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既想要保險保障，又想同時投資股市，投資連結(jié)保險無疑是最適合的選擇，在眾多保險產(chǎn)品中，投連險與股市的關(guān)聯(lián)度最高。
不過，與純保障型保險不同，各公司的投連險以及不同投連險賬戶之間的收益差距非常明顯，同屬股票型投連險賬戶，不同賬戶間牛年的年收益率相差可達(dá)40個百分點，買保險也要貨比三家。
選錯賬戶 年收益不足3%
在保險公司眾多與股市相關(guān)度較高的投連險賬戶中，不乏年收益率近80%者，但也有年收益率不到3%者。
國金證券對27家保險公司的150個投連賬戶的統(tǒng)計數(shù)據(jù)顯示，股票型賬戶2009年度平均收益為54.42%，其中，有4個賬戶年收益率超過70%，5個賬戶的年收益率在60%-70%之間，收益率最高者光大永明——指數(shù)型賬戶的收益率高達(dá)79.8%。而同期，也有兩個股票型賬戶的收益率僅在30%-35%之間。
據(jù)國金證券統(tǒng)計，可比混合偏股型賬戶2009年度平均收益為42.91%，年收益率最高的華泰——進(jìn)取型賬戶的年收益率達(dá)72.01%，而包括友邦保險——優(yōu)選平衡組合投資賬戶、安聯(lián)大眾——平衡型在內(nèi)的4個賬戶牛年的年收益率還不到30%，與前者相比差4成。
可比的靈活配置型賬戶2009年度平均收益為37.37%，泰康——積極成長以65.17%的年收益率位居同類第一，而同期，華泰——穩(wěn)健型的年收益率卻只有2.68%。
建議：關(guān)注契約中對倉位的約束
通常，部分保險公司會根據(jù)投資賬戶的特性而設(shè)立三到四個不同類型的投資賬戶。根據(jù)其投資范圍，一般可把投連投資賬戶分為五類。其中偏股型賬戶、混合偏股型賬戶屬于激進(jìn)型、進(jìn)取型賬戶，混合偏債型賬戶、偏債型賬戶、貨幣型賬戶屬于穩(wěn)健型、保守型賬戶。
記者發(fā)現(xiàn)，除去各公司的投資能力各異不談，產(chǎn)品和賬戶本身契約中對股票投資范圍的剛性約束也在一定程度上影響著各進(jìn)取型賬戶的業(yè)績表現(xiàn)。因此，保戶在選擇投連險產(chǎn)品時應(yīng)對這方面的規(guī)定重點關(guān)注。
綜合2008年、2009年的業(yè)績表現(xiàn)來看，表現(xiàn)相對較好的新華創(chuàng)世之約和泰康人壽贏家理財對股票資產(chǎn)的配置比例的規(guī)定相當(dāng)寬泛，投資管理人在配置資產(chǎn)時的自由度比較高。如泰康人壽贏家理財規(guī)定，權(quán)益類資產(chǎn)投資比例為20%-00%，投資債券及其他固定收益資產(chǎn)的比例為0%-60%，投資流動性資產(chǎn)的比例為0%-20%。也就是說，當(dāng)市況不好時，股票倉位最低可減至20%，而市況比較樂觀時，資產(chǎn)則可100%投資股市。
反觀在2008年、2009年市場中表現(xiàn)差強(qiáng)人意的進(jìn)取型賬戶，對股票倉位的比例限制一般比較嚴(yán)格。如，安聯(lián)投金世家平衡型賬戶規(guī)定，股票主導(dǎo)型和混合型基金的投資比例為40%－60%，漲時進(jìn)取不足，跌時又不能大舉降低倉位避險。
提醒：三類人不適合投連險
其一，只有保障需求的人不適合購買投連險。投連險是一種投資型保險，在繳納同樣保費的情況下，保障方面沒有純消費型保險充分。據(jù)介紹，投資者購買投連險后，交付的保費按照保險合同分為兩部分：一部分進(jìn)保險賬戶，給予投資者壽險保障；另一部分進(jìn)投資賬戶。
其二，老年人不要購買投連險。投連險允許保險公司將客戶資金中的95%投向股票、基金等收益、風(fēng)險“雙高”類產(chǎn)品。因此，風(fēng)險承受能力比較弱的老年人不宜購買投連險。
其三，短期需要動用資金的人不要購買投連險。與買賣幾近一樣，市民如果選擇退保投連險，可能還要承擔(dān)額外的退保費用，且有的產(chǎn)品退保費用比例很高。
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