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國(guó)內(nèi)鋼鐵月產(chǎn)量10年來(lái)首次出現(xiàn)負(fù)增長(zhǎng)；鐵礦石現(xiàn)貨價(jià)格低于長(zhǎng)協(xié)價(jià)格；波羅的海干貨指數(shù)降至2006年7月中旬以來(lái)的歷史低點(diǎn)……市場(chǎng)的低迷打破了近期國(guó)外多家研究機(jī)構(gòu)認(rèn)為2009年鐵礦石漲價(jià)15%的論調(diào)。
隨著談判日期的臨近，業(yè)內(nèi)專家紛紛表示，雖然三大鐵礦石巨頭多次以減產(chǎn)、提價(jià)等形式造勢(shì)，但中方在談判中籌碼已經(jīng)在不斷增強(qiáng)，這個(gè)基礎(chǔ)上定價(jià)機(jī)制以及海運(yùn)費(fèi)差價(jià)將成為2009年度鐵礦石談判的焦點(diǎn)。
定價(jià)機(jī)制將成新一輪談判焦點(diǎn)
傳統(tǒng)的鐵礦石長(zhǎng)期年度合同談判定價(jià)機(jī)制已運(yùn)行28年，包括“三對(duì)三”格局，“首發(fā)跟風(fēng)”模式，“長(zhǎng)協(xié)、離岸、同漲幅”原則。而在2008年度鐵礦石長(zhǎng)期合同談判中，澳大利亞兩家礦山公司拿到了比巴西淡水河谷更高的供應(yīng)價(jià)格，從而使現(xiàn)有的定價(jià)機(jī)制只有“長(zhǎng)協(xié)”這一條沒(méi)有被打破。
實(shí)際上，記者了解到，早在去年必和必拓方面就提出“以現(xiàn)貨指數(shù)為基數(shù)對(duì)長(zhǎng)協(xié)礦定價(jià)”原則，來(lái)彌補(bǔ)現(xiàn)貨礦與長(zhǎng)協(xié)礦之間巨大差價(jià)。隨后，便有信息發(fā)布機(jī)構(gòu)積極響應(yīng)，推出了鐵礦石每天的現(xiàn)貨價(jià)格信息公布。而中國(guó)鋼鐵工業(yè)協(xié)會(huì)代表鋼廠，明確對(duì)這種新的定價(jià)方式表示反對(duì)。
“以往現(xiàn)貨與長(zhǎng)協(xié)價(jià)出現(xiàn)數(shù)倍價(jià)差，導(dǎo)致市場(chǎng)有加大使用現(xiàn)貨價(jià)格比例，尋求更多鐵礦石貿(mào)易方式的趨勢(shì)，對(duì)傳統(tǒng)長(zhǎng)期合同貿(mào)易慣例提出了挑戰(zhàn)�！碧m格鋼鐵研究中心咨詢部經(jīng)理馬力告訴記者，而必和必拓計(jì)劃2008年投放到現(xiàn)貨市場(chǎng)的鐵礦石銷售量達(dá)1900萬(wàn)噸，使其現(xiàn)貨礦銷量占總產(chǎn)量的15%，相比之下去年不足10%，約1100萬(wàn)噸。同時(shí)去年底力拓也曾率先宣布，2008年將在不放棄長(zhǎng)期合同的前提下，把不少于1500萬(wàn)噸的鐵礦石投放到現(xiàn)貨市場(chǎng)。
雖然今年鐵礦石現(xiàn)貨價(jià)格持續(xù)下跌，目前已經(jīng)低于長(zhǎng)協(xié)礦價(jià)格。但必和必拓首席執(zhí)行官高瑞思Marius
Klopppers日前仍再次強(qiáng)調(diào)，鐵礦石年度價(jià)格基準(zhǔn)體系將瓦解�！拔覀儾粫�(huì)以傳統(tǒng)基準(zhǔn)體系簽訂更多鐵礦石協(xié)議，相反將以價(jià)格更高的新興指數(shù)現(xiàn)貨市場(chǎng)來(lái)取代�！备呷鹚急硎荆瑥囊�(guī)模和市場(chǎng)參與者數(shù)量來(lái)看，鐵礦石現(xiàn)貨市場(chǎng)已成長(zhǎng)為與銅和鋁的市場(chǎng)規(guī)模一樣。
據(jù)悉，瑞士信貸和德意志銀行都已經(jīng)出臺(tái)了鐵礦石掉期交易，而SBB和Metal
Bulletin等信息發(fā)布機(jī)構(gòu)也建立了鐵礦石現(xiàn)貨價(jià)格指數(shù)定期公布的機(jī)制。據(jù)業(yè)內(nèi)人士透露，目前中國(guó)鋼廠并沒(méi)有參與這一平臺(tái)，由于鐵礦石長(zhǎng)期合同談判的定價(jià)機(jī)制是否會(huì)在新的一年徹底破裂還沒(méi)有明確，大家都在觀望。
海運(yùn)費(fèi)差價(jià)分享比例將成談判焦點(diǎn)
“海運(yùn)費(fèi)差價(jià)將成為未來(lái)談判的關(guān)鍵�！闭猩套C券資深鋼鐵分析師張士寶說(shuō)，“關(guān)鍵問(wèn)題就是是否承認(rèn)‘海運(yùn)費(fèi)差價(jià)共享’這個(gè)理念�！睋�(jù)了解，2008年度澳大利亞鐵礦長(zhǎng)期合同價(jià)漲幅高于巴西礦15個(gè)百分點(diǎn)，相當(dāng)于多漲了約8美元/噸。根據(jù)9月23日?qǐng)?bào)價(jià)，目前巴西與澳大利亞海運(yùn)費(fèi)價(jià)差已經(jīng)從今年6月4日的高點(diǎn)57.9元/噸回落至31.24元/噸。“實(shí)際上，今年亞洲鋼廠同意澳礦更大漲幅，實(shí)際上已承認(rèn)了‘海運(yùn)費(fèi)差價(jià)分享’的理念，只是亞洲鋼廠和澳洲礦山各自分享的比例仍有分歧�！彼硎�。
新華社首席經(jīng)濟(jì)分析師陸曉明認(rèn)為，按海運(yùn)費(fèi)差價(jià)分享理念，巴西供歐洲的合同礦也應(yīng)比澳洲供歐洲礦有更高漲幅，但去年兩者漲幅相同。因此，新年度談判巴西礦山可能不急于達(dá)成傳統(tǒng)意義上的所謂“標(biāo)桿價(jià)格”。
為解決海運(yùn)費(fèi)差價(jià)問(wèn)題，減少談判的“對(duì)抗性”，有的澳洲礦山正力推鐵礦石價(jià)格指數(shù)。記者了解到，9月中旬，必和必拓與澳大利亞鋼廠博斯格鋼公司簽訂了新的10年鐵礦石供貨協(xié)議，現(xiàn)貨均價(jià)和指數(shù)定價(jià)均被引入該協(xié)議中。雖然新合同并未說(shuō)明定價(jià)基于何種現(xiàn)貨價(jià)格指數(shù)，但必和必拓較早前已成立專門(mén)團(tuán)隊(duì)研發(fā)鐵礦石指數(shù)。
礦石需求減弱為我方增籌碼
據(jù)蘭格鋼鐵信息研究中心市場(chǎng)監(jiān)測(cè)顯示，目前國(guó)內(nèi)鋼市已連續(xù)12周下跌，跌幅達(dá)到40%。國(guó)內(nèi)鐵礦石現(xiàn)貨價(jià)格大幅下跌，目前已經(jīng)低于巴西和澳礦合同礦到岸價(jià)。同時(shí)海運(yùn)費(fèi)也正大幅回落，截至10月7日，波羅的海干貨指數(shù)已下跌2922點(diǎn)，為2006年7月中旬以來(lái)的歷史最低點(diǎn)，與今年5月20日創(chuàng)下的11793點(diǎn)歷史高點(diǎn)相比，降幅達(dá)75%。
“鐵礦石價(jià)格不可能繼續(xù)大幅上漲�！敝袊�(guó)鋼鐵協(xié)會(huì)副會(huì)長(zhǎng)羅冰生對(duì)于2009年鐵礦石的價(jià)格態(tài)度非常明確，他告訴記者，特別是隨著新鐵礦石生產(chǎn)能力的逐步投產(chǎn)，經(jīng)濟(jì)減速需求回落，鋼鐵企業(yè)面臨普遍虧損狀態(tài)，鐵礦石明顯供大于求，這些因素將導(dǎo)致鐵礦石的價(jià)格從今年的高位回落到理性價(jià)位。
統(tǒng)計(jì)數(shù)據(jù)顯示，今年1至9月份我國(guó)的鋼產(chǎn)量是39，095萬(wàn)噸，比去年同期增長(zhǎng)了6.2%，去年全年我國(guó)增長(zhǎng)了15.6%，增長(zhǎng)速度回落達(dá)9.6%。同時(shí)，今年1至9月份鋼鐵企業(yè)銷售收入20982億元，同比增長(zhǎng)39.0%，實(shí)現(xiàn)利潤(rùn)1326億元，但9月份虧損額為11.5億元，同比增長(zhǎng)18倍，虧損面為32.4%。
業(yè)內(nèi)人士提醒，中方要更加靈活應(yīng)對(duì)明年鐵礦石談判，既要做好與不同鐵礦石供應(yīng)商談判可能存在價(jià)差的準(zhǔn)備，又需要做好應(yīng)對(duì)長(zhǎng)協(xié)與現(xiàn)貨價(jià)格談判的準(zhǔn)備。“雖然目前鐵礦石需求方放緩但我國(guó)鋼企仍處于相對(duì)被動(dòng)地位，中國(guó)應(yīng)向供應(yīng)方強(qiáng)調(diào)長(zhǎng)期合作的穩(wěn)定性，并充分利用目前鐵礦石需求放緩，海運(yùn)費(fèi)降低的優(yōu)勢(shì)，減少鐵礦石提價(jià)空間和海運(yùn)費(fèi)價(jià)差。”馬力表示。 |