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| 日前，北京中小企業(yè)信用再擔保有限責任公司在北京成立，這是全國第一家省級再擔保公司。新華社記者 羅曉光
攝 | 全國首家政府出資的省市級再擔保公司——北京中小企業(yè)信用再擔保有限責任公司日前正式成立。在全球經(jīng)濟共同面臨危機和挑戰(zhàn)的大背景下，北京希望通過此舉發(fā)揮政府資金的引導(dǎo)放大作用，幫助眾多的中小企業(yè)解決融資難問題。
貸款擔保規(guī)模與放大倍數(shù)明顯偏小
北京是我國中小企業(yè)發(fā)展較為活躍的地區(qū)。據(jù)有關(guān)方面統(tǒng)計，目前，北京市中小企業(yè)總數(shù)近30萬戶，占北京市企業(yè)總數(shù)的99%以上，從業(yè)人員占全市企業(yè)從業(yè)人員總數(shù)的80%以上，創(chuàng)造的應(yīng)稅收入占到全市企業(yè)應(yīng)稅收入總額的55%以上。
同全世界所有中小企業(yè)一樣，北京的中小企業(yè)也面臨融資困難、核心競爭力不強、整體素質(zhì)較低、信息渠道不暢、信用體系不健全、服務(wù)體系不健全、資源環(huán)境制約等一系列束縛發(fā)展的問題。其中融資難，已成為制約中小企業(yè)發(fā)展的瓶頸問題。
北京的中小企業(yè)在信貸融資方面體現(xiàn)出兩個特點：一是小企業(yè)貸款所占比例低。截至2007年底，北京市中小企業(yè)貸款余額占金融機構(gòu)貸款總余額的19%，但小企業(yè)貸款余額僅占金融機構(gòu)貸款總余額的1.2%。
二是貸款擔保規(guī)模偏小。截至2007年底，在北京市登記注冊的內(nèi)資擔保機構(gòu)約400余家，其中以中小企業(yè)融資擔保業(yè)務(wù)為主的擔保機構(gòu)有65家，擔保資金總額166億元，在保余額達430億元，累計為超過3萬戶中小企業(yè)提供了1363億元的貸款擔保，平均放大倍數(shù)僅為2.6倍。相對于北京市30萬戶的中小企業(yè)，貸款擔保規(guī)模與放大倍數(shù)明顯偏小，受到較大限制，與中小企業(yè)的發(fā)展極不相稱。
而在中小企業(yè)直接融資方面，注冊在北京的80家創(chuàng)業(yè)投資機構(gòu)2007年僅能對100多家企業(yè)進行股權(quán)投資，同時由于利益驅(qū)動和風險考慮，創(chuàng)業(yè)投資機構(gòu)目前注重對成熟期企業(yè)的投資，很少投資于創(chuàng)業(yè)期中小企業(yè)。
財政為其建立資本金補充和代償補償機制
再擔保是對擔保機構(gòu)所承擔的風險的擔保，是“擔保的擔保”。擔保機構(gòu)在承擔擔保責任的同時，將已承保的部分擔保風險再次擔保，以分散和轉(zhuǎn)移已擔保的風險。同時，將已經(jīng)收取的部分擔保費讓渡給再擔保機構(gòu)，由再擔保機構(gòu)承擔這部分風險。如果發(fā)生代償，則由再擔保機構(gòu)按照與擔保機構(gòu)約定的方式和比例予以賠付。
近年來，北京市中小企業(yè)信用擔保行業(yè)發(fā)展迅速，涌現(xiàn)出一批在全國具有一定影響力的專業(yè)擔保機構(gòu)，每年形成了400多億元的中小企業(yè)信用擔保業(yè)務(wù)市場，為緩解北京市中小企業(yè)融資難瓶頸、促進首都經(jīng)濟社會發(fā)展做出了貢獻。然而，隨著擔保行業(yè)的發(fā)展，深層次矛盾和問題逐步顯現(xiàn)，如骨干擔保機構(gòu)擔保放大倍數(shù)已達極限，企業(yè)發(fā)展受阻；一般商業(yè)擔保機構(gòu)參與中小企業(yè)融資支持的動力不足；行業(yè)整體放大倍數(shù)較低，缺乏提高放大倍數(shù)的杠桿機制；行業(yè)規(guī)范程度不高，銀行信任度較低等等。
而新成立的北京中小企業(yè)信用再擔保有限責任公司由北京市國有資產(chǎn)經(jīng)營有限責任公司聯(lián)合北京首創(chuàng)投資擔保有限責任公司發(fā)起設(shè)立，資本金為15億元，首期注資5億元。為保證再擔保公司在實現(xiàn)社會效益最大化的同時保持可持續(xù)發(fā)展，北京市財政將為其建立資本金補充和代償補償機制。再擔保公司將按照“政策性導(dǎo)向，市場化運作，公司化管理”的原則開展再擔保業(yè)務(wù)，在充分發(fā)揮公共財政政策效能的同時，有效控制風險。
北京市國有資產(chǎn)經(jīng)營有限責任公司董事長李愛慶表示，再擔保公司成立后，將主要為中小企業(yè)信用擔保機構(gòu)提供增信和分險服務(wù)，發(fā)揮骨干擔保機構(gòu)的業(yè)務(wù)拓展能力，迅速擴大擔保規(guī)模。預(yù)計經(jīng)過3年左右的運作，北京市擔保機構(gòu)的平均放大倍數(shù)有望從目前的2.6倍增加到5至8倍，在保余額可望翻一番，由400余億元達到1000億元。
北京中小企業(yè)信用再擔保公司在成立當天分別與北京市文化創(chuàng)意產(chǎn)業(yè)領(lǐng)導(dǎo)小組辦公室、中關(guān)村科技園區(qū)管理委員會和北京市農(nóng)村工作委員會簽訂了共同行動計劃，重點為文化創(chuàng)意企業(yè)、高新技術(shù)企業(yè)和涉農(nóng)企業(yè)提供再擔保服務(wù)。同時，再擔保公司與在京六家銀行簽訂了戰(zhàn)略合作協(xié)議，在防范金融風險前提下共同推動中小企業(yè)擔保貸款規(guī)模的擴大；與北京市三家重點擔保機構(gòu)簽訂再擔保合作協(xié)議，為擔保機構(gòu)提供分險增信服務(wù)；與北京中關(guān)村科技擔保有限公司簽訂“中關(guān)村高新技術(shù)中小企業(yè)集合債券再擔保協(xié)議”，為園區(qū)高新技術(shù)企業(yè)發(fā)行集合債券提供再擔保支持。
據(jù)北京市發(fā)改委主任張工透露，為應(yīng)對國際金融危機的不利影響，解決中小企業(yè)融資難問題，保持經(jīng)濟平穩(wěn)較快發(fā)展，政府還可能根據(jù)擔保機構(gòu)發(fā)展的實際需要，進一步擴大資本金規(guī)模，發(fā)揮政府資金的杠桿作用，以擴大中小企業(yè)擔保規(guī)模。
多層次的融資服務(wù)體系
“成立再擔保公司僅僅是為解決成長期中小企業(yè)融資難所做的努力。”北京市發(fā)改委中小企業(yè)處處長郭俊峰說，“北京市已經(jīng)構(gòu)建起中小企業(yè)多層次融資服務(wù)體系，為分別處于創(chuàng)業(yè)、成長、成熟期中小企業(yè)提供全方位、全過程的融資服務(wù)�！�
為解決創(chuàng)業(yè)期中小企業(yè)股權(quán)融資難題，北京市建立了中小企業(yè)創(chuàng)業(yè)投資引導(dǎo)基金。
世界經(jīng)驗表明，創(chuàng)業(yè)投資在支持中小企業(yè)的創(chuàng)業(yè)、創(chuàng)新中發(fā)揮著其他金融制度無可比擬的作用，是強化創(chuàng)新能力、孵化高新技術(shù)企業(yè)，培育創(chuàng)業(yè)者和創(chuàng)新企業(yè)家的有效手段。美國、英國、以色列等大多數(shù)創(chuàng)業(yè)投資比較發(fā)達的國家，均采取政府出資設(shè)立創(chuàng)業(yè)投資引導(dǎo)資金扶持創(chuàng)業(yè)企業(yè)發(fā)展的模式。
2007年以來，北京市創(chuàng)造性地提出了實施中小企業(yè)創(chuàng)業(yè)投資引導(dǎo)基金試點的總體方案。由北京市政府建立引導(dǎo)基金，通過參股的方式與社會資金主體共同發(fā)起設(shè)立創(chuàng)業(yè)投資企業(yè)，投資于符合北京城市功能定位和相關(guān)產(chǎn)業(yè)政策、產(chǎn)業(yè)投資導(dǎo)向的創(chuàng)業(yè)期科技型、創(chuàng)新型中小企業(yè)，促進解決中小企業(yè)融資難題。
據(jù)了解，北京市創(chuàng)業(yè)引導(dǎo)基金試點期間規(guī)模為3億元，最低限度將引導(dǎo)社會資金約7-10億元，投資于創(chuàng)業(yè)期高新技術(shù)、創(chuàng)新型中小企業(yè)。北京市發(fā)改委還將依托北京中小企業(yè)網(wǎng)搭建中小企業(yè)投資基金服務(wù)平臺，一方面推出政府建立的中小企業(yè)創(chuàng)業(yè)投資引導(dǎo)基金，實現(xiàn)創(chuàng)業(yè)期中小企業(yè)與引導(dǎo)基金的對接，幫助中小企業(yè)實現(xiàn)股權(quán)融資；另一方面展示介紹各種產(chǎn)業(yè)投資基金和推介中小企業(yè)，方便企業(yè)與投資基金對接，推動相關(guān)產(chǎn)業(yè)發(fā)展。同時，引入國內(nèi)外戰(zhàn)略投資者，通過服務(wù)平臺實現(xiàn)未上市的改制企業(yè)與風險投資的對接，拓寬企業(yè)融資渠道。
北京市還搭建了上市融資服務(wù)平臺，解決成熟期中小企業(yè)上市融資難題。郭俊峰說，北京市與深圳證券交易所簽署合作協(xié)議，建立合作交流機制。引導(dǎo)專業(yè)中介機構(gòu)為重點培育企業(yè)提供方便快捷的上市培育服務(wù)。2007年，北京市有333家中小企業(yè)申請成為上市重點培育企業(yè)，21家中小企業(yè)上市申請獲批，籌資額超過380億元。
郭俊峰表示，北京市將充分利用創(chuàng)業(yè)板即將推出的有利時機，加大中小企業(yè)上市培育支持力度，做到“培訓(xùn)一批、改制一批、輔導(dǎo)一批、上市一批”。在今年實現(xiàn)2000家以上中小企業(yè)參加培訓(xùn)，100家以上中小企業(yè)進行改制，40家以上中小企業(yè)進入上市輔導(dǎo)期，20家以上中小企業(yè)發(fā)行上市。 |