此同時，中國郵政儲蓄銀行股份有限公司（簡稱“中國郵政銀行”）、山東農(nóng)村商業(yè)銀行等多家銀行，亦因天恒新材實際控制人失聯(lián)等原因陸續(xù)“入坑”。
公司實控人等多名高管失聯(lián)
近日，天恒新材發(fā)布公告，截至2024年4月30日，公司未按期編制并披露2023年年度報告，構(gòu)成信息披露違規(guī)。公司時任董事長、董事會秘書王波未能忠實、勤勉地履行職責(zé),對上述違規(guī)行為負有責(zé)任,經(jīng)全國股轉(zhuǎn)公司紀律處分委員會審議通過，給予天恒新材、王波公開譴責(zé)的紀律處分，并記入證券期貨市場誠信檔案。
而此時，王波已失聯(lián)近半年時間。與其一起失聯(lián)的還有劉玲、王新、王克記?！督?jīng)濟參考報》記者注意到，早在2月28日，天恒新材發(fā)布公告稱，公司無法與上述人員取得聯(lián)系。公開資料描述，王波出生于1964年4月，為天恒新材控股股東、實際控制人之一、董事長、總經(jīng)理、法定代表人。劉玲為公司實際控制人之一、董事，王新為公司董事，王克記為公司實際控制人之一、董事。其中，王波與劉玲為夫妻關(guān)系，王波與王克記為父子關(guān)系，王波與王新為兄弟關(guān)系。
“（王波）現(xiàn)在應(yīng)該不在國內(nèi)了，失聯(lián)前已聘請了一名職業(yè)經(jīng)理人來管理公司?！?8月上旬，天恒新材工作人員向《經(jīng)濟參考報》記者介紹，王波失聯(lián)的消息，最早來自2024年春節(jié)前。
山東省高青縣田橫路西首，天恒新材所在地。公司大門口墻壁上，山東省“專精特新”等榮譽牌照仍在，招工信息沒有撤去。上述工作人員介紹，公司職工人數(shù)已由原來的250余人規(guī)模，減少至現(xiàn)在的70余人。其中，職工工資也已拖欠幾個月，但對于天恒新材的處境，目前還沒有處置方案等。
資料顯示，天恒新材成立于2011年8月，股票于2021年2月25日起在全國股轉(zhuǎn)系統(tǒng)掛牌公開轉(zhuǎn)讓，主營業(yè)務(wù)是塑料片材、塑料薄膜的研發(fā)、生產(chǎn)、銷售。公司是山東省2020年認定的高新技術(shù)企業(yè)，并取得高新技術(shù)企業(yè)證書，是山東省工業(yè)和信息化廳認定的山東省“專精特新”中小企業(yè)。天眼查信息顯示，王波持有天恒新材59.88%股份。
來自最近的2023年半年報數(shù)據(jù)顯示，報告期內(nèi)，營業(yè)收入1.34億元，比上年同期下降21.19%；歸屬于掛牌公司股東的凈利潤312.95萬元，比上年同期下降18.15%。
資本方入局IPO“對賭”
事實上，天恒新材也有著自己的愿景，即沖刺IPO。而隨著王波的失聯(lián)，這一規(guī)劃則充滿了更多變數(shù)。其公告進一步稱，公司及子公司與投資人之間不存在對賭，但王波與資本方存在對賭。
天恒新材于2020年8月31日發(fā)布的公開轉(zhuǎn)讓說明書顯示，2016年8月，公司將注冊資本增加至4439萬元，認購價為5元/股。2018年12月1日，王波與一資本方簽訂《增資協(xié)議之補充協(xié)議二》，約定將120萬股作為補償無償轉(zhuǎn)讓給后者；王波與淄博高新創(chuàng)投簽訂《增資協(xié)議之補充協(xié)議》，約定將80萬股作為補償無償轉(zhuǎn)讓給淄博高新創(chuàng)投。
而關(guān)于對賭，一份《增資協(xié)議》及補充協(xié)議內(nèi)容描述，對于首次公開發(fā)行前股權(quán)轉(zhuǎn)讓限制，在目標公司（指“天恒新材”，下同）首次發(fā)行股票IPO（含全國股轉(zhuǎn)系統(tǒng)精選層）上市并可交易前，除非投資方事先書面同意，乙方（指“王波”，下同）在目標公司必須保持實際控制人地位，但因目標公司增發(fā)導(dǎo)致乙方喪失實際控制人地位的除外；在目標公司首次發(fā)行股票IPO上市并可交易之前，除非甲方事先書面同意，乙方不得將其所直接或間接持有的目標公司及其下屬子公司的股權(quán)質(zhì)押給第三方，為正常業(yè)務(wù)融資而提供的質(zhì)押擔保除外。
關(guān)于公司上市及股份回購的約定，上述協(xié)議明確，投資方關(guān)于公司上市及股份回購的約定如遇有以下情形，投資方有權(quán)要求王波回購其持有目標公司的全部或部分股份：目標公司在2023年12月31日前不能實現(xiàn)IPO上市（包括主板、創(chuàng)業(yè)板、科創(chuàng)板以及在全國中小企業(yè)股份轉(zhuǎn)讓系統(tǒng)精選層公開發(fā)行，以下同）；目標公司在2023年12月31日前不能實現(xiàn)被上市公司并購以及被其他公司并購。
多名業(yè)內(nèi)人士對此認為，隨著王波等人失聯(lián)，及引發(fā)的天恒新材可能被終止股票掛牌等，意味著資本方此番參與的天恒新材IPO對賭或?qū)⒁允∈請觥?/p>
多家銀行“入坑”
5月27日，山東省高青縣人民法院作出了一份《民事判決書》。判決天恒新材償還中國郵政銀行高青縣支行借款本金1500萬元，利息5625元；王波、劉玲分別對上述第一項債務(wù)在1500萬元范圍內(nèi)承擔連帶保證責(zé)任等。而這僅是深陷天恒新材“坑”的其中一家銀行。
天恒新材披露的公告顯示，2023年11月20日，公司分別向中國銀行淄博張店支行和北京銀行濟南分行申請授信，授信金額分別為1000萬元和700萬元。隨后，天恒新材又分別向興業(yè)銀行和山東農(nóng)村商業(yè)銀行高青支行申請授信，授信金額分別為990萬元和500萬元。
直到兩個月后，王波、劉玲等人失聯(lián)。興業(yè)銀行和北京銀行濟南分行遂向天恒新材發(fā)出債務(wù)違約的通知書。來自通知內(nèi)容顯示，在此之前，兩家銀行已分別向天恒新材發(fā)放了990萬元和700萬元貸款。
天恒新材2月28日發(fā)布的公告稱，公司銀行賬號被凍結(jié)，截至2024年2月26日，被申請凍結(jié)總額2190多萬元，但其8個銀行賬戶余額總計3.19萬元?！督?jīng)濟參考報》記者梳理獲悉，涉及的銀行賬號包括中國工商銀行高青支行、中國郵政銀行高青縣支行、中國銀行淄博新村西路支行、齊商銀行高青支行、興業(yè)銀行淄博分行等。3月份，天恒新材又有多個銀行賬戶被凍結(jié)，但涉及的多數(shù)賬戶余額為零。
《經(jīng)濟參考報》記者查閱公告顯示，自2021年年初開始，天恒新材頻繁發(fā)布股權(quán)質(zhì)押、擬向銀行申請授信暨資產(chǎn)抵押等內(nèi)容公告。該公司2023年半年報顯示，截至報告期末，其短期借款 5702.40萬元，占總資產(chǎn)的18.15%；長期借款1725萬元，占總資產(chǎn)的5.49%。天恒新材前述工作人員坦言，公司自掛牌新三板后，一直面臨著資金壓力。
就在5月24日，作為對淄博高新創(chuàng)投有重大影響的股東，淄博齊魯創(chuàng)投向淄博高新技術(shù)產(chǎn)業(yè)開發(fā)區(qū)人民法院提起訴訟，請求依法判決天恒新材償還借款本金1210萬元及利息，對王波、劉玲提供的質(zhì)押財產(chǎn)(天恒新材230萬股股份)經(jīng)折價、拍賣、變賣所得價款在第一項訴訟請求的630 萬元本息范圍內(nèi)優(yōu)先受償?shù)取?/p>
天恒新材對此公告稱，公司實際控制人、控股股東、部分董事、總經(jīng)理處于失聯(lián)狀態(tài)，未能在2024年4月30日之前披露《2023年年度報告》，公司股票自2024年5月6日起停牌。自此，天恒新材多次發(fā)布可能被終止股票掛牌暨停牌進展的風(fēng)險提示公告。
那么，王波、劉玲等一致行動人失聯(lián)，到底去了哪里？資本方及各家銀行如何挽回損失？天恒新材該何去何從？本報將繼續(xù)予以關(guān)注。
