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由于知名投行雷曼兄弟申請破產、美林證券被收購、美國聯(lián)邦政府宣布接管美國國際集團(AIG)，一股黑色的“華爾街風暴”正席卷全球。
面對遭遇周邊股市拖累連續(xù)下挫的A股市場，以及集體暴跌的銀行股，擔憂在中國投資者的心中油然而生：雷曼兄弟和AIG事件，會在多大程度上波及中國？中國離“黑色風暴”究竟有多遠？
雷曼兄弟危機擴散 中國業(yè)務前景不明
15日，一紙破產申請，讓走過158年歷史的雷曼兄弟走到了其傳奇經歷的尾聲。在挺過19世紀鐵路公司倒閉風暴、20世紀30年代美國“經濟大蕭條”、1994年信貸危機、1998年貨幣危機和2001年互聯(lián)網泡沫破裂后，雷曼兄弟終于背負著6000多億美元巨額債務轟然倒下。
幾乎在同時，設立在上海頂級商務樓宇中的雷曼公司上海代表處，成為此間大小媒體追逐的目標。但是，所有的采訪要求最終都遭到了拒絕。
記者在雷曼兄弟上海代表處看到，看不到任何標志的前臺后面，端正地坐著四位年輕的女接待員。在記者表明身份和來意后，其中的一位小姐婉拒了記者的采訪要求，并稱上海辦事處沒有發(fā)布信息的權利。但這位小姐表示，此間的員工仍在正常上班。
據一些不愿意透露姓名的員工介紹，每位雷曼兄弟在中國的員工都收到了一封公司申請破產的消息郵件，但其中并未明確如何處理其在中國的業(yè)務。
事實上，盡管雷曼兄弟通過聲明的方式強調，公司旗下經紀自營業(yè)務子公司或其他子公司不在申請破產保護之列，但一些跡象已經表明，危機正在由“風暴中心”向外擴散。
繼雷曼兄弟證券公司正式向東京地方法院提出破產保護申請后，雷曼兄弟旗下的亞洲投資有限公司、證券亞洲有限公司和期貨亞洲公司暫停了其在香港市場的所有交易。德國金融監(jiān)管當局也已經對雷曼兄弟的德國子公司實行暫止期，以保障公司余下的資產。
目前，人們只能從個別媒體的報道中，零星獲知雷曼兄弟中國業(yè)務的近況。有報道稱，目前其在中國的投行業(yè)務已經暫停，對于已簽署協(xié)議的客戶，將會按有關法規(guī)處理完善。另外，中國區(qū)辦事處正與潛在的收購者接洽，可能分割出售包括中國區(qū)在內的業(yè)務。
最新的消息說，巴克萊銀行宣布計劃斥資17.5億美元收購雷曼兄弟北美投行和資本管理業(yè)務。另外，JP摩根也傳出向雷曼兄弟提供1380億美元貸款，助其開展證券交易服務業(yè)務的傳聞。
友邦、美亞：AIG承諾仍將繼續(xù)
與雷曼兄弟上海代表處的避而不見相比，AIG旗下友邦保險和美亞保險的態(tài)度顯得更積極，也更樂觀。
作為首家進入中國市場的外資壽險機構，友邦保險在中國內地壽險市場的地位不容忽視。友邦保險中國區(qū)企業(yè)傳播部負責人沈薇坦言，AIG陷入困境確實引起了不少中國保戶的擔憂。
“針對這一狀況，AIG和友邦保險已數次通過媒體發(fā)表聲明�！鄙蜣闭f，這些舉動對消除客戶的憂慮情緒起到了十分關鍵的作用。
記者注意到，AIG16日發(fā)表的聲明稱，“AIG成員公司所簽發(fā)的保單由AIG全球各成員公司直接承保�！薄癆IG壽險、財險與退休金業(yè)務，包括其廣泛的亞洲營運業(yè)務，繼續(xù)正常業(yè)務運轉并保持資本充裕，完全能夠履行對投保人所作出的承諾與責任。”
聲明說，AIG正繼續(xù)尋求解決母公司短期流動性問題的解決方案，方案不會包括降低子公司資本或向其亞洲營運業(yè)務獲得流動性，并特別強調其在亞洲市場的長期服務傳統(tǒng)將是“AIG未來增長的關鍵”。
而在美聯(lián)儲批準紐約聯(lián)邦儲備銀行向AIG提供為期兩年、額度為850億美元的有抵押循環(huán)貸款，以確保滿足其流動資金需求的消息傳出后，AIG又迅速發(fā)表聲明致全球所有AIG成員公司的保單持有人，稱“AIG的承諾將會繼續(xù)”。
而同屬AIG麾下的財產險機構美亞保險，也表現出了相似的樂觀態(tài)度。美亞保險企業(yè)傳播部高級經理谷學斌在接受記者采訪時表示，作為AIG旗下在美國以外經營財產保險、責任保險、短期意外健康保險等非人壽險業(yè)務的保險機構，美亞保險的資金流動性非常好，其支付理賠和兌現已承保風險的能力未受任何影響。
本土的金融機構將受影響
實際上，除了雷曼兄弟等金融巨頭在中國的分支機構外，華爾街刮起的這股“黑色風暴”還牽累到一些中國本土的金融機構。
16日，招商銀行發(fā)布公告稱，截至公告日持有雷曼兄弟發(fā)行的債券共計7000萬美元，目前尚未對上述債券提取減值準備。在雷曼兄弟前30大無擔保債權銀行名單中出現了中國銀行的名字，貸款金額高達5000萬美元。
而作為中國內地首只“出�！钡腝DII(合格境內機構投資者)基金，華安基金管理有限公司旗下的華安國際配置基金也發(fā)布風險提示，稱受雷曼兄弟破產事件影響，可能無法開放正常贖回業(yè)務，并表示對雷曼兄弟及其關聯(lián)公司的債券有可能需參與清算，從而無法全額收回，導致基金本金受到損失，甚至可能危及其存續(xù)。
“對于中資金融機構來說，主要的風險在于對于雷曼兄弟權益類產品的投資。”交通銀行首席經濟學家連平分析認為，如果雷曼兄弟最終以破產倒閉收場，一些級別較高的債券將優(yōu)先獲得清償，這意味著如果中資金融機構持有其級別較低的債券，極有可能最終會變成“廢紙一張”。
在許多經濟學家看來，雷曼兄弟破產事件給中國本土金融機構的海外投資上了一堂很好的風險教育課。連平說，海外投資應首先著眼于信用級別高的政府債券，以及有政府信用支撐的準政府債券，對于一般商業(yè)性金融機構的債券則應格外小心。
連平表示，從目前情況來看，大部分QDII產品掛鉤的產品信用評級較好。但由于美國金融危機已經到了泥沙俱下的程度，不排除一些好品種受到波及的可能。
至于近期內地和香港股市中資銀行股出現連續(xù)集體暴跌的情形，被許多市場人士認為是“非理性”的�！懊绹鹑谖C對中國本土金融機構的影響非常有限，投資者不必過度敏感和悲觀�！鄙虾Ｌ煜嗤顿Y咨詢公司策略分析師仇彥英說。 |