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近日，最高人民法院審判委員會(huì)委員、民事審判第二庭庭長宋曉明在一個(gè)論壇上說，一批涉及10家上市公司的虛假陳述案件將盡快審結(jié)。有關(guān)專家表示，目前我國上市公司案件雖復(fù)雜程度不一，但其癥結(jié)卻驚人地相似，即外部的監(jiān)管不力與內(nèi)部的公司治理缺失。
上市公司案件頻發(fā)
中國股市是資本市場的金庫和糧倉，也是廣大股民的生命線，而上市公司高管頻繁出事是近年來資本市場一道令人尷尬的風(fēng)景。
據(jù)了解，自虛假陳述民事賠償司法解釋頒布以來，各地法院已經(jīng)受理和審理了紅光實(shí)業(yè)、大慶聯(lián)誼、銀廣夏、東方電子、科龍電器等10家上市公司作為被告的案件，這批案件目前多數(shù)尚在審理中。而還有好多案件沒有進(jìn)入法院的程序。
享有“中華珠寶第一股”榮譽(yù)的達(dá)爾曼公司，靠虛假陳述騙取了22億元資金后，董事長許宗林卷款潛逃。銀行欠款高達(dá)11.4億元的酒鬼酒公司董事長兼總裁劉虹神秘失蹤，又使4.3億元的股權(quán)轉(zhuǎn)讓金不翼而飛。作為證券旗手和股票元?jiǎng)椎摹澳戏阶C券”，爆出挪用個(gè)人保證金和欠債共200億元的消息后，轟然倒下。
此外，還有格林柯爾問題、三九藥業(yè)問題、伊利股份問題、安民證券問題、五洲證券問題，以及發(fā)生于此前的德龍13家控股上市公司的倒臺(tái)等等。
“輔導(dǎo)”“包裝”后患無窮
股份公司上市前往往要由證券公司進(jìn)行“輔導(dǎo)”和“包裝”，有一些“輔導(dǎo)”就是在“圈錢”。由于“輔導(dǎo)＂費(fèi)過于昂貴，有的公司因此上當(dāng)受騙，錢被卷走，無果而終�！鞍b”就更成問題，編假情況，做假賬，虛假陳述，虛構(gòu)業(yè)績。一位曾經(jīng)多年在會(huì)計(jì)事務(wù)所工作過的知名會(huì)計(jì)教授在講課時(shí)說，為了上市不少會(huì)計(jì)事務(wù)所做過假賬。
例如，某國有公司長期管理混亂，投資擔(dān)保失控，投資經(jīng)營效益低下，大批企業(yè)經(jīng)營名存實(shí)亡，貸款本息和對外擔(dān)保高達(dá)60多億元。就是這樣一個(gè)不斷收到法院不斷傳票、涉訴案件達(dá)200多起的公司，竟也能同系統(tǒng)內(nèi)的下屬公司聯(lián)合包裝出一個(gè)上市公司。上市后這個(gè)國企占大股，占總股份的40%。上市后募集資金近5億元。
由于弄虛作假，不報(bào)真情，公司剛上市，其全部股權(quán)均因欠別人債款而被執(zhí)法單位全部凍結(jié)。等于這個(gè)“包裝”上市的公司一點(diǎn)股份也沒有。而且至今還在那里履行自身“沒有股份＂的控股權(quán)，壟斷著上市公司的一切權(quán)利。由于大部分股本被凍結(jié)，公司長期被“ST”，至今未能正常運(yùn)轉(zhuǎn)。公眾認(rèn)購5億元股金，至今無任何回報(bào)。
急需加大對高管人員的懲罰力度
“黑龍江圣方”一案曾經(jīng)轟動(dòng)一時(shí)。有關(guān)專家認(rèn)為，此案暴露出目前我國上市公司存在的不少問題，加強(qiáng)上市公司的管理，尤其是加強(qiáng)其高管人員的管理，必須提上日程。
1999年11月26日，大股東牡石化集團(tuán)將其持有的“牡石化”股本總額28%的國有法人股協(xié)議轉(zhuǎn)讓給西安圣方，“牡石化”更名為“黑龍江圣方科技”。2005年4月，黑龍江圣方科技前董事長唐李因涉嫌提供虛假財(cái)會(huì)報(bào)告、職務(wù)侵占等犯罪行為逃匿。
據(jù)辦案民警介紹，經(jīng)調(diào)查發(fā)現(xiàn)西安圣方在參與牡石化重組時(shí)存在嚴(yán)重的造假行為。西安圣方的資產(chǎn)分為上海圣方公司、西安數(shù)碼有限公司和電腦顯示器專有技術(shù)三部分。在1999年參與牡石化重組時(shí)，在董事長劉曉衛(wèi)的授意下，一個(gè)資產(chǎn)評(píng)估所將這三塊資產(chǎn)高估成1.9億元。同時(shí)，劉曉衛(wèi)還與一名臺(tái)灣商人簽訂了一個(gè)假購銷合同，合同中將兩條電腦顯示器生產(chǎn)線以6100萬元的價(jià)格“賣給”了劉曉衛(wèi)，并注明“在途”，評(píng)估所將兩條生產(chǎn)線評(píng)估成6100萬元。
此外，為了摘掉“ST”這個(gè)虧損帽子，黑龍江圣方還存在嚴(yán)重的提供虛假財(cái)務(wù)行為。據(jù)警方了解，公司原董事長唐李指使杜焰生作假，杜焰生等人找到西安市一家事務(wù)所的會(huì)計(jì)師，送出15000元好處后，黑龍江圣方2004年少轉(zhuǎn)成本2300萬元，從而在2004年年報(bào)中實(shí)現(xiàn)了“盈利”。
有關(guān)人士指出，公司發(fā)展到今天是沒有受到應(yīng)有的約束，內(nèi)部法人治理結(jié)構(gòu)不健全，監(jiān)管不力。股東大會(huì)形同虛設(shè)，召開股東大會(huì)、董事會(huì)就是走形式，全是幾個(gè)人說了算。公司不按章辦事，文件做好了簽名的董事、監(jiān)事甚至不知道內(nèi)容。
上海新望聞達(dá)律師事務(wù)所宋一欣律師認(rèn)為，黑龍江圣方到今天的地步，其他股東難辭其咎，亂簽字的董事、監(jiān)事也要承擔(dān)責(zé)任。宋一欣說，黑龍江圣方是“一國三公”，北京是證券事務(wù)部所在地、西安是大股東所在地、哈爾濱是注冊地，這種情況就是為了逃避監(jiān)管，客觀上造成了管理上的“真空”，這種情況應(yīng)進(jìn)行委托監(jiān)管，但實(shí)際上沒有。
國浩律師集團(tuán)合伙人宣偉華認(rèn)為，我國證券法、公司法對上市公司的規(guī)定過于原則。中國證監(jiān)會(huì)出臺(tái)的規(guī)定不少，但因證監(jiān)會(huì)只是一個(gè)監(jiān)管部門，其規(guī)定屬于行政規(guī)章，效力較低，最多只能是罰款、市場禁入，不能追究刑事責(zé)任和民事責(zé)任。 |