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| 次貸危機促德國加快步伐調(diào)整金融監(jiān)管構(gòu)架 |
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| 2007-09-27 本報駐柏林記者:郇公弟 來源:經(jīng)濟參考報 |
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在此次由美國蔓延開來的次級抵押貸款危機中，德國銀行界屢受沖擊。再次浮出水面的銀行業(yè)監(jiān)管問題促使德國政府不得不加快腳步調(diào)整金融監(jiān)管構(gòu)架，將銀行監(jiān)管構(gòu)架改革提上議事日程。
在此次次貸危機中，先是德國多只大型基金出現(xiàn)贖回風(fēng)潮而被迫凍結(jié)，此后德國工業(yè)銀行和薩克森州立銀行等多家中型銀行甚至出現(xiàn)被迫破產(chǎn)出售的狀況。最近，包括德意志銀行和德國商業(yè)銀行在內(nèi)的業(yè)內(nèi)龍頭又不斷曝出“損失超過預(yù)期”。在此局面下，德國銀行監(jiān)管部門自然成為眾矢之的。
德國金融實行混業(yè)經(jīng)營，對銀行、保險、證券乃至政府資產(chǎn)管理的監(jiān)管統(tǒng)一由2002年成立的聯(lián)邦金融監(jiān)管局負責(zé)。而在銀行業(yè)，德國央行與金融監(jiān)管局共同承擔(dān)監(jiān)管職責(zé)。但兩者對銀行業(yè)監(jiān)管職責(zé)劃分并不明確，對權(quán)力和地盤的爭奪摩擦?xí)r有發(fā)生。
一直以來，德國銀行監(jiān)管面臨的主要指責(zé)便是權(quán)力過于集中。首先，雖然法律規(guī)定由聯(lián)邦金融監(jiān)管局和德國中央銀行共同承擔(dān)銀行監(jiān)管職責(zé)，但顯然金融監(jiān)管局更占優(yōu)勢。其次，在金融監(jiān)管局內(nèi)部也存在決策權(quán)力過度集中于局長一人的現(xiàn)象。
這種局面引起了歐洲央行的不滿。歐洲央行此前曾致函德國政府，批評德國將監(jiān)管銀行業(yè)的權(quán)力集中于金融監(jiān)管局，從而阻礙了德國央行獲取監(jiān)督銀行業(yè)所需要的信息。按照目前歐元區(qū)統(tǒng)一央行系統(tǒng)，德國央行為歐洲央行的政策執(zhí)行機構(gòu)。
德國政府表示，對于到底由金融監(jiān)管局還是德國央行來履行銀行業(yè)監(jiān)管職責(zé)，以及如何在它們之間進行分工，政府最早將在2008年初作出決定。對于聯(lián)邦金融監(jiān)管局的內(nèi)部構(gòu)架改組方案，目前已初見眉目。本月19日，德國政府已經(jīng)批準了財政部提出的金融監(jiān)管局管理層架構(gòu)新方案。如果該方案得到聯(lián)邦議會批準，將在2008年開始實施。
根據(jù)該方案，金融監(jiān)管局的決策機構(gòu)為由5人組成的理事會，從而改變了此前由局長一人獨攬大權(quán)的局面。在5人理事會中，除現(xiàn)任局長約亨·薩尼奧外，還包括一名主管內(nèi)部事務(wù)管理的副局長，以及三名分別主管銀行業(yè)、保險業(yè)和證券業(yè)的部門主管。財政部稱，此舉將使金融監(jiān)管局的監(jiān)管職權(quán)與其責(zé)任相統(tǒng)一。
德國政府希望，在未來幾年內(nèi)，能夠明確德國金融市場的監(jiān)管職能并將其法律化，在不斷出現(xiàn)的金融風(fēng)險中減少“超出預(yù)期”事情的頻繁發(fā)生。在牢牢控制本國金融命脈的前提下，通過透明完善的制度安排確保國家金融體系安全。 |
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