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正當(dāng)金價(jià)先是一舉突破每盎司1000美元，繼而急劇下挫之時(shí)，中國黃金市場傳出重要消息，在試運(yùn)行一個月以后，上海黃金交易所最重要的品種黃金現(xiàn)貨延期交易業(yè)務(wù)正式向個人投資者“開閘”，興業(yè)銀行拔得頭籌，成為首家推出該業(yè)務(wù)的商業(yè)銀行。這個重量級黃金產(chǎn)品的推出，將為個人黃金理財(cái)帶來怎樣的機(jī)會？
讓投資者“像炒股那樣炒金”
2月26日，上海黃金交易所正式宣布向個人客戶開放交易所最重要、最活躍的投資品種——黃金現(xiàn)貨延期交收產(chǎn)品。
“讓我們的客戶買黃金像買股票一樣簡單、便利，我們覺得這個市場的潛力非常大�！笔紫韧瞥鲞@項(xiàng)新業(yè)務(wù)的興業(yè)銀行資金運(yùn)營部總經(jīng)理陳世涌說。
興業(yè)銀行作為國內(nèi)首家推出個人實(shí)物黃金業(yè)務(wù)的銀行，至今已擁有個人黃金投資客戶18萬多戶，累計(jì)成交量達(dá)53.3噸。
陳世涌表示，投資者只要辦理了黃金賬戶和資金賬戶，就可以像炒股一樣方便、安全地進(jìn)行現(xiàn)貨黃金投資，“而且黃金現(xiàn)貨延期交收產(chǎn)品交易模式非常多樣，還可以進(jìn)行黃金實(shí)物交割，實(shí)際上買黃金比買股票還要方便、靈活。”
據(jù)了解，除興業(yè)銀行外，工行、華夏、民生、深發(fā)展等銀行也都在緊鑼密鼓地準(zhǔn)備這項(xiàng)新業(yè)務(wù)，多家銀行已經(jīng)進(jìn)行系統(tǒng)測試。這些銀行也有望很快加入代理個人黃金延期交收產(chǎn)品的行列。
重量級工具帶來的“黃金機(jī)會”
所謂黃金延期交易，即采用雙向保證金交易方式進(jìn)行黃金交易，客戶既可以選擇合約交易日當(dāng)天交割，也可以延期交割，同時(shí)引入延期補(bǔ)償費(fèi)(簡稱延期費(fèi))機(jī)制的一種現(xiàn)貨交易模式。黃金延期交易具有杠桿放大的特點(diǎn)，因此能夠承受一定風(fēng)險(xiǎn)的交易者有望獲得超額收益。
首推這項(xiàng)黃金理財(cái)新業(yè)務(wù)的興業(yè)銀行表示，目前個人參與黃金延期交易的杠桿定為5倍，也就是保證金比例為20%。交易單位為1000克一手，最小變動價(jià)位為0.01元一克，每日漲跌停板為7%。根據(jù)目前的金價(jià)水平，參與這項(xiàng)交易的基本投資門檻為4.15萬元左右。
興業(yè)銀行的陳世涌介紹，現(xiàn)貨黃金延期交易有三大特點(diǎn)：一是可進(jìn)行杠桿交易、雙向買賣；二是專業(yè)管理、資金安全；三是價(jià)格透明，可以進(jìn)行黃金實(shí)物交割�！斑@個產(chǎn)品金融投資功能很強(qiáng)大，可以將倉位變成實(shí)物金條，也可以通過平倉獲取價(jià)差收益，非常靈活。而紙黃金、黃金期貨等投資方式對于個人投資者都不能進(jìn)行實(shí)物黃金交割�！�
“跟黃金期貨相比，黃金延期交易顯著的特點(diǎn)是沒有持倉時(shí)限，不像期貨到期必須平倉；而且，黃金延期交易設(shè)有夜場，即20：50至02：30，這一時(shí)間段正好與倫敦、紐約兩大黃金市場的交易時(shí)間‘無縫對接’，對于黃金這種國際化投資產(chǎn)品來說，與世界同步至關(guān)重要�！标愂烙空f。
炒金風(fēng)險(xiǎn)或甚于炒股
“黃金投資雖有避險(xiǎn)功能，但也不是‘紅色保險(xiǎn)箱’�！秉S金業(yè)內(nèi)專家周洪濤提醒，有些進(jìn)行杠桿交易的黃金投資方式，風(fēng)險(xiǎn)非常大，“黃金期貨、延期交易等產(chǎn)品，投資風(fēng)險(xiǎn)要遠(yuǎn)遠(yuǎn)高于股票投資，并不適合初學(xué)者�！�
黃金市場之“兇險(xiǎn)”，看最近一周的劇烈波動的“過山車”行情便知。自從前一周黃金強(qiáng)勢沖上每盎司1000美元大關(guān)，正當(dāng)萬眾矚目、期待創(chuàng)出新高時(shí)，情勢卻急轉(zhuǎn)直下，連續(xù)走低跌至每盎司930美元左右，而國內(nèi)現(xiàn)貨黃金也大幅下跌。
就目前個人投資者可以參與的黃金投資正規(guī)渠道來看，實(shí)物黃金投資、紙黃金投資由于沒有投資杠桿，對于價(jià)格波動，可能造成一定的損失。這種單一依靠金價(jià)上漲后，通過價(jià)差獲利的方式更像國內(nèi)股市投資，風(fēng)險(xiǎn)程度也基本相當(dāng)，只不過實(shí)物黃金投資還存在高額交易費(fèi)用和保存風(fēng)險(xiǎn)的問題。
而另外一些黃金投資方式，如上海期貨交易所提供的黃金期貨業(yè)務(wù)、上海黃金交易所的現(xiàn)貨延期交收業(yè)務(wù)，由于是杠桿交易，可能獲得超額收益也可能受到超額損失，并且可能出現(xiàn)損失額度超過保證金而被迫“出局”的風(fēng)險(xiǎn)。在如此劇烈的“過山車”行情下，一旦投資方向出錯，可能瞬間出現(xiàn)巨額虧損，并非一般投資者可以承受。
陳世涌強(qiáng)調(diào)，黃金投資有三大基本條件，一是可用于投資的閑置資金；二是風(fēng)險(xiǎn)意識和風(fēng)險(xiǎn)承受能力；第三點(diǎn)也是最重要的，就是必須具備黃金投資知識以及相關(guān)經(jīng)驗(yàn)。
(據(jù)新華社上海3月2日電) |