經(jīng)歷了一年的起起伏伏,大盤藍(lán)籌股在年底再次成為熱點。隨著機構(gòu)對中央經(jīng)濟工作會議的判斷出現(xiàn)分歧,對于短期行情和中期格局的說法也各不相同。但總體而言,經(jīng)歷了本周幾次調(diào)整的A股市場,12月很可能會轉(zhuǎn)向大盤藍(lán)籌股。
銀行業(yè):布局凈息差的逐步上升期
在GDP的快速增長、溫和的通脹以及政策的逐步收緊的大背景下,研究機構(gòu)認(rèn)為,宏觀經(jīng)濟在未來三個季度甚至更長時間里將處于“最佳時期”,銀行業(yè)的凈息差也將逐步上升。在“加息+升值”的宏觀背景下,銀行有望出現(xiàn)“量價齊升”的局面,具備超額收益基礎(chǔ)。
能源板塊:關(guān)注需求復(fù)蘇的持續(xù)性
觀察經(jīng)濟復(fù)蘇路徑,能源、資源等上游行業(yè),總是需求復(fù)蘇的先行者。在大盤藍(lán)籌股中,煤炭股、石油股無疑也是最早受益經(jīng)濟復(fù)蘇的版塊。分析師認(rèn)為,在需求復(fù)蘇和通脹預(yù)期的大背景下,煤炭、天然氣等資源價格有望呈現(xiàn)穩(wěn)中有升的剛性態(tài)勢,將帶動能源股走強。 |