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| 理財(cái)專家提示：鼠年購(gòu)買基金需要心智兼修 |
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| 2008-03-03 本報(bào)記者：呼濤 來(lái)源:經(jīng)濟(jì)參考報(bào) |
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買少了、賣早了、買錯(cuò)了、“高拋低吸”錯(cuò)位了……
過(guò)去兩年間，種種“后悔”總是與基金投資的成就感相伴。理財(cái)專家提示，鼠年來(lái)臨之際，實(shí)現(xiàn)心理和智慧的雙重修煉對(duì)于讓基金為自己“賺錢”大有裨益。
在過(guò)去的兩年中，大多數(shù)基民投資基金都收益頗豐，甚至讓一些炒股的人都覺得“眼紅”。但是，在2008年中，緊縮型貨幣政策、上市公司業(yè)績(jī)高估、國(guó)企大盤股回歸、CPI走勢(shì)、境外股市震蕩等因素，都可能會(huì)造成大盤的巨幅震蕩，這種巨幅震蕩在新年剛剛開始就著實(shí)給了眾多投資者一個(gè)“下馬威”。
上海浦發(fā)銀行高級(jí)理財(cái)經(jīng)理、國(guó)際金融理財(cái)師李智海說(shuō)，新年迎面而來(lái)的巨幅震蕩讓基金持有者承受著前所未有的壓力，甚至迷失對(duì)后市的方向感。在新年制定投資計(jì)劃之前，投資者想要通過(guò)在投資基金上賺錢，需要多重準(zhǔn)備。
李智海說(shuō)：“投資者首先應(yīng)當(dāng)在科學(xué)審視下降低預(yù)期，別把基金作為暴利理財(cái)品種”。大多數(shù)新基民見到別人買基金掙錢，心態(tài)上都很浮躁，幾天不掙錢就會(huì)埋怨基金經(jīng)理，幾個(gè)月不掙錢就喊著“殺基”，有人提到10%的收益率就不屑一顧，這種急功近利的心態(tài)其實(shí)是有害的。基金本來(lái)就不是一種暴富的投資品種，2008年的市場(chǎng)也不會(huì)再如同以往一樣是單邊市，所以，降低預(yù)期就首先贏得了一個(gè)“寵辱不驚”的心理準(zhǔn)備。
其二，少看少動(dòng)。股市是波動(dòng)的，投資者的心情也會(huì)隨著市場(chǎng)的波動(dòng)上下起伏：漲的時(shí)候，人們想追加投資，以獲取更多利潤(rùn)；跌的時(shí)候，總有人忙著退出市場(chǎng)，以減少虧損。這種“追漲殺跌“的做法會(huì)增加投資成本，也會(huì)增加失敗的概率，比如說(shuō)踏空或套牢。所以，投資者少看少動(dòng)，嘗試像拿國(guó)庫(kù)券那樣持有基金是非常好的辦法，既然認(rèn)可基金這種委托理財(cái)?shù)姆绞剑呛尾粚⑼顿Y的決策權(quán)交給基金經(jīng)理？
李智海認(rèn)為，在選擇基金的策略上，買不同風(fēng)格的基金，選擇不同公司的基金所獲得的收益率相差也會(huì)很大。2008年投資者選擇基金可以注意以下幾點(diǎn)：
指數(shù)基金要謹(jǐn)慎選擇。指數(shù)基金在前兩年收益相當(dāng)?shù)暮茫找媛逝琶芸壳�。但是，投資者有必要知道指數(shù)基金的一些“缺點(diǎn)”，比如指數(shù)基金的投資標(biāo)的是股票指數(shù)，只有指數(shù)上漲時(shí)才會(huì)獲利，震蕩市和下跌市場(chǎng)都不會(huì)獲利。2006年和2007年基本是單邊上漲行情，所以指數(shù)基金獲利豐厚，但大多數(shù)主流意見認(rèn)為2008年的市場(chǎng)是個(gè)震蕩向上的市場(chǎng)，投資指數(shù)基金就要謹(jǐn)慎考慮和設(shè)計(jì)了。
選擇股票型基金要有“品牌”意識(shí)。選擇股票基金的方式有兩種，相信一些基金公司良好的管理能力和優(yōu)秀的市場(chǎng)品牌；另外一種就是認(rèn)真研究某一只基金的持倉(cāng)，認(rèn)為他們的持倉(cāng)將會(huì)是今后的市場(chǎng)熱點(diǎn)，從而給參與者帶來(lái)利潤(rùn)。前一種方法比較簡(jiǎn)單，后一種方法需要對(duì)市場(chǎng)有一定了解。
封閉式基金——可能有“意外收獲”的低風(fēng)險(xiǎn)產(chǎn)品。封閉式基金與凈值相比一般有20%至40%的折價(jià)，到期后可以轉(zhuǎn)為開放式基金，相當(dāng)于買凈值打折的基金，風(fēng)險(xiǎn)相對(duì)較低。封閉式基金能夠上市交易，而且交易成本低，周期短，比開放式基金有更好的流動(dòng)性，此外，封閉型基金還能獲得市場(chǎng)價(jià)格波動(dòng)帶來(lái)的額外收益。
“攻守兼?zhèn)洹钡膫突�。債券型基金也是相�?dāng)好的理財(cái)產(chǎn)品，長(zhǎng)期持有的收益率遠(yuǎn)勝于同期國(guó)債和儲(chǔ)蓄的收益率。其優(yōu)點(diǎn)在于：可以打新股，獲得無(wú)風(fēng)險(xiǎn)的收益；可參與增發(fā)和可轉(zhuǎn)債發(fā)行，風(fēng)險(xiǎn)較低。此外，有些債券基金是允許一部分倉(cāng)位投資股票的，投資者買基金還可以分享股市的收益。 |
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