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本報(bào)北京電
隨著加強(qiáng)金融監(jiān)管的呼聲在蔓延全球的金融危機(jī)中愈來(lái)愈高，近期中國(guó)一批證券、企業(yè)高管因涉嫌非法操作“紛紛落馬”，再次引發(fā)公眾對(duì)打擊內(nèi)幕交易，大力整頓金融證券市場(chǎng)的關(guān)注。
中國(guó)銀河金融控股有限責(zé)任公司相關(guān)負(fù)責(zé)人15日證實(shí)，銀河證券前總裁肖時(shí)慶因涉嫌受賄罪于5月13日17時(shí)正式被捕。國(guó)金證券于5月13日晚向外界公布，董事長(zhǎng)雷波因個(gè)人原因正在接受有關(guān)方面調(diào)查。
在此之前，中國(guó)證監(jiān)會(huì)5月12日通報(bào)了包括高新張銅股份有限公司、四川省某上市公司以及廈門(mén)創(chuàng)興置業(yè)股份有限公司等在內(nèi)的三起內(nèi)幕交易案件。案件所涉及的違法違規(guī)行為包括欺詐發(fā)行、違規(guī)披露重要信息、內(nèi)幕交易、背信損害上市公司利益，以及利用重組內(nèi)幕信息大量交易上市公司股票，獲得巨額利益等內(nèi)幕交易。
中央財(cái)經(jīng)大學(xué)證券與期貨研究所研究員李靖告訴記者，中國(guó)證券市場(chǎng)80%的違規(guī)行為都與內(nèi)幕交易有關(guān)，使投資者的利益受損。
中國(guó)社會(huì)科學(xué)院研究所長(zhǎng)尹中立表示，內(nèi)幕交易、操縱市場(chǎng)等違法行為是在全球各國(guó)經(jīng)常發(fā)生的現(xiàn)象，中國(guó)市場(chǎng)也不例外。法制不健全，處罰力度不夠，導(dǎo)致中國(guó)證券市場(chǎng)的各種不規(guī)范行為一直存在。
李靖也認(rèn)為，產(chǎn)生問(wèn)題的一個(gè)重要原因就是中國(guó)證券市場(chǎng)法律法規(guī)的規(guī)定太過(guò)宏觀，對(duì)證券市場(chǎng)違規(guī)行為缺乏明確細(xì)則規(guī)定，導(dǎo)致操作性不強(qiáng)。
“對(duì)違規(guī)行為司法認(rèn)定不明確，使得上市公司董事長(zhǎng)夫人(在信息披露窗口期)購(gòu)買(mǎi)相關(guān)公司股票獲利而不違規(guī)”，尹中立說(shuō)。
北京一位未透露姓名的律師告訴記者，證券市場(chǎng)相關(guān)的處罰大多只限于罰款和吊銷(xiāo)執(zhí)照，力度不夠。
除此以外，行業(yè)自律監(jiān)管弱、行業(yè)內(nèi)有些規(guī)定形同虛設(shè)使監(jiān)管機(jī)制不能有效發(fā)揮，也阻礙了中國(guó)證券市場(chǎng)的健康發(fā)展，李靖說(shuō)道。
近年來(lái)，隨著整個(gè)金融業(yè)爆炸性的增長(zhǎng)，中國(guó)政府不斷加強(qiáng)整頓金融秩序，加大對(duì)證券市場(chǎng)的管理力度。
2007年11月，中國(guó)證監(jiān)會(huì)成立稽查總隊(duì)，對(duì)證券市場(chǎng)形成垂直監(jiān)管、稽查先行、擁有準(zhǔn)司法權(quán)。今年1月，最高人民法院、最高人民檢察院、公安部、證監(jiān)會(huì)四部門(mén)聯(lián)合下發(fā)了《關(guān)于整治非法證券活動(dòng)有關(guān)問(wèn)題的通知》，明確非法證券活動(dòng)的性質(zhì)認(rèn)定問(wèn)題，嚴(yán)打非法證券活動(dòng)。
而今年2月份出臺(tái)的《刑法修正(七)》，對(duì)證券、期貨交易中的“老鼠倉(cāng)”等內(nèi)幕交易行為加大了懲罰力度，最高可處5年以上10年以下有期徒刑、并處違法所得1倍以上5倍以下罰金。
截止到今年3月底，2008年以來(lái)證監(jiān)會(huì)依法向公安機(jī)關(guān)移送涉嫌犯罪案件19起，其中上市公司類(lèi)案件6起，內(nèi)幕交易案8起，操縱市場(chǎng)案2起，非法經(jīng)營(yíng)證券投資咨詢(xún)業(yè)務(wù)案2起，金融機(jī)構(gòu)工作人員挪用資金案1起。
盡管如此，專(zhuān)家認(rèn)為，全球范圍內(nèi)中國(guó)證券市場(chǎng)還是一個(gè)新興的市場(chǎng)，本身問(wèn)題就多，中國(guó)打擊證券市場(chǎng)違規(guī)行為任重道遠(yuǎn)。專(zhuān)家建議相關(guān)法律法規(guī)應(yīng)根據(jù)市場(chǎng)變化進(jìn)行及時(shí)調(diào)整，補(bǔ)充完善，同時(shí)加大打擊違法行為力度。
李靖表示，應(yīng)進(jìn)一步完善禁止內(nèi)幕交易法律法規(guī)，不能只靠刑法，也要靠民事、經(jīng)濟(jì)以及行政法規(guī)綜合并用，對(duì)違法行為進(jìn)行處理。同時(shí)他說(shuō)，“細(xì)化監(jiān)管目標(biāo)，明確內(nèi)幕交易等違規(guī)行為的具體表現(xiàn)形式，這樣才可以有的放矢”。
“行業(yè)內(nèi)的自律也要加強(qiáng)，同時(shí)建立科學(xué)防御制度，使上市公司及時(shí)、全面、真實(shí)、準(zhǔn)確、公平地披露信息”，他說(shuō)。 |