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作者：劉軍洛
出版社：中信出版社 |
在世界運(yùn)行的歷史長(zhǎng)河中，今天的世界是最繁華的全球化下的世界，今天的我們正在被全球化裹挾著，去共同歷經(jīng)由最繁華的全球化引發(fā)的一場(chǎng)最高控制--偉大的金融世界的最高控制�，F(xiàn)在的世界金融是以全球化為舞臺(tái)的金融世界。
金融世界的偉大之處在于它的創(chuàng)建力--破壞力--再創(chuàng)建力，占世界1/5人口的中國(guó)是這次全球化的主角，因?yàn)橹袊?guó)為這場(chǎng)全球化的壯觀景象提供了可能提供的一切：為全球化提供了史無(wú)前例的數(shù)量最巨大、成本最廉價(jià)的勞動(dòng)力資源；為全球化提供了國(guó)土上的一切自然資源，以及幸福安寧的道德資源、民族健康繁衍的生存資源；中國(guó)巨額的外匯儲(chǔ)備為全球的金融資本提供了超級(jí)安全的增值保值和經(jīng)濟(jì)結(jié)構(gòu)調(diào)整所需資金的保障；中國(guó)巨大的消費(fèi)市場(chǎng)為全球化提供了企業(yè)發(fā)展、科技進(jìn)步、專利實(shí)驗(yàn)的廣闊空間和融資后盾。在人類發(fā)展的全球化的這個(gè)階段，當(dāng)中國(guó)的土地、勞動(dòng)力和資金積累三大資源打包變成商品加入全球化后，全球化正破壞性地改變著我們國(guó)家的經(jīng)濟(jì)秩序，美國(guó)正意圖運(yùn)用金融世界話語(yǔ)權(quán)的力量，把我們的經(jīng)濟(jì)秩序變成它的快速提款機(jī)，成為其經(jīng)濟(jì)發(fā)展和經(jīng)濟(jì)轉(zhuǎn)型的墊腳石。如果沒(méi)有中國(guó)投入全球化，美國(guó)將只能在巧婦難為無(wú)米之炊的小舞臺(tái)上緩慢前行。
這個(gè)全球化下的金融世界，將徹底分化人類世界的利益格局，徹底改變國(guó)與國(guó)之間及每個(gè)國(guó)家內(nèi)部財(cái)富的再分配方式；人類將徹底擺脫傳統(tǒng)的貿(mào)易和軍事的財(cái)富再分配方式。并且，這種金融世界再分配方式爆發(fā)的席卷力，將是我們和我們的下一代所無(wú)法抗拒的必然爆破力�，F(xiàn)在的我們，人人都是全球化整體中被吸附的分子，所以，我們需要理解和透視這場(chǎng)人類金融文明偉大的意義，以及這個(gè)包含著人類文化與人性的再控制的世界。
這本書(shū)是以一個(gè)中國(guó)人的立場(chǎng)和心情完成的，世界的規(guī)則永遠(yuǎn)就是那么幾條以利益為核心的規(guī)則，在這幾條利益規(guī)則指導(dǎo)下變換。把握住幾個(gè)基本點(diǎn)，就可以萬(wàn)變不離其宗地應(yīng)對(duì)一切，這個(gè)全球化下的金融世界也喂養(yǎng)不出世界的巨無(wú)霸。如果對(duì)手描繪的是一幅美景，我們要能看到其中長(zhǎng)遠(yuǎn)的惡果；如果對(duì)手阻礙我們想做的事，我們一定要考慮一下背后的長(zhǎng)遠(yuǎn)利益，并防備對(duì)手聲東擊西讓我們上當(dāng)。人類的發(fā)展是永恒的，沒(méi)有不變的坐標(biāo)，無(wú)論你喜不喜歡你身處的這個(gè)世界，它都在參與者行為所匯成的合力推動(dòng)下做著不太稱人心、如人意的運(yùn)動(dòng)。如果沒(méi)有外力的作用，這個(gè)世界的運(yùn)行可以像你想象的那樣一直線性發(fā)展，但是這個(gè)世界的運(yùn)行一定會(huì)受到外力和外力的合力所構(gòu)成的復(fù)雜力量的作用。身在其中的人都以自己的認(rèn)識(shí)水平做出判斷，在全球化下這往往會(huì)造成失誤，甚至是不可挽回的錯(cuò)誤。
歷經(jīng)全球化的中國(guó)經(jīng)濟(jì)、環(huán)境、人性、農(nóng)業(yè)，貨幣、黃金、美元、外匯、產(chǎn)業(yè)、高鐵、基因、互聯(lián)網(wǎng)，是將獲得全方位的發(fā)展還是將被深度地破壞？“創(chuàng)新+包容”是否代表著上帝的文化？
“中國(guó)思想”與“美國(guó)思想”的優(yōu)勝劣汰
2010年12月6日，美國(guó)總統(tǒng)奧巴馬在北卡羅來(lái)納州的一所社區(qū)大學(xué)發(fā)表演講。值得注意的是，奧巴馬在演講中提到“中國(guó)”多達(dá)10次，并稱美國(guó)正迎來(lái)新的“衛(wèi)星時(shí)刻”。在這一以經(jīng)濟(jì)、教育、創(chuàng)新為主題的演講中，奧巴馬將中國(guó)取得的一系列“創(chuàng)新”成就比作蘇聯(lián)1957年發(fā)射的首枚人造衛(wèi)星。他說(shuō)：“50年之后，我們這一代人的‘衛(wèi)星時(shí)刻’又回來(lái)了。”
“衛(wèi)星時(shí)刻”是指蘇聯(lián)發(fā)射人類首枚人造衛(wèi)星后美國(guó)大受刺激，并掀起了里根式的美國(guó)科研熱情和軍備競(jìng)賽。在談到美國(guó)經(jīng)濟(jì)恢復(fù)及未來(lái)經(jīng)濟(jì)走向時(shí)，奧巴馬說(shuō)：“未來(lái)經(jīng)濟(jì)是全球經(jīng)濟(jì)，而美國(guó)還沒(méi)有準(zhǔn)備好�！眾W巴馬談及此前的亞洲之行，并如此提到中國(guó)：“當(dāng)擁有超過(guò)10億人口的中國(guó)融入全球經(jīng)濟(jì)時(shí)，這意味著全球競(jìng)爭(zhēng)將更加激烈，贏得這場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)的國(guó)家將是那些大多數(shù)工人受過(guò)教育、致力于科研，擁有諸如道路、機(jī)場(chǎng)和高速鐵路、高速網(wǎng)絡(luò)等高質(zhì)量基礎(chǔ)設(shè)施的國(guó)家。這些都是21世紀(jì)經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)的‘種子’，它們?cè)谀睦锉徊シN，工作與商業(yè)就將在哪里生根�！眾W巴馬同時(shí)提到，在過(guò)去幾年里，近80%的跨國(guó)公司都計(jì)劃在中國(guó)或印度建立新的研發(fā)基地，因?yàn)楫?dāng)?shù)刂匾晹?shù)學(xué)與科學(xué)，此外還重視對(duì)勞動(dòng)力的培訓(xùn)與教育。奧巴馬還稱，在未來(lái)的競(jìng)爭(zhēng)之中，美國(guó)有落后的危險(xiǎn)。他還特別指出中國(guó)擁有最快的鐵路、超級(jí)計(jì)算機(jī)以及最大的太陽(yáng)能研究基地。他說(shuō)：“你去中國(guó)，他們?cè)谌ツ暌荒晷薜母哞F就超過(guò)了美國(guó)過(guò)去30年建設(shè)的高鐵，中國(guó)最近開(kāi)設(shè)了由美國(guó)公司承建的世界上最大的私人太陽(yáng)能研發(fā)基地，當(dāng)今的中國(guó)還擁有世界上最快的火車以及世界上最快的超級(jí)計(jì)算機(jī)�！�
不過(guò)，奧巴馬并不認(rèn)為“衛(wèi)星時(shí)刻”的到來(lái)完全是壞事。當(dāng)年正是“衛(wèi)星時(shí)刻”給美國(guó)敲響了警鐘，促使美國(guó)在20世紀(jì)五六十年代為趕上蘇聯(lián)而加大對(duì)教育和科研的投資，最終，不僅超越并擊垮了蘇聯(lián)，還使美國(guó)新的技術(shù)、產(chǎn)業(yè)和就業(yè)市場(chǎng)蓬勃發(fā)展。奧巴馬就此呼吁，美國(guó)必須像當(dāng)年那樣加強(qiáng)對(duì)基礎(chǔ)設(shè)施、科研創(chuàng)新和教育的投資。奧巴馬還在演講中力促兩黨為獲取未來(lái)的勝利，將精力集中于一些必須做的事情上，通過(guò)美國(guó)的繁榮與創(chuàng)新來(lái)應(yīng)對(duì)“衛(wèi)星時(shí)刻”。奧巴馬還談到了中國(guó)持有的大量美國(guó)國(guó)債，稱減少赤字將是政府的工作重點(diǎn)：“從長(zhǎng)期來(lái)說(shuō)，如果我們持續(xù)向中國(guó)這些國(guó)家借錢，我們是無(wú)法與它們競(jìng)爭(zhēng)的�！�
奧巴馬當(dāng)天的演講以一個(gè)華裔女孩喬紫薇的故事結(jié)束。喬紫薇年僅16歲，通過(guò)研發(fā)一套利用光學(xué)殺死癌細(xì)胞的裝置獲得了國(guó)際科學(xué)競(jìng)賽大獎(jiǎng)。奧巴馬回憶稱，此前在白宮與喬紫薇的交流中，自己一邊聽(tīng)著喬紫薇講述科研故事，一邊看著她身后懸掛的林肯肖像，他得到了這樣的啟發(fā)：“美國(guó)思想還活著，還是好好的，我們終將好起來(lái)�！�
我無(wú)法用語(yǔ)言去評(píng)價(jià)奧巴馬先生的“美國(guó)思想還活著，還是好好的，我們終將好起來(lái)”這句話。今天最終的碰撞將發(fā)生在“美國(guó)思想”和“中國(guó)思想”的優(yōu)勝劣汰上。1957年，蘇聯(lián)的人造衛(wèi)星上天，這是世界上第一顆人造衛(wèi)星上天，標(biāo)志著當(dāng)時(shí)在美蘇的軍備競(jìng)賽中，蘇聯(lián)處于領(lǐng)先地位。在1960年的聯(lián)合國(guó)大會(huì)上，赫魯曉夫拿皮鞋敲著桌子高聲宣布：“蘇聯(lián)在20年內(nèi)實(shí)現(xiàn)共產(chǎn)主義！”赫魯曉夫的確是一個(gè)情緒很容易激動(dòng)的人，不過(guò)這和當(dāng)時(shí)蘇聯(lián)取得的成就是分不開(kāi)的。蘇聯(lián)確實(shí)在科技、軍事、福利方面取得了驚人的成就--從一個(gè)非常落后的農(nóng)業(yè)國(guó)家，發(fā)展到經(jīng)濟(jì)規(guī)模接近美國(guó)經(jīng)濟(jì)規(guī)模80%的工業(yè)化國(guó)家。現(xiàn)在蘇聯(lián)已經(jīng)不存在了，一切都過(guò)去了。問(wèn)題是，蘇聯(lián)墜落的速度為什么和天上劃過(guò)的流星一樣？從經(jīng)濟(jì)結(jié)構(gòu)上看蘇聯(lián)，原來(lái)蘇聯(lián)的經(jīng)濟(jì)奇跡完全是依靠高投入的“大量勞動(dòng)力+大量資源”所維持的跑步躍進(jìn)沖刺模式，并不是勞動(dòng)生產(chǎn)率能持續(xù)增長(zhǎng)的生命模式。當(dāng)時(shí)，蘇聯(lián)經(jīng)濟(jì)在飛速趕超中，勞動(dòng)力供給達(dá)到極限后出現(xiàn)結(jié)構(gòu)性停滯，再加上美國(guó)的高強(qiáng)度軍備競(jìng)賽，蘇聯(lián)焚林而田下的壯觀經(jīng)濟(jì)體力不從心地自然爆發(fā)了結(jié)構(gòu)性大崩盤。
1981年，里根總統(tǒng)發(fā)動(dòng)了一場(chǎng)供應(yīng)學(xué)派革命，他為這場(chǎng)美國(guó)經(jīng)濟(jì)革命列出了如下目標(biāo)：大規(guī)模減稅，大規(guī)模減少政府職能和規(guī)模，大規(guī)模科技投入，同時(shí)依靠強(qiáng)勢(shì)美元進(jìn)行通貨膨脹結(jié)構(gòu)性調(diào)整。對(duì)于當(dāng)時(shí)這場(chǎng)美國(guó)的供應(yīng)學(xué)派革命，蘇聯(lián)核心層一致認(rèn)為美國(guó)正在走向大崩盤。蘇聯(lián)核心層的理論依據(jù)是：里根政府嚴(yán)重的財(cái)政赤字的出現(xiàn)和美國(guó)對(duì)計(jì)算機(jī)技術(shù)過(guò)度的資本投入，是美國(guó)核心層大腦出問(wèn)題干的蠢事，只要蘇聯(lián)繼續(xù)大量在坦克和大炮上投入，美國(guó)就會(huì)在這場(chǎng)軍備競(jìng)賽中失敗。資本和資源是有限的，蘇聯(lián)在和美國(guó)的競(jìng)爭(zhēng)中仍以第二次世界大戰(zhàn)時(shí)的思維模式發(fā)展經(jīng)濟(jì)。后來(lái)的結(jié)果是，美國(guó)經(jīng)濟(jì)的通貨膨脹得到了有效控制，確保了美國(guó)私營(yíng)部門的強(qiáng)勁增長(zhǎng)；而蘇聯(lián)經(jīng)濟(jì)在因美國(guó)而被迫高速運(yùn)行中，通貨膨脹失控，引發(fā)經(jīng)濟(jì)、貨幣和社會(huì)的同步大崩盤，在高投入中轟然倒下。正如里根當(dāng)選美國(guó)總統(tǒng)時(shí)的口號(hào)--強(qiáng)大的美國(guó)，今天奧巴馬的口號(hào)的含義也是--強(qiáng)大的美國(guó)。
開(kāi)啟“大腦時(shí)代”
這個(gè)世界經(jīng)歷過(guò)亞歷山大的馬其頓方陣的強(qiáng)大，拿破侖火炮密集使用的強(qiáng)大，隨后看到了日本軍國(guó)主義慘敗在強(qiáng)大的美國(guó)原子彈面前。
1989年是人類發(fā)展中“大腦時(shí)代”勝利開(kāi)啟的時(shí)點(diǎn)。這一年，強(qiáng)大的蘇聯(lián)分崩成了15份；這一年，強(qiáng)大的“經(jīng)濟(jì)恐龍”日本經(jīng)濟(jì)體轉(zhuǎn)身走上了長(zhǎng)期大衰退的漫漫熊途；這一年，同樣也是美國(guó)的經(jīng)濟(jì)轉(zhuǎn)型期，美國(guó)站在了歷史上最輝煌的經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)周期的起跑線上；這一年，世界經(jīng)濟(jì)打響了雙向而馳的發(fā)令槍，美國(guó)經(jīng)濟(jì)體向前沖，完成了一個(gè)新的“大腦時(shí)代”經(jīng)濟(jì)周期，其他經(jīng)濟(jì)體在舊經(jīng)濟(jì)體模式下的非理性擴(kuò)張中崩潰或衰退。
20世紀(jì)80年代的計(jì)算機(jī)技術(shù)乘數(shù)效應(yīng)積累到90年代，成長(zhǎng)為美國(guó)經(jīng)濟(jì)“大腦時(shí)代”中流砥柱的力量。用傳統(tǒng)經(jīng)濟(jì)學(xué)的衡量標(biāo)準(zhǔn)去評(píng)估90年代的日本經(jīng)濟(jì)，那么日本怎么看都是領(lǐng)先的--日本在汽車、造船、鋼鐵、車床、大型設(shè)備，甚至煙草業(yè)的勞動(dòng)生產(chǎn)率都要超過(guò)美國(guó)10%-15%；而美國(guó)只有兩個(gè)領(lǐng)域的勞動(dòng)生產(chǎn)率遠(yuǎn)超過(guò)日本，這兩個(gè)領(lǐng)域是科技和金融。1989~2000年，美國(guó)股市上漲了500%，同樣這段時(shí)間，日本股市和樓市則下跌了50%-60%。世界見(jiàn)證了新經(jīng)濟(jì)的輝煌和固守傳統(tǒng)經(jīng)濟(jì)的衰敗，見(jiàn)證了人類發(fā)展“大腦”的必勝性。
現(xiàn)在來(lái)看，日本經(jīng)濟(jì)的今天以及明天，都將處于長(zhǎng)期衰敗的歷程中，因?yàn)槿毡咎幱谒拿姝h(huán)海的小島，日本人的思維模式是海中小島的原地踏步的邊界思維模式，永遠(yuǎn)只會(huì)抱著傳統(tǒng)的經(jīng)濟(jì)理論運(yùn)行，所以，在今天比智商的“大腦時(shí)代”中，日本只能長(zhǎng)期衰敗。
同樣，2010年12月7日，德國(guó)DAX30指數(shù)上漲了0.7%，報(bào)收7001.97點(diǎn)。這是該指數(shù)自2008年6月以來(lái)首次突破7000點(diǎn)大關(guān)。德國(guó)股市為什么會(huì)在歐洲頻繁的債務(wù)危機(jī)中，成功站上2008年世界大蕭條爆發(fā)前的位置，離2007年的8131.73點(diǎn)歷史最高位相差不遠(yuǎn)了呢？為什么德國(guó)的核心資本敢于在頻繁的歐洲債務(wù)危機(jī)中，大規(guī)模去配置德國(guó)股票呢？我們必須用金融世界的語(yǔ)言來(lái)解答，并且金融世界的語(yǔ)言只會(huì)有一種解答，那就是德國(guó)的核心層準(zhǔn)備用不超過(guò)3年時(shí)間退出歐元區(qū)。歐元是誕生于一個(gè)非常簡(jiǎn)單的經(jīng)濟(jì)邏輯錯(cuò)誤設(shè)計(jì)下的貨幣。以2008年危機(jī)最嚴(yán)重的冰島經(jīng)濟(jì)為例，冰島政府在兩年前決定強(qiáng)迫債券持有人承擔(dān)銀行系統(tǒng)崩潰的相關(guān)成本，這樣冰島納稅人最終所面臨的債務(wù)負(fù)擔(dān)相對(duì)較輕。冰島2010財(cái)政赤字在該國(guó)GDP總額中所占比例為6.3%，到2012年則將變?yōu)榱恪Ｍ瑫r(shí)，2008年9月份以來(lái)，冰島克朗兌美元匯率已經(jīng)下跌了35%，這種跌勢(shì)非常有助于冰島以較快的速度恢復(fù)本國(guó)經(jīng)濟(jì)的結(jié)構(gòu)性平衡。
歐元區(qū)的愛(ài)爾蘭政府2008年對(duì)本國(guó)金融體系提供擔(dān)保的舉措，在2010年帶來(lái)了事與愿違的結(jié)果，原因是許多銀行都正面臨著失去還債能力的困境。根據(jù)歐盟委員會(huì)的預(yù)測(cè)，愛(ài)爾蘭財(cái)政赤字在GDP總額中所占比例將會(huì)達(dá)到32%。更糟糕的是，愛(ài)爾蘭政府無(wú)法通過(guò)貨幣貶值的方式來(lái)獲得經(jīng)濟(jì)的結(jié)構(gòu)性調(diào)整。愛(ài)爾蘭經(jīng)濟(jì)2010年的失業(yè)率維持在13.6%的較高水平，2011年仍將如此。在歐元區(qū)各國(guó)中，關(guān)于誰(shuí)應(yīng)承擔(dān)銀行倒閉的成本問(wèn)題，正在演變成一個(gè)“燙手”的問(wèn)題。《高等的文化控制》一書(shū)比較詳細(xì)地說(shuō)明了歐元區(qū)的結(jié)構(gòu)性問(wèn)題�，F(xiàn)在，歐元區(qū)的結(jié)構(gòu)性問(wèn)題開(kāi)始全面爆發(fā)，德國(guó)的核心層非常明白，最終德國(guó)是不會(huì)去承擔(dān)意大利、愛(ài)爾蘭、西班牙、匈牙利、希臘的結(jié)構(gòu)性債務(wù)問(wèn)題的。這樣，在金融世界的配置中，一個(gè)簡(jiǎn)單的常識(shí)將呈現(xiàn)在我們面前--歐元未來(lái)將大暴跌，因?yàn)橹袊?guó)央行將來(lái)可能大量平倉(cāng)歐元虧損盤。正如2005年中國(guó)國(guó)儲(chǔ)局在海外銅交易市場(chǎng)以每噸3000美元，大量拋售銅合約，結(jié)果被海外對(duì)沖基金視為上帝賜予的大獵物，一哄而上全力圍剿一樣。中國(guó)國(guó)儲(chǔ)局最終被迫強(qiáng)行平倉(cāng)大量銅的空頭合約，在這個(gè)過(guò)程中，世界銅價(jià)被中國(guó)國(guó)儲(chǔ)局迅速推高到每噸8790美元，足足上漲了近200%，只用了一年時(shí)間，創(chuàng)造出銅歷史上最短時(shí)間的最高價(jià)格紀(jì)錄。
現(xiàn)在，中國(guó)央行在2010年大規(guī)模的中國(guó)官方外匯儲(chǔ)備的多元化行動(dòng)中，官方外匯儲(chǔ)備中的歐元儲(chǔ)備已經(jīng)不低于6000億或8000億美元，成本大概為1.30歐元，當(dāng)世界預(yù)期到中國(guó)央行要平倉(cāng)6000億美元以上的歐元虧損盤時(shí)，我們將見(jiàn)證遠(yuǎn)比2006年銅大暴漲更加瘋狂的歐元大暴跌。這就是德國(guó)股市為什么會(huì)在歐洲債務(wù)危機(jī)頻繁爆發(fā)中，走出如此強(qiáng)勁的走勢(shì)的原因。用金融世界的語(yǔ)言看世界，才會(huì)明白真正的世界游戲規(guī)則。
2010年12月，歐元區(qū)危機(jī)繼續(xù)大規(guī)模蔓延，歐元集團(tuán)主席、盧森堡首相容克建議采用歐元區(qū)國(guó)家的共同債券（即所謂的歐元債券），來(lái)防止歐洲今后再次發(fā)生金融危機(jī)。這一建議立刻遭到德國(guó)總理默克爾和德國(guó)財(cái)政部長(zhǎng)朔伊布勒的拒絕。德國(guó)擔(dān)心，發(fā)行歐元債券意味著自己要替信用較差的成員國(guó)分擔(dān)風(fēng)險(xiǎn)，有損自己的信用評(píng)級(jí)。對(duì)于德國(guó)的立場(chǎng)，歐元集團(tuán)主席、盧森堡首相容克表示，沒(méi)有認(rèn)真研究就加以拒絕，表明德國(guó)政府是以“一種非歐洲的方式在處理歐洲事務(wù)”，思維“有點(diǎn)簡(jiǎn)單化”。容克還說(shuō)，這種在歐洲建立禁區(qū)和不考慮別人想法的做法令他感到非常吃驚。德國(guó)政府發(fā)言人對(duì)此回應(yīng)說(shuō)，建立歐元區(qū)共同債券的建議“不是新東西”，德國(guó)政府已認(rèn)真研究過(guò)，“德國(guó)政府會(huì)繼續(xù)拒絕這一建議”。這位發(fā)言人還重申了默克爾的立場(chǎng)，表示現(xiàn)在采用歐元債券既存在經(jīng)濟(jì)上的問(wèn)題，同時(shí)也存在法律上的問(wèn)題。如果采用統(tǒng)一利率，那么歐元區(qū)成員國(guó)遵守財(cái)政紀(jì)律的刺激作用將會(huì)消失。世界的文明最終都是有國(guó)家性的，中國(guó)
6000億美元以上的歐元貨幣儲(chǔ)備是違背世界文明的最終原則的。如果這種情況出現(xiàn)，德國(guó)股市就會(huì)一飛沖天，因?yàn)榈聡?guó)經(jīng)濟(jì)的高效率勞動(dòng)生產(chǎn)率、優(yōu)秀的中小企業(yè)結(jié)構(gòu)、兩德統(tǒng)一成本消化包括偏好儲(chǔ)蓄的生活方式，將是全球化經(jīng)濟(jì)中非常具有競(jìng)爭(zhēng)機(jī)制的體系。
德國(guó)經(jīng)濟(jì)的結(jié)構(gòu)性問(wèn)題是，德國(guó)銀行已向歐元債務(wù)危機(jī)國(guó)希臘、愛(ài)爾蘭、葡萄牙和西班牙發(fā)放了超過(guò)5000億美元的貸款。根據(jù)國(guó)際清算銀行數(shù)據(jù)顯示，以上四國(guó)共向德國(guó)銀行借貸了5127億美元，折合3884億歐元。德國(guó)因此成為國(guó)際上給予這些國(guó)家最多貸款的國(guó)家。其中借貸最多的為西班牙，達(dá)到2166億美元；愛(ài)爾蘭為1860億美元。在世界范圍內(nèi)，希臘、愛(ài)爾蘭、葡萄牙和西班牙共借貸2.2萬(wàn)億美元。由于西班牙經(jīng)濟(jì)前景黯淡，房地產(chǎn)業(yè)惡化狀況超出預(yù)期，導(dǎo)致銀行盈利和融資能力不足，預(yù)計(jì)西班牙銀行業(yè)在未來(lái)12~18個(gè)月內(nèi)的貸款損失將由2009年預(yù)期的1080億歐元上調(diào)63%，至1760億歐元。該國(guó)銀行系統(tǒng)可能面臨的凈資產(chǎn)短缺約為170億歐元，假如最壞的情況發(fā)生，其銀行系統(tǒng)總體貸款損失最高可能升至3060億歐元。在過(guò)去3年中，西班牙GDP總量下滑4.9%，失業(yè)率高居19.8%。西班牙將面臨宏觀經(jīng)濟(jì)環(huán)境困難、資產(chǎn)質(zhì)量持續(xù)惡化的局面，而且政府財(cái)政緊縮政策將給銀行業(yè)的盈利能力、資本化及從市場(chǎng)中獲得融資的能力造成負(fù)面影響。歐洲地區(qū)的經(jīng)濟(jì)結(jié)構(gòu)性問(wèn)題，就像一個(gè)癌癥晚期患者，需要不停地投入，最終歐洲財(cái)政無(wú)法消耗私人銀行部門的壞賬時(shí)，唯一的解決方法就是歐元貨幣解體而成為“小歐元”。
被視角影響的外匯儲(chǔ)備戰(zhàn)略
我們知道，在2008年世界性大蕭條中，走在美國(guó)次級(jí)債大崩盤風(fēng)暴最中心的美國(guó)財(cái)政部長(zhǎng)保爾森先生是美國(guó)高盛公司前董事長(zhǎng)兼首席執(zhí)行官。20世紀(jì)90年代，在美國(guó)經(jīng)濟(jì)最繁榮的網(wǎng)絡(luò)科技時(shí)代，時(shí)任美國(guó)財(cái)政部長(zhǎng)的魯賓先生曾從事律師工作，后也進(jìn)入美國(guó)高盛公司，并且從底層干到高盛董事長(zhǎng)。美國(guó)的核心層金融實(shí)戰(zhàn)和世界視角極其強(qiáng)悍，而中國(guó)技術(shù)官員幾乎都是學(xué)院理論思維，嚴(yán)重缺乏金融實(shí)戰(zhàn)和世界視角，對(duì)于中美金融戰(zhàn)的結(jié)果會(huì)有相當(dāng)大的影響。
如果用索羅斯的金融理論--人們對(duì)于被考慮的對(duì)象，總是無(wú)法擺脫自己觀點(diǎn)的束縛--來(lái)看，人們的思維往往長(zhǎng)期處于結(jié)構(gòu)性“短視”中。我認(rèn)為，長(zhǎng)期以來(lái)，中國(guó)央行在海外的全球投資中屢戰(zhàn)屢敗，是因?yàn)橹袊?guó)央行思維長(zhǎng)期處于結(jié)構(gòu)性“短視”中的結(jié)果。比如，美國(guó)兩房債券4000億美元的問(wèn)題，這個(gè)問(wèn)題說(shuō)明中國(guó)央行在全球追捧美國(guó)次級(jí)債中，其判斷能力和全球小型投資者沒(méi)有區(qū)別。更不可思議的是，在2007年美國(guó)大量金融公司破產(chǎn)前，中國(guó)中投公司以最高價(jià)格瘋狂買入大量美國(guó)金融公司。大家都知道，2003~2007年，美國(guó)金融公司杠桿從20倍極速上升到35倍，這就好比2003年一家美國(guó)金融公司負(fù)債100億美元經(jīng)營(yíng)，到2007年這家美國(guó)金融公司負(fù)債2000億美元經(jīng)營(yíng)，這時(shí)，中國(guó)中投公司卻認(rèn)為這家美國(guó)金融公司負(fù)債經(jīng)營(yíng)能力應(yīng)該在5000億美元或1萬(wàn)億美元，所以，中國(guó)中投公司2007年以最高價(jià)格瘋狂買入大量美國(guó)金融公司。
現(xiàn)在，中國(guó)央行開(kāi)始了最大的鬧劇--瘋狂地大規(guī)模購(gòu)買歐元。首先，大家應(yīng)該知道歐元是個(gè)設(shè)計(jì)有問(wèn)題的貨幣。其次，如果中國(guó)某個(gè)地區(qū)財(cái)政出現(xiàn)問(wèn)題，那最終要由中國(guó)財(cái)政部來(lái)掏錢出面解決，這是非常正常的事情；而如果，西班牙或希臘財(cái)政出現(xiàn)問(wèn)題，最終讓德國(guó)和法國(guó)掏錢來(lái)出面解決是不可能的。正常情況下，歐元最終會(huì)在全球消失，而中國(guó)央行現(xiàn)在拼命搶購(gòu)幾千億歐元，那倒霉的將是13億中國(guó)人。這就是人無(wú)遠(yuǎn)慮，必有近憂。
中國(guó)央行和美國(guó)央行理解經(jīng)濟(jì)和金融問(wèn)題截然不同，活生生的例子就是，2010年本人通過(guò)出書(shū)和媒體呼吁，中國(guó)必須面對(duì)美元即將來(lái)臨的長(zhǎng)期大幅上升，應(yīng)該100%將中國(guó)官方外匯儲(chǔ)備全部用美元短期國(guó)債儲(chǔ)備，而2010年中國(guó)央行卻全力將“中國(guó)官方外匯儲(chǔ)備多元化”，大幅增加非美元貨幣儲(chǔ)備，現(xiàn)在，中國(guó)央行手上有1.4萬(wàn)億非美元貨幣儲(chǔ)備。
美國(guó)聯(lián)邦基金委員會(huì)有一個(gè)重要宗旨--銀行應(yīng)該堅(jiān)決杜絕把一切經(jīng)濟(jì)活動(dòng)的判斷建立在目前經(jīng)濟(jì)環(huán)境下一成不變的“線性思維”之上。因?yàn)槿诵缘募w性思維大部分時(shí)間，也就是99.9%的時(shí)間，認(rèn)為市場(chǎng)的所有風(fēng)險(xiǎn)都是可以同時(shí)規(guī)避的。當(dāng)0.1%的時(shí)間人類處于集體性同步思維思考風(fēng)險(xiǎn)問(wèn)題時(shí)，世界經(jīng)濟(jì)就會(huì)爆發(fā)大蕭條。自2008年世界經(jīng)濟(jì)大蕭條以來(lái)，全球政府以世界經(jīng)濟(jì)新增加負(fù)債20萬(wàn)億美元為解決方式。但是，當(dāng)市場(chǎng)最終回到“市場(chǎng)價(jià)格”時(shí)，這新增加的背負(fù)20萬(wàn)億美元負(fù)債中的大部分負(fù)債者將破產(chǎn)，那將是“第三次世界性大蕭條”。
現(xiàn)在，中國(guó)2.8萬(wàn)億美元外匯儲(chǔ)備分配如下--1.2萬(wàn)億是美元（其中有4000億美元是美國(guó)“兩房債券”），2000億由中投公司投資，1.4萬(wàn)億是非美元貨幣。
讓我們演習(xí)一下，如果美元出現(xiàn)大幅上漲，中國(guó)官方外匯儲(chǔ)備的情況會(huì)怎樣。
美元出現(xiàn)大幅上漲后，中國(guó)1.4萬(wàn)億非美元貨幣出現(xiàn)40%虧損；1.2萬(wàn)億美元中4000億美元的美國(guó)“兩房債券”是市場(chǎng)無(wú)法兌現(xiàn)的，也就是說(shuō)，中國(guó)央行手上屆時(shí)只有8000千億美元的流動(dòng)性。屆時(shí)，再扣除5000億美元短期負(fù)債，美元大幅上升后，中國(guó)中央銀行手上將只有3000億美元的流動(dòng)性�；蛟S，屆時(shí)1.4萬(wàn)億非美元貨幣可以認(rèn)賠40%平倉(cāng)�？墒�，在全球市場(chǎng)處于做多美元的市場(chǎng)中，即使中國(guó)中央銀行想要認(rèn)賠平倉(cāng)，可這么大的止損盤誰(shuí)接手？屆時(shí)可能得以虧損70%或虧損80%去平倉(cāng)。美國(guó)金融部門和美國(guó)跨國(guó)公司現(xiàn)在手上儲(chǔ)備了高達(dá)3萬(wàn)億美元現(xiàn)金，這是史無(wú)前例的規(guī)模。而美國(guó)史無(wú)前例的美元現(xiàn)金規(guī)模，和中國(guó)央行手上新增加的史無(wú)前例的非美元貨幣儲(chǔ)備規(guī)模，是截然不同的思維的結(jié)果。
2001年，石油每桶25美元，黃金每盎司250美元，美元指數(shù)120時(shí)，本人曾呼吁中國(guó)應(yīng)該用全力購(gòu)買石油、黃金、銅、農(nóng)田、森林、水資源和鐵礦等作為官方外匯儲(chǔ)備，應(yīng)該全力減少美元儲(chǔ)備。2010年，全球化的高速運(yùn)行開(kāi)始出現(xiàn)結(jié)構(gòu)性債務(wù)依賴。2001~2006年，全球經(jīng)濟(jì)依靠的是美國(guó)人的負(fù)債；2009-2010年，全球經(jīng)濟(jì)依靠的是中國(guó)人“搶購(gòu)房地產(chǎn)”的歇斯底里精神。2011年4月，中國(guó)的消費(fèi)者價(jià)格指數(shù)開(kāi)始突破5%，隨著市場(chǎng)力量的出現(xiàn)，人為推動(dòng)全球進(jìn)一步增加負(fù)債的可能性也將為“零”。在全球經(jīng)濟(jì)史無(wú)前例的債務(wù)規(guī)模的當(dāng)前，當(dāng)發(fā)現(xiàn)全球再?zèng)]有一個(gè)國(guó)家會(huì)像2009-2010年的中國(guó)人那樣瘋狂負(fù)債，來(lái)承擔(dān)世界經(jīng)濟(jì)責(zé)任時(shí)，持有美元，等待屆時(shí)滿大街的破產(chǎn)者，是美國(guó)現(xiàn)在必然的選擇。
