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| 2009-08-21 普益財富銀行部 來源:經(jīng)濟參考報 |
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據(jù)普益財富不完全統(tǒng)計，本周(2009年8月14日至8月20日)93款銀行理財產(chǎn)品到期，其中91.40%的理財產(chǎn)品實現(xiàn)了預(yù)期收益。與上周相比，市場占比明顯下降。同時，少數(shù)幾款理財產(chǎn)品的到期收益率略高于其預(yù)期收益。
與上周到期的信貸資產(chǎn)類理財產(chǎn)品全部實現(xiàn)預(yù)期收益相比，本周有3款該類理財產(chǎn)品未能實現(xiàn)預(yù)期收益，這是導(dǎo)致本周理財產(chǎn)品到期收益實現(xiàn)率下降的一個原因。未實現(xiàn)預(yù)期收益的信貸資產(chǎn)類理財產(chǎn)品均發(fā)行于2008年，且實際年收益率與預(yù)期的偏離程度最大差值達到了1.27%。
本周到期理財產(chǎn)品收益實現(xiàn)能力下降的另一原因則是到期的9款結(jié)構(gòu)性理財產(chǎn)品中，有5款未能實現(xiàn)預(yù)期收益。未能實現(xiàn)預(yù)期收益的結(jié)構(gòu)性理財產(chǎn)品的掛鉤標的涉及股票、匯率和基金。
除部分信貸資產(chǎn)類理財產(chǎn)品和結(jié)構(gòu)性理財產(chǎn)品外，本周到期的其他類理財產(chǎn)品都表現(xiàn)穩(wěn)定，到期均實現(xiàn)了預(yù)期收益。從幣種來看，到期收益較高的理財產(chǎn)品中，人民幣和美元理財產(chǎn)品優(yōu)勢較大。從投資對象來看，到期收益較高的理財產(chǎn)品仍主要以信貸資產(chǎn)類理財產(chǎn)品為主，特別是渤海銀行的“2008年第6期理財產(chǎn)品”，這款1年期理財產(chǎn)品將募集資金投資于北方國際信托投資股份有限公司設(shè)立的天津濱海發(fā)展投資控股有限公司貸款項目集合資金信托計劃，借款人貸款用途為建設(shè)團泊快速路。理財產(chǎn)品的本金和利息來源為天津濱海發(fā)展投資控股有限公司的張貴莊項目土地出讓收入。最終，這款理財產(chǎn)品取得了9.66%的高年收益率。
此外，恒生銀行的2款“股票掛鉤‘天天開心’可自動贖回”結(jié)構(gòu)性理財產(chǎn)品(掛鉤股票：中國通信服務(wù)、中海石油、華潤電力和工商銀行)在第3個觀察期后，由于掛鉤股票中表現(xiàn)最差股票的收市股價曾達到或超過其提前到期觸發(fā)股價，導(dǎo)致觸發(fā)事件發(fā)生而提前終止。提前終止到期后，理財產(chǎn)品仍取得了9.33%的高年收益率。
截至8月20日，正在運行的330款QDII理財產(chǎn)品中(北京銀行“ING海外基金雙贏組合產(chǎn)品”美元與人民幣2款QDII理財產(chǎn)品已提前終止)，正收益理財產(chǎn)品數(shù)量為23款。渣打銀行“開放式結(jié)構(gòu)性投資計劃瑞銀彭博固定期限黃金超額回報指數(shù)(UTSN003)”產(chǎn)品本周表現(xiàn)平穩(wěn)，累計收益率為30.89%，繼續(xù)排名第一。
由于本周海外金融市場整體表現(xiàn)疲軟，因而有超過85%的QDII理財產(chǎn)品凈值出現(xiàn)下跌，平均周跌幅為1.06%，QDII理財產(chǎn)品收益率曲線小幅回落。本周股票型QDII理財產(chǎn)品表現(xiàn)不佳，中國概念QDII產(chǎn)品居于跌幅榜前列，花旗銀行旗下“貝萊德中國基金”與“貝萊德中國基金(歐元對沖)”2款產(chǎn)品本周跌幅將近7%。
在中資銀行的42款QDII理財產(chǎn)品中，所有理財產(chǎn)品凈值均大于0.5。其中，實現(xiàn)正收益的理財產(chǎn)品為1款。外資銀行的288款QDII理財產(chǎn)品中，22款理財產(chǎn)品實現(xiàn)正收益，相比上周減少2款，其余理財產(chǎn)品均跌破凈值；2款理財產(chǎn)品虧損超過50%。
此外，運行期1年以下的QDII理財產(chǎn)品共7款，平均累計虧損7.71%，平均周跌幅為0.48%。其中，表現(xiàn)較好的是渣打銀行“開放式結(jié)構(gòu)性投資計劃瑞銀彭博固定期限黃金超額回報指數(shù)(UTSN003)”產(chǎn)品，其累計收益率為30.89%；表現(xiàn)較差的同樣為渣打銀行理財產(chǎn)品，該理財產(chǎn)品是渣打銀行“開放式結(jié)構(gòu)性投資計劃瑞銀彭博固定期限成份原油回報指數(shù)(UTSN004)”產(chǎn)品，其累計收益率為-43.21%。
運行期在1年以上的QDII理財產(chǎn)品有323款，平均累計虧損25.19%，平均周跌幅為1.07%。其中，表現(xiàn)較好的是花旗銀行“鄧普頓環(huán)球總收益”產(chǎn)品，其累計收益率為25.24%；表現(xiàn)較差的是匯豐銀行“貝萊德美林世界礦業(yè)基金掛鉤(IPFD1045)”產(chǎn)品，其累計收益率為-51.76%。 |
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