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7月份大盤反彈一氣呵成，市場(chǎng)人氣隨之升溫。進(jìn)入8月，市場(chǎng)卻在2700點(diǎn)附近開(kāi)始猶豫。7月大盤漲幅已經(jīng)接近10%，繼續(xù)反彈的空間究竟有多大？下半年CPI可能超預(yù)期，通脹主題行情還能否持續(xù)？上周六舉行的長(zhǎng)城證券投資大講堂上，長(zhǎng)城證券研究所宏觀策略分析師高凌智和資深投資顧問(wèn)魯瑜回答了投資者目前所關(guān)注的一些熱點(diǎn)話題。
高凌智分析認(rèn)為，受自然災(zāi)害影響，7月份糧食、肉禽、蔬菜等農(nóng)產(chǎn)品價(jià)格出現(xiàn)了大幅的上揚(yáng)，考慮到自然災(zāi)害后續(xù)影響，下半年的通脹壓力遠(yuǎn)超預(yù)期，預(yù)計(jì)7月份CPI可能達(dá)到3.8%。
高凌智表示，7月上漲之后，他們對(duì)于8月份市場(chǎng)的判斷比較謹(jǐn)慎，因?yàn)樵诮?jīng)濟(jì)回落背景下，上市公司的業(yè)績(jī)減速將約束估值提升，資金面壓力增大，并提醒投資者需要警惕市場(chǎng)回落的風(fēng)險(xiǎn)。
投資機(jī)會(huì)方面，魯瑜表示，三類個(gè)股可持續(xù)看好：一是醫(yī)藥生物、商貿(mào)零售、食品飲料等非周期性行業(yè)，二是代表新興產(chǎn)業(yè)方向的消費(fèi)電子、新能源汽車、移動(dòng)互聯(lián)網(wǎng)、節(jié)能環(huán)保板塊，三是區(qū)域振興實(shí)質(zhì)性受益的新疆、安徽板塊。由于8月份有望公布新興產(chǎn)業(yè)規(guī)劃，10月份即將討論十二五規(guī)劃，魯瑜認(rèn)為，事件性的推動(dòng)將為上述行業(yè)、板塊帶來(lái)觸發(fā)性的上漲機(jī)會(huì)。如果市場(chǎng)出現(xiàn)回落，這些板塊將出現(xiàn)新的布局機(jī)會(huì)。
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