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一方是中國(guó)資本最雄厚、最具創(chuàng)業(yè)能力的群體，也是中國(guó)目前最具草根精神的商人幫會(huì)，而另一方是帶著世界流行桂冠的風(fēng)險(xiǎn)投資，當(dāng)兩者相遇，究竟是格格不入還是惺惺相惜呢？
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| 盡管風(fēng)險(xiǎn)投資對(duì)于許多浙商來(lái)說(shuō)，還是個(gè)新鮮的名詞，但實(shí)際上，這個(gè)時(shí)髦的國(guó)際詞匯早已經(jīng)在這個(gè)最具創(chuàng)業(yè)能力的商人群體上結(jié)出了璀璨的果實(shí)。新華社
發(fā) | 中國(guó)著名網(wǎng)絡(luò)運(yùn)營(yíng)商阿里巴巴今年醞釀在香港上市，一旦成功，則有可能成為中國(guó)最大的民營(yíng)上市企業(yè)。在阿里巴巴上市的背后，有許多無(wú)形的手，其中一只就是著名的風(fēng)險(xiǎn)投資公司軟銀賽�；�。
這只是風(fēng)險(xiǎn)投資青睞浙江商人的一個(gè)案例。前不久，一場(chǎng)浙商創(chuàng)業(yè)與風(fēng)險(xiǎn)投資論壇在杭州舉行。一方是中國(guó)資本最雄厚、最具創(chuàng)業(yè)能力的群體，也是中國(guó)目前最具草根精神的商人幫會(huì)，而另一方是帶著世界流行桂冠的風(fēng)險(xiǎn)投資，當(dāng)兩者相遇，究竟是格格不入還是惺惺相惜呢？
風(fēng)投浙商，挖到金礦
盡管風(fēng)險(xiǎn)投資對(duì)于許多浙商來(lái)說(shuō)，還是個(gè)新鮮的名詞，但實(shí)際上，這個(gè)時(shí)髦的國(guó)際詞匯早已經(jīng)在這個(gè)最具創(chuàng)業(yè)能力的商人群體上結(jié)出了璀璨的果實(shí)。
10年前，著名的風(fēng)險(xiǎn)投資公司軟銀賽�；鹪谡憬c一家叫南都集團(tuán)的公司開(kāi)始合作，后來(lái)南都成長(zhǎng)為浙江最大的房地產(chǎn)公司。
如果說(shuō)這個(gè)投資還不算出名，那么軟銀對(duì)盛大的投資更體現(xiàn)了浙商的價(jià)值。這個(gè)基金投資到一個(gè)叫陳天橋的小伙子身上，他所領(lǐng)導(dǎo)的公司盛大最終在納斯達(dá)克上市，成為一度的中國(guó)首富。
軟銀在浙江的投資非常著名，比如說(shuō)它是UT斯達(dá)康的股東，同時(shí)軟銀又投了阿里巴巴。軟銀賽�；鹗紫匣锶碎愳驼f(shuō)，浙江是我們?cè)谥袊?guó)最為鐘情一個(gè)省，尤其是浙江人的“腦袋”更吸引我們，浙江人極為聰明。在整個(gè)浙江省的經(jīng)濟(jì)中，民營(yíng)企業(yè)扮演巨大的角色，占到國(guó)民經(jīng)濟(jì)90%以上，這是在其他省份所沒(méi)有的。更為重要的是浙江人對(duì)企業(yè)，對(duì)商機(jī)的悟性，有可能在中國(guó)所有省份中間是最好的。
對(duì)于投資浙商，今日資本總裁徐新深有同感：“我們投的企業(yè)家中，好像浙江的企業(yè)家都非常爭(zhēng)氣，賺錢(qián)最多好像都是浙江的，這不是刻意的，最后的結(jié)局就是這樣的。投網(wǎng)易丁磊，他是浙江寧波人，我們?cè)谀莻�(gè)案例里賺了八倍，還投了中華英才網(wǎng)的CEO張建國(guó)，我們賺了800倍，他也是浙江寧波人。還有1995年的時(shí)候，投了娃哈哈的宗慶后。我們覺(jué)得浙商一定是有某種特質(zhì)，讓我們作為一個(gè)投資者會(huì)有這么好的回報(bào)。這個(gè)特質(zhì)第一非常務(wù)實(shí)，還有一個(gè)很講誠(chéng)信�！�
風(fēng)投看好“土鱉”
對(duì)于風(fēng)險(xiǎn)投資為何看好浙商，風(fēng)投又更希望投怎樣的企業(yè)家，今日資本總裁徐新分析了三種人：一種是國(guó)際跨國(guó)公司出來(lái)創(chuàng)業(yè)的CEO，一種是“海歸”，還有一個(gè)是本土的企業(yè)家，也就是“土鱉”。
徐新說(shuō)，對(duì)于國(guó)際跨國(guó)公司CEO出來(lái)創(chuàng)業(yè)，他們有很明顯的優(yōu)點(diǎn)。第一他們非常懂得用系統(tǒng)和文化來(lái)管人，有很好的職業(yè)操守，又會(huì)講英語(yǔ)，但他們不足是成本太高，年薪太貴。當(dāng)然最關(guān)鍵不足的地方，他們是走格子的人，不是畫(huà)格子的人。
第二個(gè)是海歸。海歸改革開(kāi)放以來(lái)出去了70萬(wàn)人，回來(lái)30萬(wàn)，30萬(wàn)里面大部分是打工，只有少部分人是創(chuàng)業(yè)者。這些人學(xué)習(xí)模式很強(qiáng)，特別擅長(zhǎng)到國(guó)外學(xué)習(xí)然后到中國(guó)復(fù)制，但他們一個(gè)明顯缺點(diǎn)是離開(kāi)國(guó)家時(shí)間長(zhǎng)，有一個(gè)本土化的過(guò)程，經(jīng)驗(yàn)需要積累。
第三種就是民營(yíng)企業(yè)家，風(fēng)險(xiǎn)投資非�？春盟麄儯貏e是中小型的民營(yíng)企業(yè)家。原因很簡(jiǎn)單，他們有非常好的市場(chǎng)感覺(jué)，完全靠自己能力生存下來(lái)，生命力非常強(qiáng)，有著超強(qiáng)的學(xué)習(xí)能力，還有一個(gè)就是民營(yíng)企業(yè)家非常有上進(jìn)心，都想做第一。
當(dāng)然不足的地方是民營(yíng)企業(yè)家什么都靠自己管理，他們一直是自己的老板，從來(lái)沒(méi)有董事會(huì)，不知道怎么和董事打交道。第二個(gè)不足是不會(huì)講英語(yǔ)，跟外國(guó)資本打交道是要吃虧的。再一個(gè)缺點(diǎn)就是民營(yíng)企業(yè)家太喜歡多元化，這就有了風(fēng)險(xiǎn)。
風(fēng)投浙商、潛力無(wú)限
而實(shí)際上，即使沒(méi)有現(xiàn)在具有洋背景的風(fēng)險(xiǎn)投資，浙江長(zhǎng)期以來(lái)還是靠自身的投資意識(shí)成為全國(guó)創(chuàng)業(yè)投資最活躍的地區(qū)之一。
浙江省中小企業(yè)局局長(zhǎng)吳家曦說(shuō)，眾所周知，浙江從一個(gè)“資源小省”迅速發(fā)展成為“經(jīng)濟(jì)大省”，根本原因是快速發(fā)展與壯大的民營(yíng)經(jīng)濟(jì)和中小企業(yè)。一直以來(lái)，浙江經(jīng)濟(jì)社會(huì)保持持續(xù)快速穩(wěn)定增長(zhǎng)，中小企業(yè)貢獻(xiàn)巨大。但中小企業(yè)缺資金仍是個(gè)普遍問(wèn)題，像浙江這樣中小企業(yè)占全省企業(yè)99%以上的省份，中小企業(yè)“融資難”的問(wèn)題仍然十分突出，尤其是直接融資占的比例不到10%。
吳家曦認(rèn)為，浙江風(fēng)險(xiǎn)投資前景非�？春谩Ｄ壳�，浙江省擁有40萬(wàn)多家中小企業(yè)，其中1萬(wàn)多家為高新技術(shù)和科技型中小企業(yè)，去年全年實(shí)現(xiàn)高新技術(shù)產(chǎn)業(yè)產(chǎn)值4000多億元、高新技術(shù)產(chǎn)業(yè)增加值946億元，分別增長(zhǎng)20%以上，新產(chǎn)品產(chǎn)值率達(dá)到11%。在全國(guó)最具成長(zhǎng)性中小企業(yè)500強(qiáng)中，浙江共有105家入圍，占總數(shù)的21%，名列榜首。
越來(lái)越多的浙江企業(yè)采用IPO的方式實(shí)現(xiàn)資本擴(kuò)張的目的，上市企業(yè)總數(shù)近140家。估計(jì)在未來(lái)的二三年里，還會(huì)有100多家企業(yè)陸續(xù)出現(xiàn)在境內(nèi)外的證券市場(chǎng)。據(jù)統(tǒng)計(jì)，2006年底浙江省中小企業(yè)貸款余額為10995億元，比年初增長(zhǎng)12.9%；小企業(yè)貸款余額4704億元，增長(zhǎng)28%，占全國(guó)總量的8.8%；全省金融機(jī)構(gòu)不良貸款率1.5%。
浙江中小企業(yè)的快速發(fā)展和良好的金融生態(tài)環(huán)境，吸引了眾多國(guó)內(nèi)外機(jī)構(gòu)紛紛到浙江尋找合作伙伴，使浙江省風(fēng)險(xiǎn)投資發(fā)展趨向活躍，培育了一批知名高科技企業(yè)，對(duì)緩解小企業(yè)融資、扶持中小企業(yè)尤其是高新技術(shù)企業(yè)發(fā)展起到了積極的作用。目前，浙江省的風(fēng)險(xiǎn)投資公司和相關(guān)中介機(jī)構(gòu)超過(guò)30家，風(fēng)險(xiǎn)投資資本30多億元；累計(jì)投資項(xiàng)目近500個(gè)，累計(jì)投資金額達(dá)16億元以上。
“下一步的問(wèn)題是我們應(yīng)該怎樣為風(fēng)險(xiǎn)投資創(chuàng)造更好的條件�！眳羌谊卣f(shuō)。
“土鱉”期望分羹風(fēng)投
去年在浙江千島湖開(kāi)了一個(gè)國(guó)內(nèi)CEO的峰會(huì)，當(dāng)時(shí)許多浙江的民營(yíng)企業(yè)家聽(tīng)到風(fēng)險(xiǎn)投資時(shí)，一個(gè)激烈的辯論開(kāi)始了，要不要風(fēng)險(xiǎn)投資，為什么要風(fēng)險(xiǎn)投資？
今年，在浙商大會(huì)上再召開(kāi)這樣的論壇時(shí)，許多浙商已經(jīng)表現(xiàn)出了濃厚的興趣。當(dāng)然，不要簡(jiǎn)單地認(rèn)為這些商人想引進(jìn)風(fēng)險(xiǎn)投資，他們感興趣的還有一個(gè)是：“浙商可不可以也搞風(fēng)險(xiǎn)投資？”
閻焱認(rèn)為，浙商長(zhǎng)期以來(lái)形成的民間資本確實(shí)具有風(fēng)險(xiǎn)投資的特質(zhì)。他認(rèn)為浙商發(fā)展成為中國(guó)最強(qiáng)大的商幫，除了他們的勤勞勇敢和對(duì)商業(yè)的敏感性外，還有一個(gè)特殊的地方，就是在浙江很多民營(yíng)企業(yè)早期發(fā)展過(guò)程中，有很多的人扮演著風(fēng)險(xiǎn)投資者的角色。浙江很多民營(yíng)企業(yè)相互之間把錢(qián)集中起來(lái)，在需要資金的時(shí)候互相借貸，這在民營(yíng)企業(yè)的發(fā)展過(guò)程中，發(fā)揮了至為重要的作用。
專(zhuān)家認(rèn)為，浙江發(fā)展離不開(kāi)浙江的民間資本，從內(nèi)涵來(lái)說(shuō)，也是風(fēng)險(xiǎn)資金的一種，只是形式上不如風(fēng)險(xiǎn)投資那么規(guī)范。據(jù)不完全統(tǒng)計(jì)，目前浙江暗自流動(dòng)的民間資本達(dá)到6400億元，如此龐大的資金流為浙商創(chuàng)業(yè)提供了有力的金融支持。
浙江建龍鋼鐵投資有限公司董事長(zhǎng)張偉祥不服氣地說(shuō)，浙商為什么不扮演投資家的角色，為什么這錢(qián)要讓國(guó)際風(fēng)險(xiǎn)投資賺去呢？第一代浙商在制造業(yè)上創(chuàng)造了輝煌，第二代、第三代浙商應(yīng)該有能力資本運(yùn)營(yíng)上成為新的戰(zhàn)略家。
吳家曦認(rèn)為，風(fēng)險(xiǎn)投資被稱(chēng)之為“科技創(chuàng)新的助推器、創(chuàng)新經(jīng)濟(jì)發(fā)展的源泉”，美國(guó)微軟、IBM，諾基亞電訊、蘋(píng)果電腦這些國(guó)際著名企業(yè)，從風(fēng)險(xiǎn)資本中獲取了事業(yè)成功的“第一桶金”。因此，能否建立健全風(fēng)險(xiǎn)投資機(jī)制，是能不能推動(dòng)和創(chuàng)建浙江創(chuàng)新型省份的動(dòng)力問(wèn)題，也是中小企業(yè)能否建立和形成促進(jìn)科技創(chuàng)新的長(zhǎng)效機(jī)制，實(shí)現(xiàn)轉(zhuǎn)型發(fā)展的關(guān)鍵問(wèn)題。本土風(fēng)險(xiǎn)投資機(jī)構(gòu)要充分借鑒和吸收各國(guó)風(fēng)險(xiǎn)投資發(fā)展的經(jīng)驗(yàn)和教訓(xùn)，加強(qiáng)與國(guó)際、海外風(fēng)險(xiǎn)投資機(jī)構(gòu)的合作，博采眾長(zhǎng)，形成符合市場(chǎng)發(fā)展規(guī)律、具有本土特色的風(fēng)險(xiǎn)投資制度和運(yùn)行機(jī)制，培育優(yōu)秀風(fēng)險(xiǎn)投資團(tuán)隊(duì)，加快浙江風(fēng)險(xiǎn)投資行業(yè)的發(fā)展。 |