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| 理財(cái)專家:“定投”基金投資者須經(jīng)四重考驗(yàn) |
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| 2007-12-03 本報(bào)記者:呼濤 來源:經(jīng)濟(jì)參考報(bào) |
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“股票、基金投資可以買許多次、許多只炒來炒去，但基金的定期定額投資只要按計(jì)劃做成功一次，生活就會(huì)發(fā)生改變。”在眾多投資者以慣用于炒股、炒基金的方式操作“定投”基金時(shí)，理財(cái)專家提醒，“定投”基金更為考驗(yàn)投資者的理性分析與心理承受力。
記者在采訪中發(fā)現(xiàn)，對(duì)于很多投資者來說，定投的規(guī)則設(shè)計(jì)完畢后，堅(jiān)持實(shí)在是件非常難的事情。股市在波動(dòng)，投資信心也隨著股市波動(dòng)，總是在變化中忍不住“小試身手”、中途改變投資選擇的投資者大有人在。
在股市、基金市場(chǎng)打拼多年，哈爾濱市區(qū)的孫澤最近開始把定期定額投資選做養(yǎng)精蓄銳的“避風(fēng)港”。然而，每有“風(fēng)吹草動(dòng)”都反應(yīng)靈敏的他顯然難以短時(shí)適應(yīng)新投資工具的特點(diǎn)。孫澤說，“定投關(guān)系到生活質(zhì)量，馬虎不得。定投、定投，讓人如何定下來呀？”
上海浦發(fā)銀行哈爾濱分行高級(jí)理財(cái)經(jīng)理、國(guó)際金融理財(cái)師李智海說，基金的定期定額投資是一種相當(dāng)長(zhǎng)期限的理財(cái)方式。在相對(duì)漫長(zhǎng)的定投期間，投資者要經(jīng)過至少四重考驗(yàn)：
第一道關(guān)：耐心關(guān)。在部分時(shí)段中，投資者的投資回報(bào)是負(fù)值，雖然談不上什么大的虧損，但基金的市值要低于投資的本金。在可能長(zhǎng)達(dá)數(shù)年的時(shí)間里堅(jiān)持定期定額地投資基金，考驗(yàn)更多的是投資者的耐心和自制力。
第二道關(guān)：解套關(guān)。2005年大盤從998點(diǎn)啟動(dòng)以來，指數(shù)開始緩慢地攀升。到了2006年初，投資者小有獲利。類似這樣的關(guān)口前，多年被套、不見利潤(rùn)的投資者的投資決心開始動(dòng)搖，是否在沒有虧損或者小有盈利時(shí)便贖回基金也是一種考驗(yàn)。
第三道關(guān)：知足關(guān)。在股市飆升之時(shí)，投資者的付出得到了回報(bào)，基金市值會(huì)比當(dāng)初投入的本金高許多，獲利的程度遠(yuǎn)遠(yuǎn)超出當(dāng)初的預(yù)期。此時(shí)，有許多人認(rèn)為掙得差不多了，會(huì)放棄投資；也有在股票市場(chǎng)發(fā)生風(fēng)吹草動(dòng)時(shí)，投資者想躲避一時(shí)風(fēng)險(xiǎn)而放棄了幾十年的規(guī)劃。與知足的心理相反，有些投資人發(fā)現(xiàn)基金投資獲利如此豐厚會(huì)追加投資，然而，追加投資既會(huì)加重投資者今后的負(fù)擔(dān)，又會(huì)提高投資的平均成本。
第四道關(guān)：膽怯關(guān)。當(dāng)牛市結(jié)束、大盤下跌之時(shí)，基金的市值也會(huì)下跌，投資者的資產(chǎn)就會(huì)縮水。很多投資者可能因承受不住而打算停止定投，把投入的資金取出來等股市低位時(shí)再投資。
理財(cái)專家提醒，股票市場(chǎng)波動(dòng)是有周期的，投資者在經(jīng)歷四道關(guān)后，就必然再?gòu)念^歷練一次，如此反復(fù)。投資越到后來，隨著本金的增加，市場(chǎng)的每一次波動(dòng)都會(huì)給投資者賬面帶來巨大的盈利或虧損。只要投資規(guī)劃方向正確，能夠在市場(chǎng)的波動(dòng)中堅(jiān)持下來的，將是投資的勝利者。
同時(shí)，定期定額投資其實(shí)不限于開放式基金，零存整取就是一種定期定額存儲(chǔ)蓄的方法。股票、投資連接險(xiǎn)都可以作為定投的品種。如果投資者對(duì)證券市場(chǎng)有相當(dāng)了解的話，定投股票是獲利相當(dāng)可觀、見效更快的方法。 |
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