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| 震蕩市新基金倉位控制優(yōu)勢顯現(xiàn) |
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| 2009-08-14 吳江 來源:經(jīng)濟參考報 |
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本報訊
本周四，股票型基金今年來首次集體下跌行情讓人不安。值得注意的是，一些成立不足六個月的次新基金，充分把握了6個月內(nèi)建倉期，開始展現(xiàn)出明顯的業(yè)績優(yōu)勢。
據(jù)wind統(tǒng)計，7.29滬指大跌5%當日，已成立的207只股票型基金平均跌幅達到4.36%，而仍處在建倉期(成立不足六個月)的26只股票型基金平均跌幅為3.24%，其中萬家精選、廣發(fā)聚瑞等7只基金凈值甚至沒有下跌。
這26只次新基金中，如果剔除了其中的5只指數(shù)基金，其余21只主動型股票基金的跌幅不到3%———更充分顯示了主動型基金的建倉優(yōu)勢。同樣，7.29大跌以來的一周內(nèi)上證指數(shù)累計下跌2.39%，整體股票型基金平均跌幅為2.13%，而這21只主動投資的股票基金平均跌幅僅為1.43%，其中更有7只實現(xiàn)了正增長，最高回報達到1.77%(數(shù)據(jù)截至8月6日)。
同樣的例證還有1年前成立的基金。面臨單邊下跌，信誠基金旗下的信誠盛世藍籌基金同樣充分發(fā)揮建倉期間的優(yōu)勢，在從去年3400點到今年3400點的V字行情里，謀取了70%以上的凈值增長率。與之同時段成立的基金也都有平均超過30%的收益。
對于最近一周的大盤調(diào)整，正在發(fā)售中的信誠優(yōu)勝精選基金經(jīng)理黃小堅表示，短期的指數(shù)漲跌并不能改變市場的大趨勢，目前市場熱點切換快速，建議投資者要把目光放長遠些，而不要盲目跟風。
理財專家告訴記者，在股市進入“高點位、高振蕩、高估值”的“三高”階段，老基金最低60%的高倉位顯得被動，而新基金可以根據(jù)市場行情控制建倉的速度和時間，盡可能幫助投資者規(guī)避風險，謀求收益，等待經(jīng)濟復蘇的全面到來。在這種市場格局里，更加考驗基金經(jīng)理投資能力，并為優(yōu)秀的基金經(jīng)理提供較為充分的獲利空間。 |
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