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中國(guó)獨(dú)立評(píng)級(jí)機(jī)構(gòu)——大公國(guó)際資信評(píng)估有限公司(簡(jiǎn)稱“大公”)近日致函《經(jīng)濟(jì)參考報(bào)》稱：美國(guó)證券交易委員會(huì)(簡(jiǎn)稱“美國(guó)證交會(huì)”)于4月14日做出決定，以“大公”在美沒(méi)有辦公室和客戶、無(wú)法確定其法律框架能否適用于大公為由，將其提交的美國(guó)“國(guó)家認(rèn)可的統(tǒng)計(jì)評(píng)級(jí)機(jī)構(gòu)”資質(zhì)申請(qǐng)列入拒絕程序。
中國(guó)現(xiàn)代國(guó)際關(guān)系研究院經(jīng)濟(jì)安全中心主任江涌等專家接受《經(jīng)濟(jì)參考報(bào)》記者采訪時(shí)認(rèn)為，美國(guó)一方面大規(guī)模收購(gòu)我評(píng)級(jí)企業(yè)，長(zhǎng)驅(qū)直入中國(guó)評(píng)級(jí)市場(chǎng)，另一方面卻將我評(píng)級(jí)機(jī)構(gòu)拒之門(mén)外，其意在阻止我評(píng)級(jí)機(jī)構(gòu)躋身國(guó)際評(píng)級(jí)市場(chǎng)，進(jìn)而遏制中國(guó)獲取國(guó)際資本市場(chǎng)話語(yǔ)權(quán)。
“大公”依法進(jìn)入美國(guó)評(píng)級(jí)市場(chǎng)受阻
有材料顯示，在國(guó)家“走出去”戰(zhàn)略鼓勵(lì)下，我國(guó)企業(yè)近年來(lái)紛紛赴海外融資，但卻因評(píng)級(jí)話語(yǔ)權(quán)旁落而被別有用心的外國(guó)評(píng)級(jí)機(jī)構(gòu)嚴(yán)重低估。如何培育中國(guó)自主的、具有國(guó)際資本市場(chǎng)話語(yǔ)權(quán)的信用評(píng)級(jí)機(jī)構(gòu)已成為當(dāng)務(wù)之急。
在此背景下，大公于2008年7月啟動(dòng)了美國(guó)“國(guó)家認(rèn)可的統(tǒng)計(jì)評(píng)級(jí)機(jī)構(gòu)”申辦工作。大公此舉得到了中國(guó)人民銀行、財(cái)政部、發(fā)改委、國(guó)資委等國(guó)家相關(guān)部門(mén)的鼓勵(lì)與支持。公司歷時(shí)17個(gè)月完成了從公司管理體制、制度體系、技術(shù)體系等各方面適合不同監(jiān)管制度的國(guó)際化改造，形成了包含由一個(gè)正本和13個(gè)附件組成的申報(bào)報(bào)告(英文版)，并于2009年12月正式提交美國(guó)證交會(huì)。
“當(dāng)時(shí)正值美國(guó)對(duì)金融危機(jī)中嚴(yán)重失職的證交會(huì)和評(píng)級(jí)機(jī)構(gòu)改革之際，大公的申請(qǐng)工作經(jīng)歷了美國(guó)《信用評(píng)級(jí)機(jī)構(gòu)改革法案》修改過(guò)程中極為嚴(yán)苛的審查�！贝蠊珖�(guó)際資信評(píng)估有限公司董事長(zhǎng)關(guān)建中說(shuō)，“但大公完整、嚴(yán)謹(jǐn)?shù)脑u(píng)級(jí)技術(shù)，運(yùn)營(yíng)和風(fēng)險(xiǎn)控制的體系，始終讓審查無(wú)懈可擊�！�
然而，美國(guó)證交會(huì)在先后經(jīng)過(guò)兩次“延期批準(zhǔn)”之后，于2010年4月14日做出決定，將大公的申請(qǐng)列入拒絕程序。
記者從美國(guó)證交會(huì)的函件中看到，美拒絕大公的理由主要有兩點(diǎn)：一是“大公總部設(shè)在中國(guó)北京，在美國(guó)未設(shè)有任何機(jī)構(gòu)，未對(duì)任何美國(guó)公司進(jìn)行評(píng)級(jí)，也未有任何美國(guó)公民訂閱其評(píng)級(jí)”。二是“(美)證交會(huì)至今仍無(wú)法確定在當(dāng)?shù)剡m用于大公的法律框架內(nèi)，大公是否能遵守交易法章節(jié)17及相關(guān)條款規(guī)定的使其簿記和記錄可供證交會(huì)檢查、可制作簿記和記錄向證交會(huì)提交，以及向證交會(huì)提交報(bào)告的規(guī)定”。
“大公的申請(qǐng)文件是完全依照美國(guó)法律完成的，美拒絕大公的理由荒唐無(wú)理�！标P(guān)建中告訴《經(jīng)濟(jì)參考報(bào)》記者，“你不批準(zhǔn)大公進(jìn)入美國(guó)，大公怎么能在美國(guó)設(shè)機(jī)構(gòu)和開(kāi)展業(yè)務(wù)？沒(méi)有業(yè)務(wù)，你又怎么能判斷大公是否能遵守你的交易規(guī)章？”
意在遏制我獲得國(guó)際資本市場(chǎng)話語(yǔ)權(quán)
2010年2月，美國(guó)證交會(huì)曾致函中國(guó)證監(jiān)會(huì)，提出對(duì)大公進(jìn)行“跨境監(jiān)管”的要求，也就是說(shuō)美國(guó)證交會(huì)要求依據(jù)美國(guó)的法律對(duì)中國(guó)境內(nèi)的機(jī)構(gòu)進(jìn)行現(xiàn)場(chǎng)執(zhí)法檢查或不經(jīng)中國(guó)監(jiān)管審查跨境直接調(diào)閱全部業(yè)務(wù)文件；并表示如不允許，將會(huì)推遲甚至中斷對(duì)大公申請(qǐng)的審批。
跨境監(jiān)管涉及國(guó)家的監(jiān)管主權(quán)。中國(guó)證監(jiān)會(huì)拒絕了美國(guó)的無(wú)理要求，同時(shí)表達(dá)了兩點(diǎn)聲明：一是支持大公申請(qǐng)美國(guó)信用評(píng)級(jí)資質(zhì)，監(jiān)管問(wèn)題不應(yīng)該是大公申請(qǐng)的阻礙；二是采用監(jiān)管互助形式完全能夠解決美國(guó)提出的監(jiān)管問(wèn)題，包括允許經(jīng)中國(guó)監(jiān)管機(jī)構(gòu)同意的評(píng)級(jí)材料亦可報(bào)備美國(guó)證交會(huì)�！�
“美國(guó)應(yīng)該很清楚評(píng)級(jí)話語(yǔ)權(quán)對(duì)于保護(hù)國(guó)家核心利益的重要性，知道中國(guó)不會(huì)在監(jiān)管主權(quán)上做出讓步，才以此為由拒絕大公的合法申請(qǐng)。這是在法律條文之外的無(wú)理要求�！苯糠治稣f(shuō)，“美國(guó)這么做的目的，是要阻止我評(píng)級(jí)機(jī)構(gòu)躋身國(guó)際評(píng)級(jí)市場(chǎng)，進(jìn)而遏制中國(guó)獲取國(guó)際資本市場(chǎng)話語(yǔ)權(quán)�！�
據(jù)了解，美國(guó)擁有全球最大的資本市場(chǎng)，獲得美國(guó)“國(guó)家認(rèn)可的統(tǒng)計(jì)評(píng)級(jí)機(jī)構(gòu)”資質(zhì)即被公認(rèn)為國(guó)際性的評(píng)級(jí)機(jī)構(gòu)。由此美國(guó)長(zhǎng)期以來(lái)對(duì)外國(guó)評(píng)級(jí)機(jī)構(gòu)的進(jìn)入防范甚嚴(yán)。據(jù)江涌介紹，截至目前，全球近200家評(píng)級(jí)機(jī)構(gòu)中只有10家在美獲得資質(zhì)，其中7家美國(guó)本土公司、2家日本公司、1家加拿大公司；而后三家外國(guó)機(jī)構(gòu)進(jìn)入美國(guó)后從未開(kāi)展業(yè)務(wù)。
“特別是在金融危機(jī)后，信用評(píng)級(jí)對(duì)國(guó)家金融穩(wěn)定和核心利益的保證作用日益凸顯。美國(guó)更加扎緊了外國(guó)評(píng)級(jí)機(jī)構(gòu)進(jìn)入美國(guó)的‘籬笆墻’�！苯颗e例說(shuō)，2007年美國(guó)在批準(zhǔn)日本和加拿大等3家評(píng)級(jí)機(jī)構(gòu)進(jìn)入時(shí)，并未像今天對(duì)中國(guó)大公這樣提出如此無(wú)理的要求。
高度重視評(píng)級(jí)市場(chǎng)，維護(hù)國(guó)家經(jīng)濟(jì)安全
針對(duì)大公進(jìn)入美國(guó)受阻事件，中央財(cái)經(jīng)領(lǐng)導(dǎo)小組辦公室吳紅分析認(rèn)為，美國(guó)的目的是要維護(hù)其三大評(píng)級(jí)機(jī)構(gòu)在國(guó)際評(píng)級(jí)市場(chǎng)乃至國(guó)際資本市場(chǎng)的強(qiáng)權(quán)地位，信用評(píng)級(jí)實(shí)際已成為其推行經(jīng)濟(jì)和政治強(qiáng)權(quán)遏制中國(guó)發(fā)展的重要工具。
“大公進(jìn)入美國(guó)受阻事件再次證明，信用評(píng)級(jí)與一個(gè)國(guó)家的核心利益密切相關(guān)�！眳羌t說(shuō)，自2006年以來(lái)，美國(guó)三大評(píng)級(jí)機(jī)構(gòu)通過(guò)股權(quán)收購(gòu)或技術(shù)合作直接或間接控制了中資評(píng)級(jí)機(jī)構(gòu)，目前已經(jīng)占據(jù)了中國(guó)2/3的評(píng)級(jí)市場(chǎng)。美國(guó)控制我評(píng)級(jí)機(jī)構(gòu)就意味著掌握了中國(guó)資本市場(chǎng)定價(jià)權(quán)，中國(guó)未來(lái)金融市場(chǎng)特別是資本市場(chǎng)的發(fā)展將會(huì)依賴美國(guó)的聲音，這將嚴(yán)重影響我通過(guò)金融手段調(diào)控宏觀經(jīng)濟(jì)的能力。
吳紅指出，全球金融危機(jī)后，美國(guó)評(píng)級(jí)機(jī)構(gòu)已充分暴露了其在“道德”和“標(biāo)準(zhǔn)”上存在的諸多問(wèn)題，這為中國(guó)自主評(píng)級(jí)機(jī)構(gòu)“走出去”爭(zhēng)取國(guó)際評(píng)級(jí)市場(chǎng)話語(yǔ)權(quán)提供了難得的歷史機(jī)遇。她建議，我國(guó)必須從國(guó)家戰(zhàn)略層面來(lái)認(rèn)識(shí)信用評(píng)級(jí)的重要性。
首先，我們要把中國(guó)評(píng)級(jí)機(jī)構(gòu)進(jìn)入美國(guó)評(píng)級(jí)市場(chǎng)提升到中美戰(zhàn)略與經(jīng)濟(jì)對(duì)話層面，堅(jiān)持“對(duì)等開(kāi)放”原則，要求美國(guó)對(duì)中國(guó)評(píng)級(jí)機(jī)構(gòu)開(kāi)放市場(chǎng)。
其次，要把中國(guó)自主評(píng)級(jí)機(jī)構(gòu)控制本國(guó)評(píng)級(jí)話語(yǔ)權(quán)提升到國(guó)家戰(zhàn)略層面，盡快明確自主評(píng)級(jí)機(jī)構(gòu)的地位，制定相關(guān)政策法律以支持有實(shí)力的自主評(píng)級(jí)機(jī)構(gòu)做大做強(qiáng)。
其三，全面整頓國(guó)內(nèi)評(píng)級(jí)市場(chǎng)。要對(duì)美國(guó)在華合資及合作評(píng)級(jí)機(jī)構(gòu)開(kāi)展業(yè)務(wù)加大監(jiān)管力度，特別要限制其開(kāi)展涉及國(guó)家經(jīng)濟(jì)安全的敏感性行業(yè)的信用評(píng)級(jí)業(yè)務(wù)，以切實(shí)有力的措施維護(hù)國(guó)家經(jīng)濟(jì)安全。 |