|
“回歸保障”呼聲漸響且匯集成共識，可以說是國際金融危機對中國保險業(yè)最直接的警示之一，也是始于去年年中的保險業(yè)謀劃轉型發(fā)展而力推“調結構”策略的緣起。
自那時起，本著轉變保險業(yè)發(fā)展方式，“逐步形成保障型業(yè)務和非保障型業(yè)務、承保業(yè)務和資金運營協(xié)調發(fā)展格局”的理念和思路，監(jiān)管層交錯運用“政策”與“市場”力量，引導與調控并舉，督促并推動整個行業(yè)持續(xù)上演結構調整大戲。尤其是今年2月《關于加快業(yè)務結構調整進一步發(fā)揮保險保障功能的指導意見》的下發(fā)，更彰顯了保險行業(yè)把結構轉型向縱深推進的決心和意志。在這份被稱為“有利于進一步統(tǒng)一行業(yè)思想”的《指導意見》中，保監(jiān)會近年來首次從政策和制度層面，明確人身保險行業(yè)業(yè)務結構調整的重點和方向，引導行業(yè)大力發(fā)展風險保障型、長期儲蓄型業(yè)務，要求各有關公司制定中長期業(yè)務結構調整規(guī)劃，并納入公司總體發(fā)展戰(zhàn)略之中。
與此同時，各級監(jiān)管部門還在保監(jiān)會統(tǒng)一部署下，加強市場動態(tài)監(jiān)測和分析，建立主要公司業(yè)務結構調整月度報告制度，加強產品主要風險點審查管理，及時掌握結構調整動向。
在日前召開的上半年保險監(jiān)管工作會議上，保監(jiān)會主席吳定富對這輪自上而下的保險業(yè)務結構調整動態(tài)進程予以了正面肯定。相關統(tǒng)計數據顯示，受政策約束，各產險公司的非壽險投資業(yè)務基本停售，投資余額較年初減少297.5億元，與之相對應，家財險、工程險、農業(yè)險等業(yè)務得到較快發(fā)展，同比分別增長12.9%、23.6%和59.8%。從人身險看，標準保費同比增長17.9%，高于規(guī)模保費增速14.3個百分點；新單期交保費同比增長29.2%，占新單保費比重較去年同期提高6.5個百分點，其中5到10年期新單期交保費占比較去年同期提高15.4個百分點；個人代理業(yè)務同比增長14.5%，占比較去年同期提高4.3個百分點。
從這次監(jiān)管工作會議上透露的信息也表明，監(jiān)管層對上半年“財產險業(yè)務穩(wěn)中有升，人身險業(yè)務增速有所回落”的整個保險市場運行狀況的基本判斷是“好于預期”。
但是，隨著國際國內經濟金融形勢出現的一些新情況、新變化，保險業(yè)面臨的發(fā)展環(huán)境依然十分復雜，并直接影響到保險業(yè)調結構的大局。在上述監(jiān)管會議上，吳定富就反復告誡臺下的聽眾，“保險行業(yè)自身存在的一些突出矛盾和問題仍不容忽視，市場存在的風險因素值得高度關注，調結構的難度仍然較大�！�
“由于一些公司對結構調整工作的思想認識不足，在資本市場持續(xù)回暖的環(huán)境下，結構調整有可能出現搖擺。”吳定富對此直言不諱。
數據顯示，隨著股市好轉，前6個月保險資金運用收益達到1099.7億元，好于去年同期。到6月底，保險公司資金運用余額達3.4萬億元，而據初步估算，今年全年將有1.1萬億元保險資金等待配置，接近資產存量的三成。
近年來保險資金與資本市場“過從甚密”是不爭的事實。股市紅火時，權益類資產投資收益增加，保險業(yè)業(yè)績也水漲船高。投資的高回報似乎使得其主業(yè)———保障保險的承保利潤相形見絀。對資本市場的過度依賴趨勢與逐利誘惑很容易導致保險“保障本質”的迷失。舍本逐利，偏離發(fā)展航線，雖然眼前風光，損害的卻是行業(yè)發(fā)展長遠大計。近年來業(yè)內專家對“回歸保險保障本質”的執(zhí)著呼吁大都有鑒于此。難怪吳定富在大會上曾不止一次提醒險企高管，投資要考慮業(yè)務結構和業(yè)務質量，須高度警惕資本市場的不確定性。
令保險業(yè)務結構調整“難度系數”增加的不僅僅限于上述“搖擺”因素。據了解，鑒于有的保險公司去年同期保費基數較高，在調結構劃定的紅線下，將面臨負增長壓力，直接影響到調整的力度，甚至出現態(tài)度“不堅定”現象；有的公司過度依賴銀郵渠道的狀況頗有時日，短期內不可能脫胎換骨，渠道調整壓力很大；有的公司結構調整缺乏科學性，辦法不多，創(chuàng)新不足，難以形成業(yè)務新增長點。同時，國際國內金融市場復雜性增加，導致保險資產與負債匹配難度加大，資產與負債錯配風險增加，等等。
盡管如此，此次結構轉型的“戲碼”除了繼續(xù)增加分量外，沒有回頭路可走�！安凰尚�、不動搖”是監(jiān)管高層對此發(fā)出的明確信息。正如吳定富所言，結構調整既是應對國際金融危機的客觀需要，也是關系保險業(yè)持續(xù)健康發(fā)展的一項長期戰(zhàn)略任務。
上個月出版的權威行業(yè)研究報告《中國保險市場發(fā)展報告(2009)》同樣對保險業(yè)“逐步回歸保障本質”的相關步驟持樂觀態(tài)度。但報告也稱，盡管保險業(yè)務結構調整取得一定成果，但調整過程將長期持續(xù)下去，“目前還剛剛起步”。報告預測，在保險業(yè)自身做好節(jié)奏控制和風險控制前提下，2009年銀保業(yè)務有望實現軟著陸，三大銷售渠道發(fā)展更趨均衡，長期、期交業(yè)務和保障程度較高的業(yè)務將得到更快發(fā)展。
對于下半年如何加大結構調整工作的力度，保監(jiān)會有關負責人表示將從兩方面入手：一是監(jiān)管機構將充分運用政策桿杠引導“正確方向”。重點是建立科學的結構調整評價體系，根據評估結果實施分類監(jiān)管政策；二是督促保險公司制定符合自身實際的結構調整規(guī)劃，把握好結構調整的節(jié)奏和力度，走適合公司自身特色的發(fā)展道路。
由此可見，對保險業(yè)來說，抓住眼前機遇，通過結構調整來實現業(yè)務轉型、回歸保障的目標，謀劃更具質量和影響力的發(fā)展，步伐剛剛邁開，好戲還在后頭。 |