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一則消息使軍工板塊迅速成為投資人關(guān)注的焦點(diǎn)。
11月15日，國防科工委頒布《軍工企業(yè)股份制改造實(shí)施暫行辦法》和《中介機(jī)構(gòu)參與軍工企事業(yè)單位改制上市管理暫行規(guī)定》。以資產(chǎn)整合、注資等為主要內(nèi)容的資產(chǎn)重組，將成為軍工板塊的一大亮點(diǎn)。
在這種氣氛中，中國航空工業(yè)第一集團(tuán)公司(簡稱“中國一航”)的資產(chǎn)整合大幕也悄然拉開，主角是中航光電(002179)。
作為中國航空工業(yè)第一集團(tuán)公司直接控股的首家上市公司，中航光電11月1日在深交所中小板掛牌上市，隨即該公司表示將盡快控股同為中國一航旗下的另一家連接器企業(yè)——沈陽興華航空電器有限責(zé)任公司(簡稱“沈陽興華”)。自此，中國一航整合之路宣告正式開始。
中航光電是我國國內(nèi)最大光電連接器專業(yè)化企業(yè)，但是中國一航旗下，除了中航光電之外，從事光電連接器生產(chǎn)的企業(yè)還有沈陽興華和貴陽華烽電器公司。尤其是沈陽興華，也是排名前列的連接器生產(chǎn)企業(yè)，兩公司在產(chǎn)品型號(hào)和市場覆蓋上有重疊。按照“專業(yè)化整合”的思路，中航光電必須與沈陽興華進(jìn)行整合。何況如果不完成對(duì)沈陽興華的整合，可能會(huì)因?yàn)橥瑯I(yè)競爭問題，上市申請(qǐng)被證監(jiān)會(huì)否決。
為此，IPO之前，中航光電收購了沈陽興華20%的股權(quán)，并在新改選的沈陽興華董事會(huì)中出了四名董事，控制了沈陽興華的董事會(huì)，從而解決了同業(yè)競爭的問題。
中航光電為何不一下子就收購沈陽興華51%的股權(quán)？“一方面是為了避免外界認(rèn)為大股東有套現(xiàn)的行為；另一方面，根據(jù)監(jiān)管部門的規(guī)定，企業(yè)在重大收購行為三年后才能上市。增資完成后，沈陽興華將這部分資金投入到工業(yè)連接器和電機(jī)斷路器產(chǎn)業(yè)化項(xiàng)目，對(duì)兩個(gè)公司的發(fā)展都有利�！币晃皇煜ぶ袊缓降娜耸咳缡钦f。
“通過IPO，中航光電共募集資金4.8億元，公司將拿出1億元，通過項(xiàng)目建設(shè)的形式對(duì)沈陽興華進(jìn)行單方面增資，從而實(shí)現(xiàn)對(duì)沈陽興華51%的控股。”中航光電總經(jīng)理李聚文告訴記者。據(jù)證券人士估計(jì)，中航光電年內(nèi)將完成增資。項(xiàng)目兩年達(dá)產(chǎn)后將使沈陽興華產(chǎn)能大幅上升。
中航光電副總經(jīng)理、董秘郭澤義表示：“募集資金到位后，公司將在沈陽建立專用賬戶，盡快展開對(duì)沈陽興華的增資收購。收購?fù)瓿�，中航光電總體生產(chǎn)規(guī)模、銷售收入和盈利能力都將得到提高�！�
現(xiàn)在，中國一航的整合行動(dòng)已在悄然展開，中航光電只不過是最先動(dòng)作的一個(gè)。今年10月底，力源液壓(600765)以9元的價(jià)格定向增發(fā)0.7億股A股獲得證監(jiān)會(huì)審核，擬吸收合并中國一航旗下的內(nèi)外與燃?xì)廨啓C(jī)、鍛件等優(yōu)質(zhì)資產(chǎn)，并更名為“一航重機(jī)”，成為中國一航裝備制造業(yè)的資本平臺(tái)；目前中國一航西安航空發(fā)動(dòng)機(jī)(集團(tuán))有限公司正在籌備借殼S吉生化(600893.SH)，擬通過資產(chǎn)注入，打造成中國一航旗下航空發(fā)動(dòng)機(jī)業(yè)務(wù)的資本平臺(tái)；西飛國際(000768)也可能將再次增發(fā)，重整中國一航旗下的民機(jī)業(yè)務(wù)，成為其飛機(jī)資產(chǎn)的核心運(yùn)營平臺(tái)……
“中國一航成立之初是由31家航空系統(tǒng)成員單位聯(lián)合組建，各成員單位之間業(yè)務(wù)板塊重合的問題比較突出。以總經(jīng)理林左鳴為首的中國一航領(lǐng)導(dǎo)班子上任之后，逐步將分散在成員單位的資產(chǎn)進(jìn)行專業(yè)化整合，形成了飛機(jī)制造、發(fā)動(dòng)機(jī)、航電、重機(jī)等十大業(yè)務(wù)板塊，因而我們將采取分板塊上市的策略。每個(gè)板塊只有一家上市公司。如民機(jī)最終都將放入西飛國際，連接器就會(huì)放入中航光電�！敝袊缓劫Y本運(yùn)營部資本運(yùn)營處處長李兵說。
我國支持利用資本市場發(fā)展軍民結(jié)合產(chǎn)業(yè)
國防科工委副主任虞列貴日前在成都表示，我國將采取多種措施支持軍民結(jié)合產(chǎn)業(yè)的發(fā)展，其中包括支持利用資本市場融資發(fā)展軍民結(jié)合產(chǎn)業(yè)。
虞列貴說，國防科工委積極支持軍工單位通過股份制改造、上市等渠道融資。今年以來，國防科工委先后發(fā)布了《關(guān)于推進(jìn)軍工企業(yè)股份制改造的指導(dǎo)意見》、《關(guān)于非公有制經(jīng)濟(jì)參與國防科技工業(yè)建設(shè)的指導(dǎo)意見》，對(duì)軍工進(jìn)一步開放作出了規(guī)定。[詳情] |