摘自《互聯(lián)網金融手冊》，謝平 鄒傳偉 劉海二
著，中國人民大學出版社2014年4月出版。
互聯(lián)網金融是一個彈性很大、極富想象空間的概念，其興起有深刻的背景。這些背景中，有些是全球性的，有些則為我國所特有。
第一，互聯(lián)網對許多不需要物流的行業(yè)都產生了影響，金融業(yè)也不例外。在過去的十年間，互聯(lián)網對通信、新聞、圖書、出版、電視、音樂、商品零售等多個領域均產生了顛覆性影響，接下來是影視、教育、廣告。一個突出例子是，email興起后，傳統(tǒng)的手寫書信很快就基本消失了。從本質上講，金融本身就是數(shù)字（在金融機構資產中，固定資產占比不大），與互聯(lián)網有相同的數(shù)字基因。所有金融產品都可以看作數(shù)據(jù)組合，所有金融活動都可以看作數(shù)據(jù)在互聯(lián)網上的移動。因此，金融行業(yè)更容易受到互聯(lián)網的影響。
第二，整個社會走向數(shù)字化。目前，全社會信息中有約70%已經被數(shù)字化了。未來，各種傳感器會更加普及，在大范圍內得到應用（比如，目前智能手機中已經嵌入了很復雜的傳感設備或程序），購物、消費、閱讀等很多活動會從線下轉到線上（3D打印普及后，制造業(yè)也會轉到線上），互聯(lián)網上會出現(xiàn)很多復雜的溝通和分工協(xié)作方式。在這種情況下，全社會信息中有90%可能會被數(shù)字化。這就為大數(shù)據(jù)在金融中的應用創(chuàng)造了條件。如果個人、企業(yè)等的大部分信息都存放在互聯(lián)網上，那么基于網上信息就能準確評估這些人或企業(yè)等的信用資質、盈利前景。
第三，一些實體經濟企業(yè)積累了大量數(shù)據(jù)和風險控制工具，可以用于金融活動，比如以阿里巴巴為代表的電子商務公司。不僅如此，共享經濟正在歐美國家興起，我國也出現(xiàn)了一些案例。電子商務、共享經濟等互聯(lián)網交換經濟與互聯(lián)網金融有天然的緊密聯(lián)系，既為互聯(lián)網金融提供了應用場景，也為互聯(lián)網金融打下了數(shù)據(jù)和客戶基礎，體現(xiàn)了實體經濟與金融在互聯(lián)網上的融合。
第四，我國金融體系中的一些低效率或扭曲因素為互聯(lián)網金融發(fā)展創(chuàng)造了空間：
(1)長期以來，我國的正規(guī)金融企業(yè)未能有效地滿足中小企業(yè)和“三農”的金融需求，與此同時，民間金融（或非正規(guī)金融）因其內在局限性而導致風險事件頻發(fā)；
(2)經濟結構調整產生了大量消費信貸需求，其中有很多不能從正規(guī)金融企業(yè)那里得到滿足；
(3)在存貸款利差受保護的情況下，銀行利潤高，各類資本都有進入銀行業(yè)的積極性2012年，我國銀行業(yè)總資產占金融業(yè)的78%，凈利潤占金融業(yè)的95%，16家上市銀行的凈利潤占滬深兩市2467家上市公司的53%。；
(4)受管制的存款利率經常超不過通貨膨脹率，股票市場多年不景氣，再加上近年來對購房的限制，老百姓的投資理財需求得不到有效滿足；
(5)在目前的IPO管理體制下，股權融資渠道不暢通；
(6)證券、基金、保險等的產品銷售受制于銀行渠道，因此有動力拓展網上銷售渠道。
在這樣的背景下，目前我國互聯(lián)網金融主要針對個人和中小企業(yè)的信貸融資需求、一些創(chuàng)意性項目的類股權融資需求、老百姓的投資理財需求以及金融產品銷售的“去銀行渠道化”，這些在很大程度上屬于普惠金融的范疇。雖然目前互聯(lián)網金融對大企業(yè)、大項目融資等對公業(yè)務的影響不會很大，但未來，這些對公業(yè)務的比重本身也會下降。
此外，我國的金融資源長期集中在國有部門。未來十年內，可預見的趨勢是，大量金融資源將從國有部門轉移到私營部門。金融資源分配格局的這種變化，也會促進互聯(lián)網金融的發(fā)展。
相關文章：
【互聯(lián)網金融十二問之十二】互聯(lián)網金融未來的規(guī)范方向是什么？
【互聯(lián)網金融十二問之十一】互聯(lián)網信貸與民間信貸有何異同？
【互聯(lián)網金融十二問之十】眾籌有風險，該如何去管？
【互聯(lián)網金融十二問之九】你知道“阿里小貸”嗎？
【互聯(lián)網金融十二問之八】比特幣是“狼”來了？
【互聯(lián)網金融十二問之七】如何看待余額寶？
【互聯(lián)網金融十二問之六】微信紅包為什么會“紅”？
【互聯(lián)網金融十二問之五】互聯(lián)網金融對貨幣有何影響？
【互聯(lián)網金融十二問之四】互聯(lián)網金融有“譜”嗎？
【互聯(lián)網金融十二問之二】互聯(lián)網金融的創(chuàng)新與優(yōu)勢是什么？
【互聯(lián)網金融十二問之一】什么是互聯(lián)網金融？