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銀監(jiān)會(huì)近日發(fā)布了《關(guān)于進(jìn)一步規(guī)范商業(yè)銀行個(gè)人理財(cái)業(yè)務(wù)投資管理有關(guān)問題的通知》(下稱《通知》)，這一紙通知強(qiáng)化了銀行理財(cái)產(chǎn)品的風(fēng)險(xiǎn)管理，今后股權(quán)投資類理財(cái)產(chǎn)品（除打新股產(chǎn)品外）將成為私人銀行專屬投資品，普通投資者將難以涉足投資這類產(chǎn)品。在業(yè)內(nèi)人士看來，國(guó)內(nèi)私人銀行正迎來發(fā)展良機(jī)。
《通知》凸顯監(jiān)管部門對(duì)私人銀行的重視
為了防范銀行理財(cái)業(yè)務(wù)的風(fēng)險(xiǎn)，銀監(jiān)會(huì)對(duì)一些高風(fēng)險(xiǎn)業(yè)務(wù)進(jìn)行了限制�！锻ㄖ返谑藯l表示，理財(cái)資金不得投資于境內(nèi)二級(jí)市場(chǎng)公開交易的股票或與其相關(guān)的證券投資基金。理財(cái)資金參與新股申購，應(yīng)符合國(guó)家法律法規(guī)和監(jiān)管規(guī)定。第十九條表示，理財(cái)資金不得投資于未上市企業(yè)股權(quán)和上市公司非公開發(fā)行或交易的股權(quán)。
不過對(duì)于高端的私人銀行業(yè)務(wù)，《通知》也留有余地。其第二十條補(bǔ)充，對(duì)于具有相關(guān)投資經(jīng)驗(yàn)，風(fēng)險(xiǎn)承受能力較強(qiáng)的高資產(chǎn)凈值客戶，商業(yè)銀行可以通過私人銀行服務(wù)滿足其投資需求，不受第十八條和第十九條限制。
中國(guó)銀行私人銀行部(北京)總經(jīng)理王磊表示，《通知》在理財(cái)產(chǎn)品投資管理原則、方式以及投資領(lǐng)域等多方面進(jìn)行了規(guī)范，對(duì)于私人銀行部可以說是一個(gè)利好。同時(shí)，銀監(jiān)會(huì)雖然限制了對(duì)一些高風(fēng)險(xiǎn)領(lǐng)域的投資，但對(duì)投資經(jīng)驗(yàn)豐富、風(fēng)險(xiǎn)防范能力強(qiáng)的私人銀行客戶則豁免了這一條款，這也說明了監(jiān)管部門對(duì)私人銀行的重視。
“很明顯，這是監(jiān)管部門對(duì)私人銀行業(yè)務(wù)的扶植，對(duì)于高凈值客戶，我們推斷他們有一定的實(shí)業(yè)和資本市場(chǎng)投資經(jīng)驗(yàn)，故對(duì)這類人群在銀行的投資范圍沒有做出限制�？梢钥闯�，監(jiān)管的大方向是允許私人銀行進(jìn)行一定的創(chuàng)新�！闭行兴饺算y行中心副總經(jīng)理張印君也曾對(duì)媒體表示。
“私人銀行客戶需求大，且風(fēng)險(xiǎn)承受能力也高于其他客戶，第二十條的規(guī)定將使高資產(chǎn)凈值客戶不受投資領(lǐng)域限制�！蔽髂县�(cái)大金融學(xué)院信托與理財(cái)研究所研究員張星表示《通知》中首次對(duì)銀行理財(cái)客戶進(jìn)行了分類，分為有無投資經(jīng)驗(yàn)客戶，并根據(jù)分類相應(yīng)提高了銀行理財(cái)產(chǎn)品的投資門檻；規(guī)范和強(qiáng)調(diào)了債券和貨幣市場(chǎng)類理財(cái)產(chǎn)品、信貸資產(chǎn)類理財(cái)產(chǎn)品、結(jié)構(gòu)性理財(cái)產(chǎn)品以及QDII理財(cái)產(chǎn)品的基礎(chǔ)資產(chǎn)質(zhì)量；強(qiáng)調(diào)了銀行理財(cái)市場(chǎng)中的銀行責(zé)任。從這些具體條文來看，下半年銀行理財(cái)監(jiān)管將會(huì)更為細(xì)化和有針對(duì)性，但不會(huì)是單純的嚴(yán)格和剛性。
設(shè)計(jì)差異化產(chǎn)品銀行財(cái)富管理面臨重新定位
“銀行理財(cái)業(yè)務(wù)要回歸穩(wěn)健審慎。這次全球金融危機(jī)提供的警示是，銀行個(gè)人財(cái)富管理業(yè)務(wù)可能會(huì)存在這樣、那樣的問題。沒有危機(jī)時(shí)，這些問題往往被掩蓋和忽視，危機(jī)一來，問題便出現(xiàn)了�！便y監(jiān)會(huì)業(yè)務(wù)創(chuàng)新監(jiān)管協(xié)作部主任李伏安表示，在財(cái)富管理服務(wù)方面，過去幾年我們銀行追求的目標(biāo)不是跟別人相區(qū)別，而是跟別人相一致，你做什么我就做什么。這說明我們的銀行在方向上還沒有找準(zhǔn)該走的路，個(gè)人財(cái)富管理須重新定位。
李伏安認(rèn)為，財(cái)富管理將會(huì)是未來一段時(shí)間內(nèi)我國(guó)銀行業(yè)服務(wù)競(jìng)爭(zhēng)激烈的“戰(zhàn)場(chǎng)”。過去幾年銀行個(gè)人財(cái)富管理服務(wù)同質(zhì)化嚴(yán)重，必須重新定位，進(jìn)行更精細(xì)的客戶區(qū)分，更明確的銀行差異化競(jìng)爭(zhēng)戰(zhàn)略定位。需要反思，銀行應(yīng)該給客戶提供什么樣的理財(cái)產(chǎn)品。哪些客戶適合什么樣的產(chǎn)品，哪些客戶什么樣的產(chǎn)品絕不能賣給他。
他認(rèn)為，重新定位的關(guān)鍵是要做到客戶差異化，要有明確的客戶目標(biāo)，根據(jù)客戶的具體需求作規(guī)劃。銀行須更全面了解客戶的需求，全面分析和評(píng)估銀行自身的能力，重新設(shè)計(jì)銀行提供財(cái)富管理服務(wù)的團(tuán)隊(duì)、組織架構(gòu)和專業(yè)構(gòu)造，然后確定主要的目標(biāo)客戶、主要的服務(wù)領(lǐng)域和服務(wù)戰(zhàn)略，與其他銀行差別化，找到自己專長(zhǎng)的服務(wù)領(lǐng)域。
對(duì)此，一位股份制銀行的人士表達(dá)了這樣的觀點(diǎn)，“重新定位的關(guān)鍵是要做到客戶差異化。首先，要對(duì)理財(cái)客戶要進(jìn)一步差異化區(qū)分，高凈值、高風(fēng)險(xiǎn)客戶的產(chǎn)品設(shè)計(jì)可以進(jìn)取一些，而普通客戶則一定要以安全為重。在私人銀行部的理財(cái)產(chǎn)品中，股權(quán)、PE類理財(cái)產(chǎn)品的發(fā)售并不多，但股票質(zhì)押類理財(cái)產(chǎn)品則不在少數(shù)，畢竟股權(quán)類投資的風(fēng)險(xiǎn)相對(duì)較高。我們現(xiàn)在首要考慮的是為私人銀行部設(shè)計(jì)一些差異化產(chǎn)品。”
中資銀行加緊布局
事實(shí)上，早在今年4月，中國(guó)農(nóng)業(yè)銀行就曾宣布，該行今年將著力推進(jìn)零售業(yè)務(wù)戰(zhàn)略轉(zhuǎn)型，重組零售業(yè)務(wù)板塊。為此，該行年內(nèi)將建成5家私人銀行，還將率先在上海組建私人銀行部，并在北京、深圳、寧波、天津等高端客戶資源豐富的分行設(shè)立私人銀行總、分部，直接拓展和維護(hù)轄內(nèi)私人銀行客戶。
兩個(gè)月之后，交通銀行宣布擴(kuò)大其私人銀行服務(wù)范圍，將私人銀行服務(wù)范圍擴(kuò)大到10個(gè)省市。交通銀行副行長(zhǎng)葉迪奇表示，交行將在原來北京、上海、廣州、杭州、深圳5個(gè)城市的基礎(chǔ)上，新增江蘇、河南、湖北、山西和青島市分行開展私人銀行服務(wù)。調(diào)查顯示，有1000萬元人民幣以上可投資資產(chǎn)的高財(cái)富人群，有8成集中在以上10個(gè)地區(qū)。據(jù)悉，交行私人銀行的門檻是擁有200萬美元可投資資產(chǎn)。除繼續(xù)發(fā)展境內(nèi)專享產(chǎn)品、理財(cái)產(chǎn)品定制、海外全權(quán)委托投資以外，交行私人銀行還創(chuàng)新推出了國(guó)內(nèi)私募股權(quán)產(chǎn)品、以租賃資產(chǎn)為標(biāo)的的理財(cái)產(chǎn)品以及資產(chǎn)管理產(chǎn)品等，海外產(chǎn)品增加了香港子公司提供的一站式投資移民、香港證券投資、私人信托以及香港分行的優(yōu)惠利率存款等產(chǎn)品和服務(wù)。
種種跡象表明，國(guó)內(nèi)銀行近年來加大了對(duì)私人銀行等高端理財(cái)市場(chǎng)的布局，以求在這一外資銀行的傳統(tǒng)優(yōu)勢(shì)領(lǐng)域圈占領(lǐng)地。
此前招商銀行與貝恩管理顧問公司聯(lián)合發(fā)布的《2009中國(guó)私人財(cái)富報(bào)告》顯示，在金融風(fēng)暴之后，有70%左右的高凈值人群對(duì)外資銀行的態(tài)度變得更加謹(jǐn)慎，有些為了資金安全，正考慮撤資回中資銀行。
業(yè)內(nèi)專家表示，中資銀行布局私人銀行業(yè)務(wù)，一是由于市場(chǎng)需求加大，尤其是金融危機(jī)以來，部分外資銀行私人銀行客戶逐漸向中資銀行轉(zhuǎn)移，為國(guó)內(nèi)銀行業(yè)務(wù)擴(kuò)張?zhí)峁┝送馍鷦?dòng)力。另一方面，在低利率、低息差背景下，銀行為增加利潤(rùn)均努力做大中間業(yè)務(wù)，而私人銀行正是其中非常重要的一部分。 |