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資金紛進股市民間借貸利率走高
今年以來，信貸頻頻放出天量并未能從根本上解決中小企業(yè)及個體經(jīng)營者融資難的問題。相反，民間借貸意愿強烈，投資性融資趨勢明顯。但受股市可能觸底反彈預期影響，大量閑置資金從民間借貸市場退出，伺機進入股市的意圖明顯，造成民間借貸難度加大，利率走高。這一現(xiàn)象加重了企業(yè)負擔，并驅使部分銀行信貸資金變相流入民間借貸市場，引發(fā)銀行貸款風險。專業(yè)人士建議從規(guī)范、監(jiān)管、創(chuàng)新三方面著手，逐步化解當前民間借貸風險。
民間融資意愿強烈借貸利率“逆市”攀升
山東銀監(jiān)局以黃河三角洲某縣為樣本，通過對中小企業(yè)、城鎮(zhèn)居民、農(nóng)戶和個體工商戶這一傳統(tǒng)“融資難群體”民間融資情況調查發(fā)現(xiàn)，當前民間借貸需求十分旺盛，其發(fā)展勢頭明顯超過去年同期水平。
截至今年3月末，山東銀監(jiān)局所調查的10家個體工商戶和20戶城鎮(zhèn)居民中，銀行貸款總量下降了960萬元，而同期民間融資總額達到1082萬元左右，比上年同期增長了38%。而在所調查的50戶農(nóng)戶中，銀行貸款下降約50萬元，親朋好友之間借貸總額上升了65萬元。銀行信貸與民間融資間此消彼長的變化趨勢明顯。
與此同時，大量閑置資金從民間融資市場退出，資金提供主體更多傾向于高風險高收益領域，加大了民間融資難度。截至2009年3月末，調查縣儲蓄存款較年初增加28831萬元，較上年同期增加16823萬元，增量資金中活期存款占比較高，資金持有者等待時機進入股市的意圖明顯。
受民間借貸呈現(xiàn)出“賣方市場”態(tài)勢的影響，民間借貸利率高企。調查顯示，在基準利率大幅下調背景下，民間借貸利率不降反升。目前調查縣民間借貸平均利率區(qū)間保持在年利率13%-15%之間，短期(6個月以內)農(nóng)戶貸款利率更是高達15%-17%。部分企業(yè)還反映，2007年以前用15%的年息就能很快融到足夠的生產(chǎn)資金，現(xiàn)在用20%的年息也難以保證足夠的生產(chǎn)資金。
民間借貸“賣方市場”潛伏三大風險
記者調查發(fā)現(xiàn)，由當前特殊經(jīng)濟形勢催熱的民間借貸“賣方市場”雖然短期內能夠緩解中小企業(yè)和個體經(jīng)營者融資難題，但從中長期來看，民間借貸“賣方市場”潛伏著三大值得關注的風險。
首先是容易引發(fā)債務糾紛。民間借貸本身手續(xù)簡單，缺乏管理和法律約束，出借人往往缺乏對欠款人的信用狀況、還款能力以及借款用途的綜合考量，缺乏動產(chǎn)或不動產(chǎn)抵押。值得注意的是，當前民間借貸期限逐步由臨時性周轉向長期投資方向發(fā)展，期限多在1年-2年之間。融資半徑也從原來的小范圍擴大到鄉(xiāng)、縣一級，少數(shù)已經(jīng)發(fā)展到了縣外，金額也由過去的幾千元發(fā)展到幾萬元甚至幾十萬元。因此借貸風險大大增加，一旦發(fā)生欠債不還等糾紛時，暴力催收現(xiàn)象很可能升級，對社會穩(wěn)定產(chǎn)生不利影響。
其次，部分加重了企業(yè)負擔，妨礙國家產(chǎn)業(yè)機構調整。由于民間借貸利率過高，導致借款企業(yè)財務支出額度進一步增大，壓縮了利潤空間，甚至出現(xiàn)利潤負增長，不利于企業(yè)健康發(fā)展。而且民間借貸中貸款的中小企業(yè)超過1/3來自國家限制的“兩高一資”行業(yè)，借貸雙方在協(xié)議簽訂之初就已為資金的安全性埋下了潛在風險。
最后，容易導致信貸風險“間接傳導”至銀行系統(tǒng)。受民間借貸利率高企的驅使，一部分發(fā)展前景好、資產(chǎn)質量高、盈利能力強的企業(yè)在獲得了充裕的銀行信貸支持之后，將信貸資金轉往其開設在其他銀行的賬戶，然后將貸款轉借給其他關系戶，造成銀行信貸資金間接參與民間借貸。當前經(jīng)濟形勢下，企業(yè)運行不夠穩(wěn)定，效益受各方因素影響較大。在企業(yè)效益較好之時取得貸款外借后，一旦企業(yè)效益下滑，或外借企業(yè)到期不能歸還借款，最終風險仍將轉嫁至銀行。
民間借貸待規(guī)范“融資難群體”盼創(chuàng)新
山東銀監(jiān)局局長周忠明認為，當前形勢下，面對民間借貸出現(xiàn)的新情況和潛在的風險，建議國家一方面通過法律法規(guī)規(guī)范民間借貸行為，加強對銀行信貸資金的監(jiān)管力度，另一方面仍要繼續(xù)加大金融創(chuàng)新力度，滿足正當?shù)拿耖g信貸需求。
第一，建議盡快出臺《放貸人條例》，為民間借貸合法定位，將民間借貸納入國家金融監(jiān)管體系，明確從事民間借貸的范圍和準入條件，設置禁止類條款；同時加快《反高利貸法》等其他有關民間借貸的立法進程，引導民間借貸規(guī)范發(fā)展，對攫取高額暴利的放高利貸者堅決予以打擊、取締。
第二，建議各銀行業(yè)金融機構加強對貸后檢查重要性的認識，加大貸后檢查執(zhí)行力度，杜絕信貸資金外流。對企業(yè)轉出信貸資金至他行賬戶時，應從嚴把關，要求企業(yè)說明轉賬理由并提供合理依據(jù)，轉賬依據(jù)如不充分，應拒絕辦理。轉賬后，應要求企業(yè)第一時間提供信貸資金運用情況及相關銀行會計憑證回單或企業(yè)內部作賬憑證。如發(fā)現(xiàn)企業(yè)挪用貸款，應暫停為其辦理授信，敦促其籌措資金提前還貸，以此杜絕信貸資金間接流入民間借貸市場。
第三，提升金融服務水平，疏通融資瓶頸。民間借貸的快速發(fā)展一定程度上反映出國家主體金融機構對縣域特別是鎮(zhèn)村支持仍然不足，從而給民間借貸提供了空間。各銀行業(yè)金融機構應進一步加快小企業(yè)專營機構的建設步伐，采取切實有效的措施，放寬中小企業(yè)信貸準入條件，開辟信貸綠色通道，在確保資金安全的前提下，最大限度地滿足市場需求，讓有效益、守信用的中小企業(yè)及個體經(jīng)營戶及時得到信貸支持。與此同時，銀行業(yè)金融機構還應積極開發(fā)符合企業(yè)、公眾需求的金融理財產(chǎn)品，積極引導民間資金流向正規(guī)渠道。 |