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中國一航近日宣布，將旗下沈飛和成飛的民機業(yè)務(wù)剝離，成立一航沈飛民用飛機有限責(zé)任公司和一航成飛民用飛機有限責(zé)任公司。目前已經(jīng)上市的西飛國際因分別獲得45%的股權(quán)成為這兩家公司的最大股東。由此，中國飛機制造業(yè)首次實現(xiàn)軍民分立，中國一航的整體上市計劃也揭開了序幕。
西飛國際5億元控股成飛、沈飛
中國一航此前已將旗下的一航西飛、一航沈飛、一航成飛和上海飛機制造廠按照各自專長進行了民用飛機的專業(yè)分工�，F(xiàn)在把一航成飛和一航沈飛的民機部分從軍機中徹底分離出來，并借助了西飛國際的上市平臺。而由西飛國際投資兩個新的民機公司，則以資本化運作的方式重組整合一航民機產(chǎn)業(yè)。
西飛國際分別獲得沈飛、成飛兩家公司45%的股權(quán)，沈飛和成飛集團各自在新公司中占據(jù)40%股權(quán)。兩家公司余下各15%股權(quán)，則歸入一航為民機業(yè)務(wù)整體上市所設(shè)立的中航投資有限公司。兩家公司注冊資本各為5億元人民幣。
西飛董事長兼總經(jīng)理高大成表示，西飛國際將向這兩家新公司各投資2.25億元人民幣。因為西飛國際的控股，兩家民機公司的財務(wù)數(shù)據(jù)也將并入上市公司的財務(wù)核算中。
據(jù)了解，西飛國際是一航西飛的控股子公司，1997年6月26日在深圳證券交易所掛牌上市，是中國航空制造業(yè)的首家上市公司。西飛國際于2006年5月實施了股權(quán)分置改革，目前總資產(chǎn)達到32.5億元，其中凈資產(chǎn)為20.2億元，固定資產(chǎn)10.2億元。西飛國際A股股票目前總股本為62640萬股，其中國有法人股27240萬股，占總股本的43.49%，普通公眾股35400萬股，占總股本的56.51%。
西飛國際董事會在2006年10月曾發(fā)布公告，打算向不超過10家的機構(gòu)定向增發(fā)不超過6.6億股，募集資金收購西飛集團民用飛機資產(chǎn)，公告的西飛集團增發(fā)價為9元。今年7月16日再次公告了新修改的定向增發(fā)方案，方案已經(jīng)調(diào)整為定向增發(fā)不超過6.6億股但不低于3.736億股，向西飛集團的增發(fā)價調(diào)整為9.18元。
“通過一系列定向增發(fā)，我們希望力爭西飛國際市值超過500億元，市盈率達到25倍，增發(fā)后的總股本達到12億股�！敝袊缓劫Y本運營部部長魏曉龍說。
在公司業(yè)績方面，西飛國際今年上半年實現(xiàn)營業(yè)收入10.25億元，較上年同期增長22.95%；營業(yè)利潤6530.95萬元，較上年同期增長43.82%，每股收益0.0896元。
中國一航目標(biāo)整體上市
中國一航的計劃是實現(xiàn)民機產(chǎn)業(yè)的整體上市，而這次“軍民分立”只是一個開始。中國一航總經(jīng)理林左鳴表示，長期以來，中國一航民機制造力量沒有整合成為一個整體，資源相當(dāng)分散，制約了民機產(chǎn)業(yè)發(fā)展。兩家新民機公司的成立，一航沈飛、一航成飛將和西飛國際、中航商用飛機有限公司共同組成中國一航民機產(chǎn)業(yè)發(fā)展的主力軍，民機業(yè)務(wù)的整合也有利于以后的海外并購。
“民機業(yè)務(wù)整合后，我們將對各個企業(yè)進行業(yè)務(wù)分工，避免不必要的內(nèi)部競爭�！敝袊缓矫裼蔑w機部部長汪亞衛(wèi)表示，“成飛將主要負(fù)責(zé)機頭、前機身生產(chǎn)，沈飛負(fù)責(zé)機翼、機身尾部生產(chǎn)，西飛則是尾翼、后機身的生產(chǎn)�！�
目前，西飛國際已經(jīng)就收購兩家民機公司的股份向證監(jiān)會上交了定向增發(fā)方案。據(jù)中國一航透露，此次增發(fā)完成后，西飛國際將擇機啟動第二次增發(fā)，收購一航沈飛和一航成飛的剩余股份以及成飛集團、沈飛集團的其余民機資產(chǎn)。“將沈飛、成飛注入西飛只是第一步，”汪亞衛(wèi)表示，“下一步是上飛與中航商飛的整合，以及中航商飛的海外上市。”
今年3月27日，國防科工委批復(fù)同意了上飛與中航商飛進行重組整合。目前，中國一航已經(jīng)啟動了中航商飛在海外的私募工作。中航商飛如能成功上市，中國一航的民機業(yè)務(wù)即可實現(xiàn)全部上市。林左鳴此前曾表示，中國一航整體上市的思路是，先通過下屬子公司的專業(yè)整合、資本運作形成產(chǎn)業(yè)發(fā)展若干板塊，隨后專業(yè)化板塊整體上市，最后通過股權(quán)置換，實現(xiàn)一航的整體上市。 |